我國商業銀行公司治理的現狀及存在的問題-文庫吧在線文庫

　　

【正文】 更加趨近于政府的目標，而偏離了銀行所有者的府的尋租行為也是為了其自身利益的最大化，但是考慮到董事會是股東的代表機構，可以說董事會的尋租行為與所有者的利益一致，但這種尋租行為對于銀行的公司治理同樣有很大的影響，一方面，如果尋租成功，銀行會取得某些方面的壟斷，得到壟斷利潤，這會使的董事會疏于對經理人進行監督，也會使得對經理人經營業績的評價成為難題，另一方面，如果整個銀行體系都向政府尋租，則所有的銀行都會極力去尋租，疏于提高公司治理水平，會使整個銀行體系的公司治理水平下降。當政府通過參股獲得部分銀行的控制權時，政府會運用這一部分控制權為其政治目標服務，而風險最終會轉嫁給納稅人。由于商業銀行業務經營的這些特點，使得銀行公司治理有不同于一般企業的一些特殊性。另外，由于銀行的債權人結構與一般企業的債權人結構有很大的不同，因而，債權人在銀行公司治理中的作用與在一般企業中的作用也有顯著的不同。在這種“格局”下，將產生由于信息不對稱而引發的內部人控制問題，產生決策失誤、逆向選擇和道德風險問題。目前，中國建設銀行和中國銀行按照2004年3月中國銀行業監督管理委員會頒布的《關于中國銀行、中國建設銀行公司治理改革與監督指引》(以下簡稱《指引》)的要求，并借鑒國際上先進的銀行公司治理經驗，建立起了規范的董事會、監事會和經營管理層等公司治理構架，銀行的大多數董事、監事和經營管理人員已經到位，還引進了國內外知名的專家學者和銀行家作為外部獨立董事和高級管理人員。1983年9月，中國工商銀行與中國人民銀行分設，中國人民銀行專門行使央行職能，不再辦理工商信貸和儲蓄業務，至此，由工、農、中、建組成的專業銀行體系開始形成，中央銀行體制開始建立，各專業銀行都是國務院領導下的直屬局級實體，對下垂直領導，自成體系，接受人民銀行在信貸計劃、貨幣發行等方面的領導和管理。熊鵬。盡快建立信息報告制度和完善信息披露制度，完善信息溝通渠道，要求管理層定期向董事會董事報告銀行經營事項，以監測管理層在日常經營。單一的效益最大化目標不符合我國的現實國情我國商業銀行的治理目標，從宏觀上來說，要實現社會效益的最大化，從微觀上來說應實現銀行價值最大化。通過與國際上商業銀行公司治理的基本做法比較，我們可以就我國商業銀行的公司治理提出一些建議。所以說只有獎懲并舉，在董事會或經理層取得績效時給予和其取得的績效相一致的獎勵，在其越權損害股東和其他利益相關者的利益時處以相應地懲罰，增加其謀取自身利益和違規的成本，才能在公司的管理過程中形成有效的 激勵約束機制，才符合公司的長遠發展目標，而不是短期行為。戰略管理委員會本來的職責應是負責制定商業銀行經營目標和長期發展戰略，監督 檢查經營計劃、投資方案的執行情況，但民生銀行的戰略發展委員會卻越權行使了股東大會的權力，薪酬制度 與經營戰略關系紊亂將導致不良后果。為此，我們通過分析中國民生銀行高管獎勵自己5000萬元的案例并針對我國國有商業銀行現存缺陷，提出了相應的改進建議。這短短的四年，承載了太多關于青春和理想的美好回憶！在此，由衷感謝每一位恩師對我的淳淳教誨，感謝身旁的每一位同學對我的關心、支持與鼓勵。對比西方發達國家商業銀行治理的經驗我們可以發現，不論是英美模式、德日模式都存在這樣或那樣的缺點，均呈現出改革的勢頭。在具體操作上，可以考慮商業銀行內部的審計委員會成員由獨立董事擔任，還可以充分利用現代通訊技術，在互聯網上設立公司信息披露網站”，在網上召開股東大會等方式，使信息披露更加快捷和公開。對于一般員工而言，最具激勵效應的因素是薪酬水平和晉升機會。（二）建立有效的制衡與約束機制一是在銀行內部形成“股東大會—董事會/監事會—經營層”的法人治理結構，從而對上可以有這樣的一個組織或機制抵擋來自政府的干預，真正實現商業化運營，對下可以形成對經營者的約束，解決由于銀行內部所有者缺位而引起的“內部人控制”問題；二是在充分發揮股東大會和董事會作用的同時，要強化監事會的監督職能。五、關于我國商業銀行的政策建議銀行公司治理是一個國家的歷史、政治、法律與經濟的綜合反映，由于國情不同，根本不存在一個普遍適用的公司治理模式，也不存在單一有效率的政策選擇，只存在對應于每一種可能的既定制度條件下的某種有效率的政策選擇。