私募基金稅收政策解析5篇材料(更新版)

　　

【正文】 收益部分，稅率適用20%。合伙人為個人投資者的，依據(jù)84號文規(guī)定——合伙企業(yè)對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨(dú)作為投資者個人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計算繳納個人所得稅，這部分收入應(yīng)當(dāng)適用“利息、股息、紅利”稅目按照20%的稅率計算繳納個人所得稅。二、合伙人層面征收所得稅 有限合伙制私募股權(quán)基金本身并非所得稅的納稅主體，因而有關(guān)其所得稅問題主要考慮其投資人(即基金普通合伙人GP和有限合伙人LP)從基金取得收入時的稅務(wù)處理。16號文在國家法規(guī)層面上，首次確立了合伙企業(yè)不征收企業(yè)所得稅的原則。按照《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》(財稅[2004]78號文)自2004年1月1日起，對證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續(xù)免征營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價收入，暫不征收企業(yè)所得稅。但是對證券投資基金從證券市場中以外取得的收入應(yīng)當(dāng)依法征收企業(yè)所得稅。由于各地優(yōu)惠政策是通過公開渠道獲得的，如果大家了解到更新或更優(yōu)惠的地方政策，可以共享出來。對于收益分成收入，在收益分成的定性方面，若定性為投資收益，不需繳納增值稅，只繳納所得稅。由于無公司或有限合伙企業(yè)實(shí)體的約束，契約制私募在募資等條款設(shè)計上最為靈活，可多次籌集資金。（四）投資者層面稅負(fù)分析綜合而言，公司制私募基金具有獨(dú)立法人資格，運(yùn)作相對穩(wěn)定。根據(jù)《關(guān)于個人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定》（財稅[2000]91號文），個人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)停征企業(yè)所得稅，個人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費(fèi)用以及損失后的余額，作為投資者個人的生產(chǎn)經(jīng)營所得，比照個人所得稅法的“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%～35%的五級超額累進(jìn)稅率，計算征收個人所得稅。企業(yè)在稅務(wù)申報時主動與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行溝通。盡管多數(shù)理解，36號文提及的證券投資基金主要指公募基金管理公司發(fā)行的公開募集證券投資基金，但是2013年修訂實(shí)施后的《證券投資基金法》已經(jīng)明確證券投資基金包括公開募集證券投資基金和非公開募集證券投資基金（即私募證券基金）。其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括基金、信托、理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品的轉(zhuǎn)讓。對于一般納稅人，增值稅的計算方法是應(yīng)納稅額等于銷項(xiàng)稅額減去進(jìn)項(xiàng)稅額。第一篇：私募基金稅收政策解析私募基金稅收政策解析私募基金按照業(yè)務(wù)區(qū)分，可以分為私募股權(quán)投資基金和私募證券投資基金。如果企業(yè)會計核算健全，即使未達(dá)到一般納稅人申請標(biāo)準(zhǔn)，也可向稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)項(xiàng)一般納稅人申請，但要綜合考慮企業(yè)銷售額、稅率和進(jìn)項(xiàng)稅額情況。金融商品轉(zhuǎn)讓是指轉(zhuǎn)讓一些外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務(wù)活動。根據(jù)《營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)過渡政策的規(guī)定》（財稅2016年36號文附件三），證券投資基金(封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金)管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券免征增值稅。但股權(quán)通過新三板的進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，各個地方是有不同的做法。合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則。