2-1中國(guó)保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管指標(biāo)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)研究(專業(yè)版)

　　

【正文】 加快保險(xiǎn)監(jiān)管會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定我國(guó)保險(xiǎn)公司是根據(jù)1999年《保險(xiǎn)公司會(huì)計(jì)制度》編制財(cái)務(wù)報(bào)告的，但根據(jù)其編制的財(cái)務(wù)報(bào)告并不能滿足監(jiān)管部門監(jiān)管的需要。為此，用于“初選”目的監(jiān)管指標(biāo)系統(tǒng)不宜設(shè)置太多的指標(biāo)。但將監(jiān)管指標(biāo)管理辦法與法定償付能力要求寫入同一個(gè)文件后，各公司容易將二者理解為等同的“法定要求”。監(jiān)管指標(biāo)的設(shè)置應(yīng)圍繞著保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成。很自然的問(wèn)題就是：中美的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展程度相差甚遠(yuǎn)，如此借鑒是否可行？具體地，有以下兩條意見特別尖銳：1. IRIS的直接目的是從美國(guó)幾千家保險(xiǎn)公司中篩選出一些需要重點(diǎn)關(guān)注的公司進(jìn)行深入分析，而我國(guó)目前只有幾十家公司運(yùn)營(yíng)，我們采用監(jiān)管指標(biāo)的目的究竟是什么？2. 我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)是以人保、國(guó)壽、太保、平保主導(dǎo)的，其它公司的市場(chǎng)份額很小，這與美國(guó)、歐洲等保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)達(dá)國(guó)家情況很不一樣，同一套監(jiān)管指標(biāo)是否適用于所有的保險(xiǎn)公司？筆者認(rèn)為，這兩條看似消極的意見對(duì)發(fā)展現(xiàn)行監(jiān)管指標(biāo)卻有很積極的意義。統(tǒng)計(jì)階段：根據(jù)年報(bào)中的關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，由計(jì)算機(jī)系統(tǒng)自動(dòng)計(jì)算保險(xiǎn)公司的各指標(biāo)值并將計(jì)算結(jié)果與NAIC公布的各指標(biāo)正常范圍對(duì)照。中國(guó)保監(jiān)會(huì)于1998年11月正式成立后，更加重視這項(xiàng)工作，先后推出過(guò)兩份比較正式的征求意見稿，即2001年1月頒布的“保監(jiān)發(fā)[2001]53號(hào)”和2002年11月頒發(fā)的“保監(jiān)辦函[2002]102號(hào)”。這兩套指標(biāo)體系雖然不是法定指標(biāo)，但它是對(duì)美國(guó)法定RBC報(bào)告的有力補(bǔ)充，自出臺(tái)以來(lái)，發(fā)揮了有效的監(jiān)管作用。FAST只是與IRIS系統(tǒng)配合使用的指標(biāo)系統(tǒng)，并沒(méi)有取代IRIS系統(tǒng)，這是因?yàn)槊绹?guó)有4－5千家保險(xiǎn)公司，NAIC以及各州的監(jiān)管部門不可能每年對(duì)每家公司都逐一用指標(biāo)繁多的FAST進(jìn)行檢查測(cè)算，這樣做的成本太高，也不實(shí)際。IRIS的目的是達(dá)到預(yù)警功能，即初步篩選出可能出現(xiàn)償付能力危機(jī)的保險(xiǎn)公司，以便重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)這些公司的監(jiān)管，提高監(jiān)管資源的使用效率。四、 研制監(jiān)管指標(biāo)的兩條思路建立監(jiān)管指標(biāo)系統(tǒng)的目的是為了對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力進(jìn)行監(jiān)控和預(yù)警。基于以上判斷，筆者認(rèn)為中國(guó)保監(jiān)會(huì)1號(hào)文件中的監(jiān)管指標(biāo)系統(tǒng)還只是非常初步的。同樣的道理，對(duì)于起預(yù)警功能的監(jiān)管指標(biāo)來(lái)說(shuō)，研究和設(shè)置一些非量化或半量化的指標(biāo)也許是有效的。這種研發(fā)是比較前沿的，事實(shí)上，從2001年起美國(guó)NAIC也采取了由公司提供原始數(shù)據(jù)，系統(tǒng)自動(dòng)生成IRIS比率結(jié)果的方法。