融資融券業務簡介xxxx520(定稿)(更新版)

　　

【正文】 you… 2023 國泰君安證券昆明營業部 理財服務部 靜夜四無鄰，荒居舊業貧。 ?七、投資者涉及法律訴訟等突發事項引發的融資融券交易風險。融資融券負債比例越大，其自有資產面臨的風險也相應越大。 授信 ? 在征信結果基礎上，公司將審查投資者擬提交的擔保物，計算擔保物的價值，評估投資者的授信額度，各項利率費率標準、授信期限等方面的意見。 投資者 準入條件 股指期貨開戶流程 及 交易特點與注意要點 2023年 2月 股指期貨簡介 2023年 3月 ? 自投資者向我公司 提出 融資融券業務申請，則進入受理階段。平倉成功后，及時解除交易限制 維持擔保比例 140%（ 130%） 160%（ 150%） 警戒線 嚴重關注線 LOGO 股指期貨開戶流程 及 交易特點與注意要點 2023年 2月 股指期貨簡介 2023年 3月 強制平倉原則 （一）在 《 追加擔保物通知 》 規定的期限內，投資者信用賬戶的維持擔保比例低于 150%； （二） 《 融資融券合同 》 期限已屆滿、投資者未按約定歸還融資負債、融券負債； （三）出現法定或約定解除或終止 《 融資融券合同 》 情形、投資者尚有未清償債務； （四）司法機關要求本公司對投資者信用賬戶資產協助執行，投資者賬戶尚有未清償融資或融券債務。 股指期貨開戶流程 及 交易特點與注意要點 2023年 2月 融資融券規則解讀 股指期貨開戶流程 及 交易特點與注意要點 2023年 2月 股指期貨簡介 2023年 3月 融資融券證券范圍圖解 股指期貨開戶流程 及 交易特點與注意要點 2023年 2月 股指期貨簡介 2023年 3月 融券賣出的申報價格不得低于該證券的最近成交價 ；當天還沒有產生成交的，其申報價格不得低于前收盤價。 20230821 滬深證券交易所發布施行 《 融資融券交易試點實施細則 》 明確了融資融券交易申報指令要求、融資融券交易最長期限、標的證券選擇標準、保證金和擔保物管理模式及計算方法、證券公司融資融券信息報告與披露內容以及融資融券交易相關風險控制指標和監管措施等事項。 ? 融券交易： 投資者以其信用賬戶的資金和證券為 擔保 ，向券商申請融券賣出，本公司在與證券登記結算公司交收時為投資者 墊付證券 ，完成證券交易的交易行為。 ∮ 所以“融資融券”又稱“ 證券信用交易 ” LOGO 融資融券交易 ? 融資交易： 投資者以其信用賬戶的資金和證券為 擔保 ，向券商申請融資買入，本公司在與證券登記結算公司結算時為投資者 墊付資金 ，完成證券交易的交易行為。計算公式：維持擔保比例 =(現金 +信用證券賬戶內證券市值總和 )/(融資買入金額 +融券賣出證券數量 當前市價＋利息及費用總和 ) 100% LOGO 融資融券 擔保物 證 券 可充低保證金的證券 現 金 (折算率 ) 融資 (券 )標的證券 [融資 (券 )標的證券保證金比例 ] 擔保物 LOGO 負債： 資產： ?證券帳戶證券市值 ?信用資金帳戶內資金 ?融資負債 融資本金，利息，管理費 逾期息費，罰息 ?融券負債 融券本金，融券費用，管理費 逾期息費，罰息 維持擔保比例 =資產 /負債 =（現金 +信用證券賬戶內證券市值總和）/(融資買入金額 +融券賣出證券數量 當前市價＋利息及費用總和 ) 維持擔保比例 140%（ 130%） 160%（ 150%） 警戒線 嚴重關注線 維持擔保比例 LOGO 融資融券的 生命歷程 時 間 制 度 建 設 內 容 20230109 發布了 《 證券公司風險控制指標管理辦法 (征求意見稿 )》 和 《 證券公司凈資本計算規則 (征求意見稿 )》 擬從量化券商風險入手提高日常監管的有效性，并明確了“ 券商融資融券 ” 業務相關限制性規定 20230630 《 證券公司融資融券試點管理辦法 》 和 《 證券公司融資融券業務試點內部控制指引 》 正式出臺 對融資融券的業務申請、保證金、擔保物、標的證券、業務流程、風險控制等方面做出明確規定，正式為融資融券業務樹立法律框架。 試點階段特點： ? 融資資金、融券證券來源； ? 開戶時間限制； ? 標的證券范圍等。 公開信息 按 維持擔保比例 劃分的四類帳戶 正常 嚴重關注 警戒 平倉 追加擔保物通知 未發或已發且超期限 未發或已發且超期限 已發且 未超期 到期 維持擔保比例 (150%,∞) （ 130％， 150％】 (∞ ， 130％ ) （ ∞ ， 150％ ） 交易限制 限制其融資買入、融券賣出、普通買入 限制其融資買入、融券賣出、普通買入等，允許其賣券還款、買券還券等 禁止客戶一切委托買賣行為。 —— 《 證券公司融資融券業務試點管理辦法 》 第三章第十三條 客戶 申請 和資格 初審 股指期貨開戶流程 及 交易特點與注意要點 2023年 2月 股指期貨簡介 2023年 3月 ? 符合法律、法規以及證券登記結算機構有關業務規則之規定，能夠開立證券賬戶； ? 在本公司開立普通賬戶 18個月 以上且無不良記錄； ? 普通賬戶資產價值達到一定規模（ 個人投資者 賬戶資產價值人民幣 100萬元 以上， 機構投資者 賬戶資產價值人民幣 200萬元 以上），其中現金和可充抵保證金證券市值之和達到一定規模； ? 近一年內累計成交金額與其普通賬戶資產價值之比達一定比例（ 6倍）以上。 ? 征信主要內容包括：投資者基本面、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好、信用記錄四個方面。同時，融資融券放大投資規模會給投資者帶來比普通交易更大的風險。 LOGO 融資融券業務的 風險 ?六、強制平倉風險。 ? 除了解以上風險外，投資者在參與融資融券交易前，應認真閱讀相關業務規則及 《 融資融券合同 》 條款，并對融資融券交易所特有的規則全面了解和掌握，確保自己已做好足夠的風險評估與財務安排，避免因參與融資融券交易而遭受難以承受的損失。 。 :11:2301:11:23March 27, 2023 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 :11:2301:11Mar2327Mar23 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