自考金融理論與實務復習資料-免費閱讀

　　

【正文】 擔保形式有：抵押擔保貸款、質押擔保貸款、保證貸款以及附屬合同等。企業的財務狀況和現金流量構成企業的第一還款來源，而信用支持為第二還款來源，非財務因素雖不構成直接還款來源，但會影響企業的還款能力。 （ 2）關注類：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但是存在一些可能對償還產生不利影響的因素。銀行將部分資金用于證券投資業務，有利于分 散風險。這一定價方法要考慮的因素有三個：①貸款產生的總收人；②借款人實際使用的資金額；③貸款總收人與借 款人實際使用的資金額之間的比率及銀行貸款的稅前收益。 如何為貸款定價？ 為貸款確定一個合理的價格是銀行獲取貸款業務利潤的基礎，也是與借款人能否達成該項貸款業務的關鍵。 為什么要提取貸款呆賬準備金？ 任何一筆貸款在發放以后，就已存在損失的可能性。其作用具體表現為： （ 1）現金資產是商業銀行維持其流動性而必須持有的資產，它是銀行信譽的基本保證。 貸款劃分：按期限分為短期貸款和中長期貸款；按貸款的償還期限可以分為活期貸款和定期貸款；按貸款的保障程度可以分為抵押貸款和信用貸款；按貸款的償還方式可以分為一次性還清貸款和分期償還貸款；按貸款數量可分為：“批發”貸款和“零售”貸款。通過儲蓄存款把現金轉化為活期存款，同樣會減少貨幣購買力。但是，從一個較長時期來看，儲蓄和消費又具有同向增減關系，儲蓄在一定程度上具有促進消費和引導消費的作用。 儲蓄存款對國民經濟發展的意義？ 儲蓄存款對國民經濟發展的意義，表現在有利于積累社會資金、引導消費、調節貨幣流通。 定期儲蓄是在存款時約定儲存時間，一次或近期多次存入資金，到期一次支取本金和利息的儲蓄。 在同業拆借市場上，主要的拆借方式有隔夜拆借和定期拆借。 貨幣市場帳戶上一種按貨幣市場利 息每天復利，有一定限制的存款帳戶。 《巴塞爾協議》規定，商業銀行的最低資本由銀行資產結構形成的資產風險決定，資產風險越大，最低資本額越高銀行的主要資本是銀行持股人的股本，構成銀行的核心資本；協議簽署國銀行的最低的資本限額為銀行風險資產的 8%，核心資本不能低于風險資產的 4%；國際間的銀行競爭應使銀行資本金達到相似的 水平。以保護存款人和其他債權人不受損失，激勵公眾信心。 附屬資本包括有：未公開儲備、重估儲備、普通準備金、混合資本工具、長期附屬債務等。通過發行普通股可以廣泛吸收社會資本，使銀行資本足夠雄厚護存款人和其他債權人不受損失加普通股的另一手段。 商業銀行資本具有多種功能： 1）資本可以吸收銀行的經營虧損，保護銀行的正常經營； 2）資本為銀行的注冊、組織營業以及存款進入前的經營提供起動資金； 3）銀行資本有助于樹立公眾對銀行的信心； 4）銀行資本為銀行的擴張、銀行新業務、新計劃的開拓與發展提供了資金。 確認資本的四個重要目的：一是作為損失的綬沖；二是對潛在的存款者表明股東用自己的資金固定來承擔風險的意愿；三是提供無固定融資成本的資源；四是作為對總的經營基礎投入資金的合宜形式。同時，使傳統的流動性為先的經營管理理念轉變為流動性、安全性、盈利性并重；使銀行在管理手段上有了質的變化，將管理的視角由單純資產管理擴展到負債管理，使銀行能夠根據資產的需要來調整負債的規模和結構，增鼓了銀行的主動性和靈活性，提高了銀行資產盈利水平。 第一，西方各國戰后經濟穩定增長行金融機構與銀行業，金融市場迅速發展，非銀行金融機構與銀行業在資金來源的渠道和數量上展開激烈的爭奪。 再次，資產負債綜合管理。 第三，金融創新為商業銀行擴大資金來源提供了可能性。主張擴大公共項目開 支，進行大型基礎建設項目，鼓勵消費信用。 資產管理理論認為：銀行資金來源的規模和結構是銀行無法控制的外生變量，銀行應主要通過對資產規模、結構和層次的管理來保持適當的流動性，實現其經營管理目標。 資產負債管理理論認為：商業銀行單靠資金管理或單靠負債管理都難以達到流動性、安全性、盈利性的均衡。在 20 世紀 60 年代以前的 100 多年里，對整個商業銀行業務的發展，商業銀行在金融業地位的鞏固起到了重要作用。強調貸款的自動倩償，又稱自動清償理論；強調貸款以商業行為為基礎，并以真實商業票據作抵押，又稱為“真實票據論”。商業銀行作為經營貨幣信用的企業，當然也不例外。