無論是典型意義上的英美模式還是德日模式，中國的選擇都不可能完全照搬，這是由我國的具體國情決定的。英美模式的優點是存在一種證券市場“用腳投票”約束機制，能對業績不良的經營者產生持續的替代威脅。對中小股東來說，股東大會往往是走過場，并不能真正反映中小股東的意愿。三、我國商業銀行公司治理現狀（一）我國商業銀行公司治理現狀我國商業銀行為了應對我國加入WTO和金融全球化帶來的日趨加劇的金融風險，在公司治理結構方面作出了很多努力，也取得了一些成績。同時，金融機構所從事的都是一些高風險的投資活動，特別是隨著金融衍生工具的大量出現和金融市場投機機會的增多，金融機構所面臨的各類風險在加大。分析我國商業銀行公司治理優化的目標取向、與風險控制的內在關系、當前制約商業銀行治理結構優化所面臨的困難與障礙，從而更好地推進治理結構改革，成為我國理論界討論的一個重要話題。現代西方商業銀行根據利益主體權利和責任的不同形成了兩種比較典型的公司治理模式：以英美為代表的市場導向模式和由大股東掌握控制權的德日股東監控模式。銀行業作為金融機構的主體，它的公司治理結構完善與否，較其它行業就顯得更為重要。隨著我國金融體制改革的深化、特別是加入世貿組織后中外銀行業競爭態勢的加劇，其公司治理問題就顯得尤為重要。金融機構都是一些高負債企業，它們承受風險沖擊的能力一般比較低。尤其管制較市場而言，更注重公共利益，也對商業銀行的治理結構產生重大影響。具體來說，在我國股份制商業銀行的治理中由于股權結構的不合理引發的公司治理問題主要表現為以下幾點：第一，資本多數決策使得小股東根本無法、也無任何意 IV愿去參與公司治理。國際上比較具有代表性的有股權相對分散的英美市場導向模式和由大股東控制的日德模式。中國商業銀行公司治理 V結構的選擇必須要充分借鑒國際經驗，分析英美模式和德日模式的合理成分，同時也要充分考慮中國具體的經濟環境。選擇共同治理模式可兼顧各利益相關者的目標，不僅有利于商業銀行自身的利益，而且有利于社會的整體利益。應將銀行產權主體落實到真正行使財產所有權的主體上，使銀行財產所有者（銀行投資者）可以憑借其對銀行投資額的比例真正行使管理銀行的權力并承擔義務，由此進一步形成明晰的產權關系和剛性約束的資本經營機制。公司治理的目標是實現企業價值最大化，而員工是創造企業價值的主要力量。同時加強對外信息披露的真實性、透明性、及時性，積極構建和投資者的良好關系，增強投資者對我國商業銀行持續健康發展的信心，提升銀行的形象。而中小股東能力的不足以及過高的成本付出，使得根本無法、也無任何意愿去參與到公司的決策、監督、治理中去。這同時也意味著大學生活即將結束。目前我國國有商業銀行公司治理結構存在一定的缺陷，主要有產權結構單一，委托代理鏈務長，存在明顯的內部人控制，缺乏有效的管理者激勵機制以及信息披露制度方面的問題。民生銀行下設的董事會專門委員會之間的權力義務不明確 致使董事會戰略發展委員會做出明顯越權的行為卻沒有得到有效制止 而是聽之任之。在這種環境下致使董事會在越 權謀取自身利益時有恃無恐。發揮他們的重要控制功能，確保董事會和高級管理層受到適當和有 效的監督：四是以透明的方式進行公司治理，完善信息披露制度，完善外部約束機制：五是確保激勵補償方法與銀行的戰略目標控制環境和道德價值一致。合理定位治理目標。5 建立信息報告制度和完善信息披露制度。劉鷹 商業銀行內部控制精析 20074。一、我國國有商業銀行公司治理過程我國四大國有商業銀行承擔著為經濟轉軌提供金融支持的任務，簡要 分析 國有商業銀行的公司治理的發展過程，可以以1995年《中華人民共和國商業銀行法》的頒布為分界點，大致可以分為以下兩個階段：（一）1995年以前的國有商業銀行：行政式治理1979年國務院決定恢復中國農業銀行，將中國銀行從中國人民銀行分設出來，將中國人民建設銀行從財政部分離出來，成為獨立的經濟實體。與此同時，其他商業銀行的改革也在積極推進，農行也正在醞釀上市。然而，在目前現有的國有商業銀分=委托代理制度安排下，國有商業銀行的委托代理關系呈現出委托人一個(國家)，而代理人多個所引致的多重且鏈條過長的委托代理格局。通過對銀行的控制權和剩余索取權配置的影響，中央政府、地方政府和監管機構對銀行的公司治理產生了很大的影響。三是銀行業務活動具有巨大的外部一個運行良好的銀行體系可以促進國民經濟的快速健康的發展，反之，一個有問題的銀行體系會阻礙國民經濟的正常發展，甚至可能會帶來國民經濟的崩潰。