煤化工項(xiàng)目可行性研究報(bào)告(專業(yè)版)

　　

【正文】 目前該項(xiàng)目進(jìn)展順利,預(yù)計(jì)2010年下半年建成投產(chǎn),屆時(shí)將以技術(shù)優(yōu)勢(shì)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)在市場(chǎng)中占據(jù)領(lǐng)先地位,填補(bǔ)我國(guó)煤化工領(lǐng)域的不足。 資金使用計(jì)劃1．在3年建設(shè)期內(nèi)，項(xiàng)目建設(shè)投資的投入比例分別為：第1年 30%第2年 30%第3年 40%2．流動(dòng)資金隨生產(chǎn)負(fù)荷變化逐步投入。對(duì)國(guó)外進(jìn)口的DCS控制系統(tǒng)、大型機(jī)泵設(shè)備、關(guān)鍵容器設(shè)備，也必須在制造廠進(jìn)行技術(shù)培訓(xùn)，掌握這些設(shè)備的開(kāi)車、維修方法。 輔助材料供應(yīng)本項(xiàng)目所需的各種輔助材料立足于國(guó)內(nèi)供貨，國(guó)外專利商要求采用的與性能保證相關(guān)的某些特定的催化劑等則需要引進(jìn)，將視合同情況酌定。盡管近年來(lái)我國(guó)烯烴樹(shù)脂的生產(chǎn)有了較快的發(fā)展，但由于需求量的急速增加，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上產(chǎn)品自給率一直比較低，大量需求仍然依靠進(jìn)口滿足。個(gè)別操作系統(tǒng)視操作運(yùn)行情況，可按一班制確定定員。所謂動(dòng)態(tài)投資回收期，是按照給定的基準(zhǔn)折算率，用項(xiàng)目的凈收益的現(xiàn)值將總投資現(xiàn)值回收所需的時(shí)間。判別準(zhǔn)則：對(duì)單一項(xiàng)目而言，若NPV≥0,則NPVI≥0(因?yàn)椤?)；若NPV＜0，則NPVI＜0。計(jì)算公式為： () 式中：NAV—凈年值； —資本回收系數(shù)； 。投資者往往不滿足于一定的資金利潤(rùn)率，要求在多個(gè)可能的投資方案中優(yōu)選最佳方案，力爭(zhēng)達(dá)到最好的經(jīng)濟(jì)效果。銀行只有在對(duì)貸款項(xiàng)目的可研進(jìn)行全面細(xì)致的分析評(píng)價(jià)之后，才能確認(rèn)是否給與貸款。煤化工項(xiàng)目可行性研究引 言近幾年中國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持了平穩(wěn)較快發(fā)展的良好勢(shì)頭。例如，世界銀行等國(guó)際金融組織都視項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告為項(xiàng)目申請(qǐng)貸款的先決條件。如果不做可行性研究，或者雖然做而深度不夠時(shí)，則不能達(dá)到以上目的，必而將帶來(lái)一系列不良后果。 判別準(zhǔn)則：對(duì)單一項(xiàng)目方案而言，若NAV≥0，則項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)效果上可以接受；若NAV＜0，則項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)效果上不可接受。故凈現(xiàn)值指數(shù)評(píng)價(jià)單一項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果時(shí)，判別準(zhǔn)則與凈現(xiàn)值相同。其表達(dá)式為： ()式中：—?jiǎng)討B(tài)投資回收期； m—完成投資的年數(shù)； —第t年的投資額； —第t年的凈收益；。全廠定員1208人，其中管理人員101人。預(yù)計(jì)今后幾年國(guó)際市場(chǎng)烯烴的供需將同步增長(zhǎng)，而國(guó)內(nèi)烯烴的供需將始終處于供不應(yīng)求的局面，因此，影響烯烴價(jià)格的主要因素來(lái)自供求關(guān)系和原油價(jià)格的變化。 其他供應(yīng)設(shè)施1．供電本項(xiàng)目全廠用電正常生產(chǎn)時(shí)需要150016kW，屬國(guó)內(nèi)設(shè)計(jì)的裝置，要選擇國(guó)內(nèi)同類型的生產(chǎn)廠對(duì)操作人員進(jìn)行培訓(xùn)，以保證順利開(kāi)車，正常安全生產(chǎn)。 財(cái)務(wù)價(jià)格及數(shù)量1．