第二：商業銀行經營條件的特殊性，龍其需要強調它的安全性。 資產管理理論認為銀行的資金來源的規模和結構是銀行自身無法控制的外生變量，它完全取決于客戶存款的意愿與能力；銀行不能能動地擴大資金來源，而資金業務的規模與結構則是其自身能夠控制的變量，銀行應主要通過對資產規模、結構和層次的管理來保持適當的流動性，實現其經營管理目標。（ 4）政策性銀行有自己特定的服務領域，不與商業銀行競爭。 投資銀行是專門對工商業辦理投資和長期信貸業務的銀行。提供經濟、金融情報和決議等。 （ 2）銀行的銀行。（ 4）持有、管理、經營國家外匯儲備、黃金儲備。 跨國的中央銀行是由參加某一貨幣 聯盟的所有成員國家聯合組成的中央銀行制度。 單一的中央銀行制度：國家單獨建立中央銀行機構，實施全面、純粹行使中央銀行的制度。 領會： 中央銀行制度產生的必要性？ 中央銀行產生的必要性主要有以下幾個方面： （ 1）由于銀行券統一發行的必要。 （ 4）商業銀行的金融服務功能。它最早產生于貨幣經營業。一是，把暫時從再生產過程中游離出來的閑置資金轉化為可用資金，提供了擴大生產手段的機會。 此外還有農村信用合作社以及 外國獨資商業銀行等構成了我國的商業銀行體系。 國有獨資商業銀行。銀行持股公司制有兩種類型：一種是非銀行持股公司，一種是銀行持股公司。 （ 2）分行制。它們可以經營多種金融業務，包括各種期限和種類的存款與貸款，以及全面 的證券業務等。人們對財富的管理要求也相應提高，商業銀行根據客戶的要求不斷拓展自己的金融服務領域，如信托、租賃、咨詢、經紀人業務及國際業務等，并在商業銀行經營中占據越來越重要的地位。它最早產生于貨幣經營業。商業銀行的信用中介職能實現資本余缺的調劑，并不改變貨幣資本的所有權，只是改變了貨幣資本的使用權，這種使用權的改變，對經濟活動可以起到一個多層面的調節轉化作用。 連鎖銀行制。其特點是，法律允許除了總行以外，在本市及國內外各地普遍設立分支機構，總行二般設在各大中心城市，所有分支機構統一由總行領導指揮。 第二節 商業銀行 識記： 商業銀行是各國金融機構體系中最重要的組成部分，是通過吸收單位和個人的存款，從事貸款發放、投資等獲取利潤的企業。以經營工商業存、放款為主要業務，并為顧客提供轉賬結算等多種服務。在這個過程中，資金所有者和資金需求者兩者之間直接建立金融聯系，而不需要中介者扮演債務人和債權人這一環節。 領會： 金融體系的經濟職能及其實現方式？ 一國金融體系最基本的經濟職能首先是充當資金流通的媒介，使資金由盈余的單位迅速流向資金短缺的單位，讓資金發揮最大的效益。一方面，使中央銀行的基準利率成為既尊重市場利率水平，又能體現中央銀行宏觀調控意圖的靈活、有效的政策工具；另一方面，使商業銀行能夠根據基準利率和現實的經濟情況靈活調整自身的利率政策，達到降低成本、防范風險、實現效用最大化的目的。（ 2）銀行間同業拆借市場利率：包括有全國銀行間拆借市場利率（ CIBOR）、銀行間國債市場利率。最終形成以中央銀行利率為基礎的市場利率體系。 我國當前的利率體系分為四個層次：（ 1）中央銀行基準利率：包括存款準備金利率、中央銀行再貸款 利率、再貼現利率。當經濟處于繁榮時期，投資旺盛，市場資金需求強勁，市場利率較高且呈上升趨勢，這時，中央銀行會采取偏緊的貨幣政策，提高基準利率以提高投資成本，抑制投資。 （ 3）國家產業政策等經濟政策。即利率水平隨著平均利潤率的變動而發生變化。同樣，借貸資本家也是以增值為目的而貸放貨幣的，他的收人不能等于或小于零。相反，在通貨膨脹率降低后，名義利率也應有所降 低。中央銀行的再貼現率、再貸款率和同業拆借市場利率都可以承擔基準利率的作用。名義利率與通貸膨脹率成正比，通貨膨脹率越高，名義利率也應越高，才能使貸款人獲得的補償接近實際利率。因此，有些債券雖然有票面利率，但實際收益率與票面利率卻不相等，這種反映投資者實際獲利水平的收益率又被稱為有效利率。即： R=I/P 收益率：是收益額與投資額的比率。如在國際結算、支付中得到廣泛的運用；作為國際儲備資產，無需國家貨幣主管當局批準，即可在市場上自由兌換成其他貨幣。正確認識貨幣發行的兩種性質，具有重要意義。同時，嚴格禁止妨害人民幣及其信譽。或者說，貨幣的對內價值是形成匯價的基礎。 貨幣的對內價值與對外價值的聯系與差別？ 貨幣具有對內價值和對外價值。