信用的本質(zhì)與形式ppt課件-免費閱讀

　　

【正文】 ? ?它是如何分類的 ? ? 。保值貼補措施使得存款實際利率重新恢復(fù)到正數(shù)水平。是賠是賺不能看名義利率，而要看實際利率。 市場利率將由 I+⊿ Hˊ與 Sˊ +⊿ M兩條曲線決定。 ? 均衡利率由 I=S， ⊿ H=⊿ M同時成立來決定 ,此時自然利率與市場利率相等 ,即 r0 =r1。 ? 新古典的利率理論認為 ,市場利率不由投資與儲蓄決定的 ,而是由可貸資金的供給和需求決定的。 LOGO ? 凱恩斯認為 ,人們對收入有兩個抉擇 ,一是在總收入中確定消費與儲蓄的比例 ,即現(xiàn)在消費還是未來消費的選擇；二是在儲蓄總量確定后 ,具體儲蓄形成的選擇 ,即流動偏好的選擇 ? 凱恩斯認為 ,人們可以用其收入購買債券 ,從而獲得利息；人們也可以手持現(xiàn)金 ,從而滿足其交易的需求、謹慎的需求和投機的需求。如果有些因素引起邊際儲蓄傾向提高，則 SS曲線向右平移 ,形成 Sˊ Sˊ 曲線，后者與 II曲線的交點所確定的利率 r1,即為新的均衡利率。它們所注意的實際因素是生產(chǎn)率和節(jié)約。而就一個階段來考察 ,每個國家的平均利潤率則是一個相當穩(wěn)定的量。在不同的實際利率狀況下 ,借貸雙方和企業(yè)會有不同的經(jīng)濟行為。通常情況下 ,名義利率扣除通貨膨脹率即可視為實際利率。其計算公式如下 : ? R = P[（ 1+i） n1] ? A = P (1+i)n 復(fù)利有終值和現(xiàn)值的概念之分。只按本金計算利息 ,利息不再計入本金重新計算利息。即 r越高，資產(chǎn)的價格越低。在通貨膨脹條件下，市場中各種利率是名義利率，實際利率是不易直接觀察到，而反映借貸成本和貸款收益的是實際利率不是名義利率。 G?利率的表示： 按計算日期不同 ,利率分為年利率、月利率和日利率 年利率 =12 月利率 =365 日利率 日利率 =(1/30) 月利率 =(1/365) 年利率 年利 (息 )率 月利 (息 )率 日利 (息 )率 國際表示法 ％ ‰ 中國表示法 分 厘 毫 ????LOGO ?利率的決定因素 ?（ 1）平均利潤率 ?利息來源于利潤， 是利潤的一部分，利息額的多少取決于利潤總額， 利息率平均水平的最高界限就是平均利潤率，利率的變化范圍在零與平均利潤率之間。 ?廣義：利息還包括購買非貨幣金融資產(chǎn)的收益。 (二 )直接融資的含義 指資金供求雙方直接通過金融市場完成的融 資活動的方式 。消費者在購買商品時，先支付一部分貨款，然后按合同分期加息支付 ?其余款項。人民勝利折實公債（ 3億） 和國家經(jīng)濟建設(shè)公債（ ） 1959—— 1980年。 ?（ 4）銀行透支或借款。 ?（ 3）社會主義大生產(chǎn)需要銀行信用 LOGO ?四、國家信用 ?1．國家信用的含義 ?國家信用是指以國家為一方的借貸活動，即國家作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。因為商業(yè)信用工具、商業(yè)票據(jù)都具有一定的期限，商業(yè)票據(jù)未到期而持票人又急需現(xiàn)金時，持票人可到銀行辦理票據(jù)貼現(xiàn)，及時取得急需的現(xiàn)金 ,商業(yè)信用就轉(zhuǎn)化為銀行信用。 LOGO ?4．商業(yè)信用的局限性 雖然商業(yè)信用在調(diào)節(jié)企業(yè)之間的資金余缺、提高資金使用效益、節(jié)約交易費用、加速商品流通等方面發(fā)揮著巨大作用 ,但它存在著以下四個方面的局限性： ?（ 1）嚴格的方向性。 ?主要四種形式： ?商業(yè)信用 ?銀行信用 ?國家信用（政府信用） ?消費信用 LOGO ?注：還有國際信用、合作信用、公司債券信用、租賃信用、信托信用、股份信用、民間信用等 ?劃分各種信用形式的主要標準 （ 3個 ） ： ?