雖然該文件第十條規(guī)定“中國(guó)保監(jiān)會(huì)為評(píng)估償付能力指定的編報(bào)規(guī)則，是保險(xiǎn)公司編報(bào)認(rèn)可資產(chǎn)表、認(rèn)可負(fù)債表和計(jì)算償付能力額度的唯一標(biāo)準(zhǔn)，不受會(huì)計(jì)制度、財(cái)務(wù)制度等其他部門規(guī)定的影響”，但是將保險(xiǎn)監(jiān)管會(huì)計(jì)從保險(xiǎn)公認(rèn)會(huì)計(jì)獨(dú)立區(qū)分開來(lái)才能從根本上解決監(jiān)管信息的法定性問(wèn)題。短期內(nèi)這套監(jiān)管指標(biāo)系統(tǒng)的主要目的應(yīng)該是理解公司的實(shí)際情況，加強(qiáng)公司的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，積累經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，而不是用于“篩選”目的。此外，作為法定標(biāo)準(zhǔn)的最低償付能力額度應(yīng)該是相對(duì)穩(wěn)定的，不宜一直變化；而監(jiān)管指標(biāo)是預(yù)警用的，應(yīng)當(dāng)隨著環(huán)境的變化不斷變化，以保證其實(shí)際效用。以財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為例，美國(guó)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)A．M．Best 于1999年公布了一份特別調(diào)查報(bào)告，報(bào)告研究了美國(guó)從1969至1998年期間破產(chǎn)的640家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司及其破產(chǎn)的主要原因，其中有214家公司沒(méi)有明確的破產(chǎn)原因，其余426家公司的破產(chǎn)原因較為明確，列表如下：主要破產(chǎn)原因公司數(shù)目/426比例說(shuō) 明1準(zhǔn)備金不足14534％2增長(zhǎng)過(guò)快 (定價(jià)過(guò)低)8620％3惡意違約4410％難以量化4高估資產(chǎn)399％5巨災(zāi)損失368％6業(yè)務(wù)的重大轉(zhuǎn)變287％難以量化7不良關(guān)聯(lián)交易266％難以量化8再保險(xiǎn)失敗225％表1：19691998美國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司破產(chǎn)原因統(tǒng)計(jì)一覽表基于以上實(shí)證經(jīng)驗(yàn)，就可以考慮如何設(shè)置反映“準(zhǔn)備金不足”、“費(fèi)率過(guò)低”、“高估資產(chǎn)”等一系列有針對(duì)性的指標(biāo)。為了防患于未然，必須搶在主體數(shù)量大量增加之前著手建立償付能力預(yù)警監(jiān)管指標(biāo)系統(tǒng)，以積累數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)，滿足償付能力監(jiān)管需求。分析階段：對(duì)不符合一定標(biāo)準(zhǔn)（四個(gè)或更多的IRIS的比率超出了NAIC確定的“正常范圍”）的保險(xiǎn)公司，從政府保險(xiǎn)監(jiān)管部門抽調(diào)有經(jīng)驗(yàn)的財(cái)務(wù)檢查和分析人員組成專家小組，重新分析年報(bào)和IRIS比率。各公司按照要求于每年4月30日前向保監(jiān)會(huì)提供的償付能力報(bào)告和監(jiān)管指標(biāo)報(bào)告，將會(huì)逐漸提供一些反饋信息，我們對(duì)此拭目以待。關(guān)鍵詞：償付能力、比率分析、監(jiān)管指標(biāo)25 / 6一、 引 言保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管指標(biāo)系統(tǒng)是對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力實(shí)行預(yù)警的一種重要方法，是對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力實(shí)行法定監(jiān)管模式的一種重要補(bǔ)充。IRIS系統(tǒng)是在1971年早期預(yù)警系統(tǒng)（Early Warning System）基礎(chǔ)上，于1974年逐步發(fā)展起來(lái)的一套比較完善的指標(biāo)系統(tǒng)，并由NAIC推行實(shí)施。此外，指標(biāo)及其正常范圍等指標(biāo)系統(tǒng)要素，是以近期的一些瀕臨破產(chǎn)公司的經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)的，因而它們可能隨著環(huán)境的變化慢慢失效。對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，筆者相信，1號(hào)文件的實(shí)施將有助于國(guó)有保險(xiǎn)公司加快股份制改造的進(jìn)程，促進(jìn)各保險(xiǎn)公司建立現(xiàn)代企業(yè)制度和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控系統(tǒng)，如國(guó)內(nèi)一些保險(xiǎn)公司正