產(chǎn)出物價(jià)格及數(shù)量如表61 表61 產(chǎn)出物價(jià)格及數(shù)量序號(hào)產(chǎn)出物名稱單位銷售價(jià)格(含稅價(jià))年銷售量增值稅率1聚乙烯噸30000017％2聚丙烯噸30000017％3丁烯噸550010000017％4硫磺噸5001020017％2．投入物價(jià)格及數(shù)量如表62表62 投入物價(jià)格及數(shù)量序號(hào)投入物名稱單位單價(jià)(含稅)年消耗量增值稅率(%)備注一原材料1天然氣萬(wàn)M38000013％萬(wàn)元2原料煤萬(wàn)噸12513％萬(wàn)元3石灰石萬(wàn)噸4017％萬(wàn)元4包裝袋萬(wàn)個(gè)22242017％萬(wàn)元5催化劑及化學(xué)藥品批22100117％萬(wàn)元二燃料、動(dòng)力及其它1燃料煤萬(wàn)噸12513％萬(wàn)元2水萬(wàn)M313％萬(wàn)元 計(jì)算期與生產(chǎn)負(fù)荷1．本項(xiàng)目的計(jì)算期定為17年，其中包括3年建設(shè)期，14年生產(chǎn)期。同時(shí)對(duì)于優(yōu)化內(nèi)蒙古煤炭深加工產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),提高能源利用率,以及用煤化工發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì),緩解我國(guó)烯烴供應(yīng)短缺局面也將起到積極地推動(dòng)作用。通過(guò)分析，該項(xiàng)目各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)良好，通過(guò)項(xiàng)目的不確定性分析，本項(xiàng)目有較好的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是可行的。3．需要籌措的資金總額為1296834萬(wàn)元，來(lái)源如下：(1)70%申請(qǐng)國(guó)內(nèi)貸款，貸款額度為884125萬(wàn)元，%；(2)項(xiàng)目資本金為378911萬(wàn)元；(3)流動(dòng)資金的70%，即33798萬(wàn)元申請(qǐng)銀行貸款，%。凡引進(jìn)技術(shù)的裝置，必須派遣技術(shù)、管理人員以及操作工在國(guó)內(nèi)外類似裝置進(jìn)行一定時(shí)間的技術(shù)、管理和操作培訓(xùn)，全面掌握煤基烯烴全過(guò)程的生產(chǎn)技能。本項(xiàng)目使用煤來(lái)錫林郭勒盟勝利煤田的褐煤。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，市場(chǎng)對(duì)塑料制品的需求不斷增長(zhǎng)，拉動(dòng)我國(guó)烯烴的消費(fèi)量快速增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)務(wù)院規(guī)定，每周實(shí)行40小時(shí)工作制，因此生產(chǎn)車間按四班制操作運(yùn)行按五班配備人員即五班四輪制。(2)動(dòng)態(tài)投資回收期為了克服靜態(tài)投資回收期未考慮資金時(shí)間價(jià)值的缺點(diǎn)，可采用動(dòng)態(tài)投資回收期。凈現(xiàn)值指數(shù)的計(jì)算公式： ()式中：—項(xiàng)目總投資現(xiàn)值；其他符號(hào)的意義同公式()。凈年值(Net Annual Value)是指按給定的基準(zhǔn)折現(xiàn)率，通過(guò)等值換算將方案計(jì)算期內(nèi)各個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的凈現(xiàn)值流量分?jǐn)偟接?jì)算期內(nèi)各年的等額年值。對(duì)項(xiàng)目在建設(shè)過(guò)程中或項(xiàng)目竣工后，可能出現(xiàn)的有些相關(guān)因素的變化后果，做到心中有數(shù)。、籌集資金提供依據(jù)銀行是否給一個(gè)項(xiàng)目貸款融資，其依據(jù)是這個(gè)項(xiàng)目能否按期足額歸還貸款本息。極大地刺激了國(guó)內(nèi)石油石化的消費(fèi)增長(zhǎng)。、實(shí)施提供依據(jù)在可行性研究報(bào)告中，對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)方案、產(chǎn)品方案、建設(shè)規(guī)模、廠址、工藝流程、主要設(shè)備和總圖布置等作了較為詳細(xì)的說(shuō)明，因此，在項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告得到審批后，即可以作為項(xiàng)目編制設(shè)計(jì)的依據(jù)。 