（ 1）當事人：債權(quán)人和債務(wù)人是誰 ?（ 2）經(jīng)濟內(nèi)容：信用貨幣或商品的用途是什么？ ?（ 3）采取什么形態(tài) ?主要信用形式的劃分標準： 書 P38 LOGO 總結(jié)： ?現(xiàn)代信用的形式繁多 ,按信用主體的不同，可分為商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用等四種主要形式。 二、信用關(guān)系主體 個人、企業(yè) 政府、金融機構(gòu)、 國際部門 擴展部分 LOGO 三、信用關(guān)系中的個人（家庭） 個人是以家庭為單元進行分析 家庭也有盈余和赤子問題，需要調(diào)劑 家庭余缺調(diào)劑表現(xiàn)為： 借入（借款、貸款） 借出（投資、存款） 家庭是資金的凈借出者 借出大于借入 LOGO 四、信用關(guān)系中的企業(yè) 企業(yè)是市場的主體， 是現(xiàn)代信用關(guān)系中 的主要成員。 LOGO ?在從封建社會向資本主義社會過渡期間，高利貸的作用具有雙重性。 LOGO (二 )信用的要素 信用的主體： 債權(quán)人與債務(wù)人 ?債權(quán)人 (Creditor)，將商品或貨幣借出，稱為授信； ?債務(wù)人 (Debtor)，接受債權(quán)人的商品或貨幣，稱為受信。 信用的客體： 信用工具 （ 契約 ） 債權(quán)債務(wù)關(guān)系 一定的時間間隔 LOGO ?（三）信用的特點 條件性 — 還本付息 增值性 — 獲利 、 付息 單向性 — 價值單方面轉(zhuǎn)移 （ 四 ） 信用的 本質(zhì) 資金余缺調(diào)劑 ， 體現(xiàn)一定生產(chǎn)關(guān)系 LOGO ?二、信用的兩種基本形態(tài) ?實物形態(tài) ?貨幣形態(tài) ?三、信用產(chǎn)生的原因 ?商品貨幣經(jīng)濟的發(fā)展 —— 根源 ?私有制和貧富兩極分化 —— 前提 ?商品或貨幣占有不均衡 —— 直接原因 LOGO ?四、高利貸是最古老的信用形式 ?信用的歷史非常古老，而最原始的信用是高利貸信用。一方面，它是促使資本主義前提條件形成的重要因素，因為高利貸者通過高利盤剝，積累了大量的貨幣財富，有可能從高利貸資本轉(zhuǎn)入產(chǎn)業(yè)資本 ,成為資本原始積累的來源之一。 企業(yè)更有盈余和赤子問題，更需要調(diào)劑 企業(yè)余缺調(diào)劑也表現(xiàn)為 借入和借出 企業(yè)是資金的凈借入者 借入大于借出 LOGO 五、信用關(guān)系中的政府 政府一般是貨幣資金的需求者，赤字普遍存在且數(shù)量可觀。其中，商業(yè)信用和銀行信用是現(xiàn)代市場經(jīng)濟中與企業(yè)的經(jīng)營活動直接聯(lián)系的最主要的兩種形式。 ?（ 2）信用規(guī)模的約束性 —— 受職能資本家所擁有的資本量限制。由于銀行辦理的以商業(yè)票據(jù)為對象的貸款業(yè)務(wù)，如商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)、票據(jù)抵押貸款等，使商業(yè)票據(jù)及時兌現(xiàn)，這又促進了商業(yè)信用得到進一步發(fā)展。現(xiàn)代社會中，國家信用主要表現(xiàn)在國家作為債務(wù)人而形成的負債。 LOGO ?（一）資本主義國家的國家信用 ?財政赤字增長的原因（增發(fā)國債）： ?（ 1）擴充軍備 ?（ 2）擴大國家投資，刺激經(jīng)濟增長，緩解和避免經(jīng)濟危機爆發(fā)。既無內(nèi)債又無外債 1981—— 至今。這種形式多用于購買高檔耐用消費品或房屋、汽車等，屬于長期消費信用。 直接融資的工具： 主要是商業(yè)票據(jù) 、 股票 、 債券等 二、直接