所以投資人只需在基金的收益分配環(huán)節(jié)，由其自行申報并繳納所得稅，基金層面因不具有獨(dú)立法人主體資格也無法代扣代繳所得稅，因而避免了雙重征稅問題。契約制私募無需設(shè)立公司或有限合伙企業(yè)，在成立方式上最便捷。在增值稅方面，對于基金管理費(fèi)和咨詢收入，一般納稅人按照6%稅率繳納增值稅，小規(guī)模納稅人按照3%。附件收集了各地方政府的有關(guān)私募基金方面的優(yōu)惠政策，為基金的注冊提供方向性的選擇，由于62號文發(fā)布后，部分地方政府已對相關(guān)優(yōu)惠政策進(jìn)行了規(guī)范和清理，所以在具體執(zhí)行時，一定要和注冊地政府部門進(jìn)行溝通，確認(rèn)相關(guān)政策的實(shí)際執(zhí)行情況。但是考慮到證券投資投資基金市場發(fā)展需要國家鼓勵扶持，財稅[2008]1號文件重申對證券投資基金從證券市場中取得的收入暫不征收企業(yè)所得稅，實(shí)際上是確定其為免稅收入。財稅[1998]55號文曾經(jīng)規(guī)定，對投資者從基金分配中獲得的國債利息、儲蓄存款利息以及買賣股票價差收入，在國債利息收入、個人儲蓄存款利息收入以及個人買賣股票差價收入未恢復(fù)征收所得稅以前，暫不征收所得稅。證券投資基金管理人（基金管理公司）和證券投資基金是兩個不同的納稅主體。一、有限合伙私募基金層面稅收《國務(wù)院關(guān)于個人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)征收所得稅問題的通知》(國發(fā)[2000]16號)主要規(guī)定為：其主要規(guī)定為：從2000年1月1日起停止對合伙企業(yè)征收企業(yè)所得稅，其投資者的生產(chǎn)經(jīng)營所得，比照個體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得征收個人所得稅。通過上述規(guī)定可見，有限合伙制私募股權(quán)基金實(shí)行的是“先分后稅”的原則，即在基金層面不需繳納企業(yè)所得稅，而是由基金的合伙人在取得分成收益時分別納稅，避免了公司制私募股權(quán)基金存在的“雙重征稅”問題。至少目前來看，這種觀點(diǎn)很難在實(shí)踐中行得通。天津市天津市《促進(jìn)股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展辦法》規(guī)定：以有限合伙形式設(shè)立的合伙制股權(quán)投資基金中，自然人有限合伙人，依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，按照“利息、股息、紅利所得”或“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目征收個人所得稅，稅率適用20%。不執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，其從有限合伙企業(yè)取得的股權(quán)投資收益[2]，按照《中華人民共和國個人所得稅法》及其實(shí)施條例的規(guī)定，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，依20%稅率計算繳納個人所得稅。為避免收益分成在基金管理人的賬目上與管理費(fèi)一視同仁被課以營業(yè)稅，基金管理人在賬目處理上必須十分清晰。反觀實(shí)踐中，有限合伙制私募股權(quán)基金投資的很多對象也是中小高新技術(shù)企業(yè)，與享受稅收優(yōu)惠的公司制私募股權(quán)基金做的同樣的事，政府部門不應(yīng)厚此薄彼，區(qū)分對待，建議有關(guān)部門能夠頒布針對有限合伙制PE基金的相關(guān)優(yōu)惠政策，推動有限合伙制PE基金的進(jìn)一步發(fā)展。雖然不存在重復(fù)征稅的問題，但由于邊際稅率過高，年所得超過5萬元即需按35%繳稅，稅收優(yōu)勢并不明顯。但在這兩只基金中第一和第二光在2014年的收益率就相差巨大，而年化收益率相比起來，兩者具有的差距更大。2)追求絕對回報：私募基金管理人利益和投資者利益是一致的，私募基金固定管理費(fèi)很少，主要依靠提取業(yè)績報酬生存發(fā)展，而超額業(yè)績費(fèi)是在凈值每次創(chuàng)出新高后才可提取的。利潤分配，運(yùn)行限制等行業(yè)規(guī)范。所謂特定的對象又有兩個意思，一是指對方比較有錢具有一定的風(fēng)險控制能力，二是指對方是特定行業(yè)或者特定類別的機(jī)構(gòu)或者人。公募基金對信息披露有非常嚴(yán)格的要求，其投資目標(biāo)、投資組合等信息都要披露。：（1）只要收益高的陽光私募基金都可以買由于每位投資者都有著不同的風(fēng)險收益偏好，因此，投資者在面對不同投資風(fēng)格的陽光私募基金時若不顧自己的風(fēng)險偏好而隨意挑選基金，投資結(jié)果往往是失敗的。（3）明星基金經(jīng)理管理的陽光私募一定好雖然不少明星基金經(jīng)理來自實(shí)力派的公募基金以及大型券商，背景光鮮，過往投資業(yè)績輝煌。？在選擇陽光私募基金時，您需要考慮以下幾個方面：1)了解自身需求。并在未來根據(jù)您投資需求的改變、市場波動及私募基金本身的變動，動態(tài)調(diào)整投資組合。