可行性研究的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系對(duì)技術(shù)方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)性分析，其核心內(nèi)容是經(jīng)濟(jì)效果的評(píng)價(jià)。多方案比選時(shí)，凈年值越大的方案越優(yōu)(凈年值最大準(zhǔn)則)。多方案比選時(shí)，如果備選方案的投資額近似相等則凈現(xiàn)值指數(shù)最大的，就表明其投資的收益的，該方案即為最佳方案。動(dòng)態(tài)投資回收期也可以根據(jù)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析的現(xiàn)金流量表計(jì)算，其計(jì)算公式為： ()式中：為項(xiàng)目各年累計(jì)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值最后一個(gè)負(fù)值的年份。4．項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容工藝技術(shù)：本項(xiàng)目擬采用內(nèi)蒙古錫林浩特勝利煤田煤炭為原料，生產(chǎn)聚丙烯，全廠包括天然氣轉(zhuǎn)化、煤制合成氣、甲醇合成、甲醇制烯烴和烯烴聚合五大部分工藝裝置，以及配套的公用工程和輔助設(shè)施燃料氣。預(yù)測(cè)國(guó)際市場(chǎng)原油價(jià)格將不會(huì)有較大的下降，聚乙烯的價(jià)格將仍然保持在較高的水平。h，全部由熱電站自供。 本項(xiàng)目技術(shù)、管理和操作人員擬通過(guò)國(guó)內(nèi)招聘的方式解決，高級(jí)管理人員由業(yè)主委派。2．項(xiàng)目投產(chǎn)后的生產(chǎn)負(fù)荷如下：第1年 70%第2年 85%第3年及以后 100% 折現(xiàn)率(基準(zhǔn)收益率)設(shè)定結(jié)合行業(yè)平均水平、項(xiàng)目平均資金成本確定折現(xiàn)率為12%，同時(shí)也作為對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益指標(biāo)的判斷基準(zhǔn)(基準(zhǔn)收益率)。參考文獻(xiàn)[1]《建設(shè)項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》[2] 吳添祖．技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)概論．．2002：4243[3] ：5459[4] 王文亮、：1819[5] 陶樹(shù)人、黃玉祥、[6] [7] [8] [9] 徐莉、陸菊春、：158165[10] 高百寧、王鳳科、：方法、：[11] [12] Clifford .F. Gray. Erik .. PROJECT MANAGEMENT. The Managerial [13] Tungu and Thomas P. Au 1999. Engineering Economics for Capital Investment Analysis. Allyn and Bacon[14] . Engineering Edition.McGrawHill謝 辭本論文的完成首先非常感謝李老師所給予的多次細(xì)致的指導(dǎo)！在論文的整個(gè)撰寫(xiě)過(guò)程中，尤其在投資估算和財(cái)務(wù)分析方面沒(méi)有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)常會(huì)遇到許多問(wèn)題和困難，需要向老師尋求幫助。結(jié) 論進(jìn)過(guò)幾個(gè)月的學(xué)習(xí)與分析，把所學(xué)專業(yè)知識(shí)與實(shí)踐結(jié)合起來(lái)，我收集了的一些數(shù)據(jù)，運(yùn)用所學(xué)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目可行性方面的知識(shí)，通過(guò)定性分析與定量分析，得出項(xiàng)目可行的結(jié)論，完成了該項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告。其中：建設(shè)投資：1150890萬(wàn)元 (含外匯45296萬(wàn)美元) 建設(shè)期貸款利息：97660萬(wàn)元全額流動(dòng)資金：48283萬(wàn)元2．