流量原理ppt課件(專業(yè)版)

　　

【正文】 2022/5/29 41 本幣與外幣的平衡 ? 企業(yè)必須主要解決現(xiàn)金流平衡的另外一個問題是本幣與外幣的平衡，也即是貨幣上的平衡。 2022/5/29 16 （ 3）籌資活動 ? 籌資活動 是指導致企業(yè) 資本及債務 規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。 ? 現(xiàn)金等價物 ：在實務中一般是指期限短 (三個月內(nèi)變現(xiàn) )，流動性強，易于轉(zhuǎn)換為確定金額現(xiàn)金，價值變動風險小的各類非現(xiàn)金形態(tài)的投資。 ? 如果把現(xiàn)金流量比作“血液”，那么 現(xiàn)金流程 就是“ 血管 ”，是“血液”流動的“通道”。 周轉(zhuǎn)率 2022/5/29 50 （ 1）營業(yè)周期與現(xiàn)金周期 ? 營業(yè)周期是從取到存貨開始到銷售產(chǎn)品并收回現(xiàn)金為止的這段時間 ? 營業(yè)周期 =存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) +應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ? 現(xiàn)金周期 =營業(yè)周期 應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ? 現(xiàn)金周期比營業(yè)周期更能直觀的反映公司現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度 2022/5/29 51 （ 2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) ? 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，也稱為存貨周轉(zhuǎn)周期 ? 存貨周轉(zhuǎn)周期 =原材料周轉(zhuǎn)期（天數(shù)） +生產(chǎn)周期 +產(chǎn)成品周期（天數(shù)） ? 生產(chǎn)周期即為在產(chǎn)品周期數(shù)（天數(shù)） （ 3）應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ? 也叫平均應收賬款回收期或者平均收現(xiàn)期 。 ? 它是公司所產(chǎn)生的稅后現(xiàn)金流量總額，可以提供給公司資本的所有供應者，包括 債權人 和 股東 。 2022/5/29 6 一、現(xiàn)金流量的概念 ?是指企業(yè)在一定會計期間，通過一定經(jīng)濟活動（包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和非經(jīng)常性項目 )而產(chǎn)生的 現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量 情況的總稱。 ? 注： 應付賬款、應付票據(jù)等商業(yè)應付款等屬于經(jīng)營活動，不屬于籌資活動。 ? 外匯風險管理 是跨國公司財務管理中重要的部分 2022/5/29 42 現(xiàn)金流的要素之四：流速 ? 一、現(xiàn)金流速的含義 ? 對于某一具體的現(xiàn)金業(yè)務而言，流速是指從支付現(xiàn)金到收回現(xiàn)金所需時間的長短； ? 對于整個企業(yè)而言，流速是指資本投入到回收的速度。總的來看，現(xiàn)金流向分為流入與流出量各方面。 ? 長期資產(chǎn)是指固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、在建工程、其他長期資產(chǎn)等。 2022/5/29 8 現(xiàn)金流量的構(gòu)成 ? 按照現(xiàn)金流的流動方向 ? 現(xiàn)金流入量 ? 從企業(yè)外部流入企業(yè)內(nèi)部，增加公司現(xiàn)金存量 ? 現(xiàn)金的內(nèi)部流動量 ? 即一個企業(yè)內(nèi)部資金的流動，不會流出企業(yè) ? 現(xiàn)金流出量 ? 從企業(yè)內(nèi)部流向企業(yè)外部，減少公司現(xiàn)存流量 2022/5/29 9 ? 現(xiàn)金流量 （ Cash Flow , CF） ? 現(xiàn)金流入 （ Cash In Flow , CI） 流入系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流入 如銷售（經(jīng)營）收入、資產(chǎn)回收、借款等 ? 現(xiàn)金流出 （ Cash Out Flow , CO） 流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出 如投資、經(jīng)營成本、稅、貸款本息償還等 ? 凈現(xiàn)金流量（ NCF） NCF＝ CI－ CO ? 現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差 ? NCF如果是正數(shù)，則為凈流入；如果是負數(shù)，則為凈流出 2022/5/29 10 ? 按經(jīng)濟活動性質(zhì) （這也是 我國現(xiàn)金流量表中對現(xiàn)金流量的分類方法 ） ? 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ? 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ? 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ? 非常性項