價值尺度和流通手段是貨幣的兩個最基本的職能。作為交換媒介的貨幣必須是現實貨幣，但可由貨幣符號來代替。 信用貨幣的特點？ 信用貨幣。 領 會： 貨幣是商品經濟發展的產物？ 貨幣是一個歷史范疇，貨幣的產生是與商品交換聯系在一起的。當今的信用貨幣又分為現金和銀行存款兩種具體形式。當一般等價物的職能長期固定在金銀身上以后，金銀就從商品群里分離出來，用來表現一切商品的價值。商品價格則是商品價值的貨幣表現。貨幣執行價格尺度職能可以是觀念上的貨幣。 對內幣值：金屬貨幣本身具有內在價值；信用貨幣不具備內在價值，而是代表一定的價值，其幣值要看購買商品和支付勞務費用的能力，也就是貨幣購買力。貨幣的對內價值 與對外價值之間既有內在聯系又有區別。 一國兩制下的多幣 ：人民幣、港幣、澳門幣。 一般情況下，增加貸款發放是基于生產和流通擴大的需要，由此增加的貨幣發行是適應經濟需要的，稱之為經濟發行或信用發行。 領會： 不兌現信用貨幣下的國際貨幣的廣泛接受性集中表現為： 1） 在國際結算、支付中得到廣泛的運用； 2）作為國際儲備資產； 3）一種可自由兌換的貨幣。投資的基本收入包括利息和股息收入；資本收益是因資產價格上升而形成的價差收益。利息率與收益率是既相互區別，又相互聯系的。 固定利率：以借貸關系成立時確定的利率為標準，利率在借貸期內不能調整和變動的為固定利率。 市場利率：是由金融市場的資金供求狀況決定的利率。實際利率是沒有考慮通貨澎脹因素影響下的均衡利率。在借貸關系中，職能資本家把自己的一部分利潤以利息的形式支付給借貸資本家，作為借貸資本 的報酬，這樣，利潤就分割為兩個部分：利息和企業主收人。 應用： 利率水平的主要決定因素？ 馬克思認為，資本主義利息是利潤的一部分，是剩余價值的一種轉化形態。這一因素長期以來一直是我國銀行利率政策制定和調整所要考慮的基本因素之一。銀行的利潤與其經營成本成反比，存款利息與貸款利率成正比。反之，名義利率應下降。 其中最主要的是市場物價總水平，即把利率與物價掛鉤，因為我國各類商品和服務價格中，市場定價的比例已超過 90％，因此，價格 基本上可以反映商品和服務市場的供求狀況和企業的承受能力，同時，市場價格對企業公眾的心理預期也起著關鍵的作用，因此，把利率與物價掛鉤有助于合理利率水平的形成。 改革開放以來，利率體系隨著金融市場的發展和金融機構體系的改革而朝著多元化、多層次方向發展。廣義的利率市場化，是指市場利率價格總水平的變動主要由資本平均利潤率、市場資金供求和物價總水平的變動等經濟因素決定，使利率能夠真正發揮引導資金流向，合理配置資源的作用。分中央銀行、商業銀行、其他金融機構。所以這種資金籌集方式稱為間接融資和間接金融。 中央銀行是一國金融機構體系的中心環節，處于特殊地位，具有對全國金融活動進行宏觀調控的特殊功 能。包括有保險公司、投資公司、信用合作組織、基金組織、租賃公司、證券機構等。其特點是銀行業務完全由各自獨立的商業銀行經營，不設或限設分支機構。在法律上，這些銀行是獨立的，但其業務與經營政策，都屬于同一股權公司控制。 領會： 商業銀行的信用中介職能？ 是商業銀行最基本的職能，也是最能反映其經營活動特征的職能。 商業銀行的支付中介職能？ 商業銀行在存款的基礎上，為客戶兌付現款等，成為工商業團體和個人的貨幣保管者、出納和支付代理人。商業銀行并不能無限制地創造信用，更不能憑空創造信用，它要受到以下因素制約：①商業銀行信用創造，要以原始存款為基礎；②商業銀行信用創造要受中央銀 行法定存款準備金率和現金漏損率的制約，創造能力與其成反比；③創造信用的條件，是要有貸款需求，如果沒有足夠的貸款需求，存款貸不出去，就談不上創造。在這種體制下的商業銀行主要經營短期工商信貸業務。也稱獨家銀行制。是指由一個集團成立股權公司，再由該公司控制或收購兩家以上的銀行。是指擁有廣泛的國外金融機構，在一些國家和地區經營存放款及其他業務的國際性銀行組織形式。這些商業銀行的活動領域在初建時就明確有全國性商業銀行與區域性商業銀行之分。信用中介職能的實質是通過商業銀行的負債業務，把社會上的各種閑散資金集中到銀行，再通過商業銀行的資產業務，把它投向社會經濟各部門。商業銀行在存款的基礎上，為客戶兌付現款等，成為工商業團體和個 人的貨幣保管者、出納和支付代理人。商業銀行利用吸收的存款發放貸款，在支票流通和轉賬結算