流動(dòng)資金按照分項(xiàng)詳細(xì)估算法計(jì)算，見(jiàn)附表4。因此必須高度重視對(duì)各類人員的培訓(xùn)工作，工廠技術(shù)人員、管理人員和主生產(chǎn)裝置操作工必須為大學(xué)本科以上學(xué)歷人員。2．原料和燃料來(lái)源本項(xiàng)目使用天然氣來(lái)自為西氣東輸工程提供。從一些預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)看出，國(guó)內(nèi)聚丙烯產(chǎn)品在未來(lái)的若干年內(nèi)供不應(yīng)求已是不爭(zhēng)的事實(shí)。 其中：設(shè)備購(gòu)置費(fèi)： 安裝工程費(fèi)： 建筑工程費(fèi)：其它建設(shè)費(fèi)：， %3．項(xiàng)目占地、定員及操作時(shí)數(shù)本項(xiàng)目生產(chǎn)裝置為連續(xù)操作，年運(yùn)行時(shí)間為330天。設(shè)定基準(zhǔn)投資回收期為，判別標(biāo)準(zhǔn)則為：若≤，則項(xiàng)目可以考慮接受；若＞，則項(xiàng)目應(yīng)予以拒絕。其經(jīng)濟(jì)涵義是單位投資現(xiàn)值所能帶來(lái)的凈現(xiàn)值。因?yàn)楫?dāng)NPV＞0時(shí)，此時(shí)方案的收益率不僅能達(dá)到設(shè)定的基準(zhǔn)折現(xiàn)率水平，而且還能取得超額收益現(xiàn)值；當(dāng)NPV＝0時(shí)，方案的收益率恰好達(dá)到了設(shè)定的基準(zhǔn)折現(xiàn)率要求的水平；當(dāng)NPV＜0時(shí)，此時(shí)方案的收益率未達(dá)到設(shè)定的基準(zhǔn)折現(xiàn)率要求的水平。、不延誤做到估算的投資額范圍以內(nèi)和預(yù)定的建設(shè)期限以內(nèi)使項(xiàng)目竣工交付使用。可行性研究的作用主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一個(gè)項(xiàng)目的成功與否及效益如何，會(huì)受到社會(huì)的、自然的、經(jīng)濟(jì)的、技術(shù)的諸多不確定因素的影響，而項(xiàng)目的可行性研究，有助于分析和認(rèn)識(shí)折這些因素，并依據(jù)分析論證的結(jié)果提出可靠的或合理的建議，從而為項(xiàng)目的決策提供科學(xué)依據(jù)。從我國(guó)石化市場(chǎng)看，近兩年盡管我國(guó)能源供應(yīng)比較緊張，價(jià)格一直在高位運(yùn)行，但沒(méi)能阻擋石化產(chǎn)品需求量繼續(xù)攀升，兩年來(lái)我國(guó)原油產(chǎn)量連續(xù)小幅上升、天然氣產(chǎn)量明顯增加，主要石化產(chǎn)品產(chǎn)量繼續(xù)較大幅度增長(zhǎng)并創(chuàng)出歷史記錄；原油進(jìn)口繼續(xù)保持增長(zhǎng)、各項(xiàng)指標(biāo)均再刷新記錄，而由于成品油國(guó)內(nèi)價(jià)格明顯低于國(guó)際價(jià)格等因素的影響，導(dǎo)致進(jìn)口量有較大幅度降低；乙烯裝置建設(shè)熱情高漲，乙烯工業(yè)加速發(fā)展，對(duì)裂解原料的需求增長(zhǎng)強(qiáng)勁；石化行業(yè)形成多元化投資主體格局，國(guó)外石化產(chǎn)業(yè)加速向中國(guó)轉(zhuǎn)移、民營(yíng)企業(yè)快速發(fā)展；關(guān)稅減讓、貿(mào)易活躍；出口退稅減免使出口依賴型企業(yè)景氣受阻；同時(shí)，替代石油產(chǎn)品的新興產(chǎn)業(yè)在我國(guó)嶄露頭角。 只有經(jīng)過(guò)項(xiàng)目可行性研究論證，被確定為技術(shù)可行、經(jīng)濟(jì)合理、效益顯著、建設(shè)與生產(chǎn)條件具備的投資項(xiàng)目，允許項(xiàng)目單位著手組織原材料、燃料、動(dòng)力、運(yùn)輸?shù)裙?yīng)條件和各項(xiàng)投資項(xiàng)目的實(shí)施條件，才能為投資項(xiàng)目順利實(shí)施做出保證。經(jīng)濟(jì)效果的評(píng)價(jià)指標(biāo)是多種多樣的，他們從不同的角度反映技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)性。將凈年值的計(jì)算公式及判別準(zhǔn)則與凈現(xiàn)值的作一比較可知，由于＞0,故凈年值與凈現(xiàn)值在項(xiàng)目評(píng)價(jià)的結(jié)論上總是一致的。 時(shí)間型指標(biāo)投資回收期(Pay Back Period)亦稱返本期，是反映投資項(xiàng)目資金回收的重要指標(biāo)。