什么叫短期償債能力(專業(yè)版)

　　

【正文】 其構(gòu)成應(yīng)為：速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+短期有價(jià)證券+剔除應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)的應(yīng)收票據(jù)+賬齡小于1年且剔除應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)的應(yīng)收賬款凈額+變現(xiàn)能力很強(qiáng)的存貨凈值。企業(yè)要生存下去就不可能將所有的流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)來(lái)償還流動(dòng)負(fù)債。　　同業(yè)比較分析有兩個(gè)重要的前提：一是如何確定同類企業(yè)，二是如何確定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。但這僅是一般的看法，因?yàn)樾袠I(yè)不同速動(dòng)比率會(huì)有很大差別，沒(méi)有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的速動(dòng)比率。短期償債能力衡量指標(biāo)　　（1）流動(dòng)比率　　流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。流動(dòng)負(fù)債主要包括以下項(xiàng)目：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付稅金及未交利潤(rùn)等。 5短期償債能力衡量指標(biāo)流動(dòng)資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表上主要包括：貨幣資金（現(xiàn)金）、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付費(fèi)用和存貨（庫(kù)存）。增加償債能力的因素有：可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)、準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)和償債能力聲譽(yù)。速動(dòng)比率的計(jì)算公式為：　　速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)247。其計(jì)算公式如下:　　保守速動(dòng)比率＝(貨幣資金＋短期證券投資凈額＋應(yīng)收賬款凈額)247。預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)條件和經(jīng)營(yíng)狀況制定的目標(biāo)。流動(dòng)性分析將償債資金來(lái)源局限在企業(yè)的表內(nèi)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)上，而事實(shí)上償債資金來(lái)源有多種渠道，既可以是企業(yè)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金，也可以是新的短期融資資金；既可以來(lái)源于流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)，也可以通過(guò)長(zhǎng)期資產(chǎn)的變現(xiàn)加以解決；既可利用表內(nèi)的現(xiàn)有資產(chǎn)資源，也可得益于表外可增強(qiáng)企業(yè)償債能力的各種潛在因素等等。　　考慮到預(yù)收賬款的特殊性，所以在計(jì)算流動(dòng)比率時(shí)，預(yù)收賬款應(yīng)作為分子中存貨的減項(xiàng)而不應(yīng)作為分母的一部分；在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，預(yù)收賬款也應(yīng)從流動(dòng)負(fù)債中扣除。　　二、流動(dòng)性分析強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債要保持一定的比例，在結(jié)構(gòu)上對(duì)稱，使流動(dòng)資產(chǎn)足以償付流動(dòng)負(fù)債。　　如果速動(dòng)比率低于同行業(yè)水平，說(shuō)明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度慢，可進(jìn)一步計(jì)算現(xiàn)金比率，并與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值比較，得出結(jié)論。　　（3）現(xiàn)金比率　　現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。但是，過(guò)高的流動(dòng)比率也并非好現(xiàn)象。營(yíng)業(yè)周期的長(zhǎng)短是決定公司流動(dòng)資產(chǎn)需要量的重要因素。改進(jìn)什么是短期償債能力短期償債能力是企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，短期償債能力的強(qiáng)弱取決于流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性，即資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的速度。 2在這種情況下，不利于財(cái)務(wù)人員對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理和認(rèn)識(shí)；從財(cái)務(wù)角度看營(yíng)運(yùn)資金應(yīng)該是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債關(guān)系的總和，在這里“總和”不是數(shù)額的加總，而是關(guān)系的反映，這有利于財(cái)務(wù)人員意識(shí)到