流量原理ppt課件(留存版)

　　

【正文】 目現金流量 2022/5/29 11 （ 1）經營活動 ? 經營活動 是指企業投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。 ? 主流程 是企業賴以生存發展的現金流動的主要過程，也是企業現金流的主要流動框架。 2022/5/29 44 二、現金流速的衡量 ? 衡量現金流速也就是測算現金循環周期。 ? 定義： 企業為維持持續經營而進行的固定資產投資以及營運資本投資之后可實際用于所有投資者進行收益分配的現金流量。2022/5/29 1 第五章 現金流量原理 2022/5/29 2 本章內容結構圖表 現 金 流 量流 量 流 程 流 向 流 速四 要 素2022/5/29 3 ? 會計上 :現金是 靜態 的概念 ,表示某個時點或者某段時期內的金額 ? 財務管理上 :現金是一個 動態 的概念 ,表示企業資金的運動過程 ? 更多的用 現金流 表示動態的現金 2022/5/29 4 ? 現金流的基本 構成要素 有 四個 ? 流量 ,表示資金流動的數量 ? 流程 ,表示資金流動的過程 ? 流向 ,表示資金流動的趨勢 ? 流速 ,表示資金流動的時間 2022/5/29 5 . 現金流的要素之一 流量 ? 流量 ，通常被稱為 現金流量 ，是現金流四要素中最基本、最常用的要素。 主要表現在： ? 是一種特殊的經濟資源 ? 作為一種經濟資源，企業在進行資源分配上要全盤考慮，保持現金流量在企業中的整體平衡和三大財務活動中的平衡 2022/5/29 21 現金流量指標體系 ? 流動性管理指標 ? 現金流動負債比 ? 現金流動負債比 =現金凈流量 /流動負債 ? 從短期債權人角度看，該指標 越高越好 ? 現金長期負債比 ? 現金長期負債比 =現金凈流量 /長期負債 ? 從長期債權人角度看，該指標 越高越好 ? 現金債務總額比 ? 現金債務總額比 =現金凈流量 /債務總額 ? 指標 越高 ，反映企業 償債能力越強 2022/5/29 22 ? 債務償還期 ? 債務償還期 =債務總額 /經營活動現金流量凈額 ? 該指標計算需多長時間償還所有債務 ? 現金到期債務比 ? 現金到期債務比 =現金凈流量 /本期到期的債務 ? 反映償還到期債務的能力 2022/5/29 23 ? 現金利息保障倍數 ? 現金利息保障倍數 =經營現金凈流量 /債務利息 ? 反映以公司的現金償還債務利息的能力，比率應大于 1 ? 現金股利保障倍數 ? 現金股利保障倍數 =經營現金凈流量 /現金股利 ? 反映支付現金股利的能力，比率越高，投資者利益越有保障 2022/5/29 24 盈余現金管理指標 ? （ 1）盈利能力指標 ? 銷售現金比率 =經營現金凈流量 /主營業務收入 ? 反映公司通過主營業務產生現金流量的能力 ? 每股現金凈流量 =（經營現金凈流量 優先股股利） /普通股股數 ? 反映平均每股所獲得的現金凈流量 ? 自有資本金現金流量比率 =經營活動現金凈流量 /自有資本金總額 ? 比率越高，資本回報能力越強 2022/5/29 25 ? 凈收益營運指數 =經營活動凈收益 /企業凈收益 ? 其中，經營活動凈收益 =企業