投資回收期指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)是直觀、簡(jiǎn)單，尤其是靜態(tài)投資回收期，表明投資需要多少年才能收回，便于為投資者衡量風(fēng)險(xiǎn)。 項(xiàng)目建設(shè)的意義和必要性 以煤炭資源替代部分油、氣資源，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)可持續(xù)發(fā)展的必由之路。 聚乙烯、聚丙烯的目標(biāo)市場(chǎng)初步確定在沿海發(fā)達(dá)地區(qū)華東和華南市場(chǎng)。2．供水本項(xiàng)目全廠一次水用水量2316t/h，來(lái)源于化工園區(qū)的供水管網(wǎng)。第五章 項(xiàng)目投資估算本估算系XXXX內(nèi)蒙古XX煤化工60萬(wàn)噸/年烯烴項(xiàng)目可行性研究階段費(fèi)用估算概算。 其它計(jì)算參數(shù)其它計(jì)算參數(shù)按照國(guó)家和行業(yè)有關(guān)法規(guī)并結(jié)合項(xiàng)目的具體情況選取。每次李老師都給予了極其細(xì)致的指導(dǎo)，并幫助查閱了大量資料，對(duì)論文中出現(xiàn)的問(wèn)題一一指正，使許多問(wèn)題得到解決。從上面的分析看，各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)良好，本項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是可行的。 項(xiàng)目投資與資金來(lái)源1．本項(xiàng)目總投資1296834萬(wàn)元（含外匯45296萬(wàn)美元）。 人員來(lái)源和培訓(xùn)本工程為天然氣轉(zhuǎn)化、煤氣化、甲醇合成、甲醇制烯烴、烯烴聚合的聯(lián)合化工項(xiàng)目，產(chǎn)品多，裝置多，流程復(fù)雜，設(shè)備先進(jìn)，科技含量高，自動(dòng)化水平高，對(duì)管理人員、技術(shù)人員及操作人員的文化素質(zhì)要求嚴(yán)格。1．原料和燃料的規(guī)格和用量，其中原料煤用量為214t/h。為滿足國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，今后數(shù)年我國(guó)新建擬建的聚丙烯項(xiàng)目也比較多。其中：建設(shè)投資： () 建設(shè)期貸款利息：全額流動(dòng)資金：（）。用靜態(tài)投資回收期評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目時(shí)，需要與根據(jù)同類項(xiàng)目的歷史數(shù)據(jù)和投資者意愿確定的基準(zhǔn)投資回收期相比較。凈現(xiàn)值指數(shù)(Net Present Value Index)是技術(shù)方案的凈現(xiàn)值與其投資總額現(xiàn)值之比。多方案比選時(shí)，凈現(xiàn)值越大的方案越優(yōu)(凈現(xiàn)值最大準(zhǔn)則)。因?yàn)轫?xiàng)目方案的多變無(wú)疑會(huì)造成人力、物力、財(cái)力的巨大浪費(fèi)和時(shí)間的延誤，這將大大影響建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效果。可行性研究是從項(xiàng)目選擇立項(xiàng)、建設(shè)到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程來(lái)考慮分析項(xiàng)目的可行性，為投資者的最終決策提供直接的依據(jù)。在我國(guó)有許多企業(yè)準(zhǔn)備投資于煤化工項(xiàng)目，但總因資投資該項(xiàng)目金、技術(shù)等原因沒(méi)有實(shí)現(xiàn)。項(xiàng)目的可行性研究是項(xiàng)目實(shí)施的主要依據(jù)。這些指標(biāo)可以分為三類：第一類是以貨幣單位計(jì)量的價(jià)值型指標(biāo)，如凈現(xiàn)值、凈年值、費(fèi)用現(xiàn)值、費(fèi)用年值等；第二類是以相對(duì)量表示的反映資源利用效率的效率型指標(biāo)，如投資收益率、內(nèi)部收益率、差額內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值指數(shù)等；第三類是以時(shí)間作為計(jì)量單位的時(shí)間型指標(biāo)，如投資回收期、貸款償還期等。因此，就項(xiàng)目的評(píng)價(jià)結(jié)論而言