這種情況會產生如下兩方面的結果：制權，政府便會有進行機會主義行為的動機，即政府通過對商業銀行的資金應用和經理人的聘用進行影響，實現其政治目的，由于政府的政治目標和商業銀行其他所有者的目標是不一致的，政府的這種機會主義的行為便會傷害其他股東的利益，其他股東承擔了和他們的控制權不相對應的風險，即承擔了政府行為帶來的風險；二是政府和自然人有一個本質的區別，那就是自然人可以是風險的最終承擔者，而政府不可能作為風險的最終承擔者，而只是風險的轉嫁者。我用銀行的經理人來代替銀行的經營者、董事會代替所有者來進行分析。負效應：一是對于監管機構的目標，一般認為是維護經濟和金融秩序的穩定，促進經濟的發展，但是，作為微觀經濟主體的商業銀行追求的是利潤最大化或者是市場價值最大化，換句話來說，由于法律賦予了監管機構對銀行業進行監管的權力，監管機構在事實上取得了銀行的部分的控制權，但卻沒有取得相應的剩余索取權，也就是說，并不承擔相應的風險。那么，可不可以由政府來對監管機構進行監管呢？如果由政府對監管機構進行監管，同樣存在監管監管者的問題，即如何去監管政府。這種替代在特定的時期對于經濟的發展和金融的穩定是有積極意義的，但是，隨著我國社會主義市場經濟的逐步完善，這種替代的消極意義也慢慢的顯露了出來。進一步完善資本市場。隨著改革的進一步深化，市場機制的進一步完善，必須要進一步提高監管水平，轉變監管方式，主要是把過去的行政監管方式轉變為市場監管方式。三是債權人在對借款人提供融資時，往往會對所提供資金的用途提出要求，并在資金的使用過程這樣做的結果是債權人在公司的內部治理中發揮了作用。這三種行為的結果是惡化了銀行公司治理的內部機制和外部機制，也就是說，監管機構的監管實際上對銀行公司治理產生了一種替代效應，監管機構的監管對銀行公司治理的參與人產生了一種負激勵。監管機構對于銀行公司治理的影響可以從正效應和負效應兩方面來進行分析。對于政府行為的目標，一種很有影響力的觀點是，政府追求自身利益的最大化，依照此種觀點，中央政府和地方政府追求的目標是不一樣的：中央政府追求中央政府的利益最大化，而地方政府追求地方政府的利益最大化。二、政府行為與銀行公司治理政府行為對銀行公司治理的影響需要從不同的角度和不同的層面進行分析。二是銀行負債的債權人主體多元化。再加上這些經營管理者是無需承擔銀行的經營風險的，因此，他們的經營目標主要是行政性的，而不是市場化的，這樣不但很難激發其通過努力工作創造經濟效益的積極性，而且他們很有可能利用手中的控制權為自己謀求灰色收入。但是國家只是一個抽象的概念，沒有一個真正的人格化的產權主體來對四大國有銀行行使所有權。（二）1995年以后的國有商業銀行治理：向公司化治理方向努力在我國經濟體制改革明確了市場經濟的框架后，銀行向市場化方向邁進的腳步明顯加快：1．1995年7月《中華人民共和國商業銀行法》頒布，總結 了十一屆三中全會以來商業銀行改革的經驗，根據市場經濟條件下商業銀行體系的需要，吸收國際上商業銀行立法的經驗，為商業銀行的進一步發展提供 法律 依據，同時，明確四大銀行的性質為“國有獨資商業銀行”，不設股東會，由國家授權的機構行使部分股東會的職能，同時明確國有獨資商業銀行設立監事會，從法律層面看，商業銀行在組織形式上具有了某些公司治理結構的特征；2．1995年四家專業銀行中的政策性業務被剝離后成立了三家政策性銀行，國家對專業銀行的行政干預明顯減少，專業銀行之間分工淡化，出現業務的交叉和市場化競爭；3．1998年，國家發行2700億的特別國債用于補充四家國有獨資銀行的資本金；4．、信達、長城、東方四家資產管理公司，而四家資產管理公司則向四大銀行定向發行債券，所籌資金等價給付四大國有獨資銀行，在國家政策扶持下，四大國有銀行的資產質量明顯改觀，抗風險能力加強。而此次改革，焦點 問題 就是改革能否真正促成四家國有商業銀行公司治理的健全。參考文獻(4條)1。建立符合銀行長遠發展的有效的激勵約束機制，防止董事會，經理層的短期行為。應特別強調董事會各專門委員會的作用明確各委員會的權利和義務，其運作規則和溝通平臺需要進一步研究搭建進一步理清董事會、監事會、董事會專門委員會，經營班子之間的職責邊界。”在公司所有權和經營權分離的情況下，這種