我國中小企業(yè)融資難的成因及對(duì)策分析畢業(yè)論文(留存版)

　　

【正文】 的通知》的要求，各地政府應(yīng)明確擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主體，規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)運(yùn)營。國務(wù)院常務(wù)會(huì)議于2008年11月份通過了擴(kuò)大內(nèi)需的十大措施，確定了4萬億元的投資計(jì)劃，并決定實(shí)行積極的財(cái)政政策與適度寬松的貨幣政策，試圖在金融危機(jī)形勢(shì)下拉動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)增長的引擎。在信用環(huán)境比較好的地區(qū)，那些效益好的中小企業(yè)紛紛成為銀行競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)，中小企業(yè)融資并非難事。三、中小企業(yè)融資難的成因分析 （一）中小企業(yè)自身的經(jīng)營管理不完善我國的大多數(shù)中小企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈的底端，存在產(chǎn)品附加值不高，企業(yè)根植性差，產(chǎn)品技術(shù)含量較低，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，家族式管理現(xiàn)象較為普遍等諸多問題，突出表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是公司治理不規(guī)范，企業(yè)管理水平較低。（二）非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮重要作用因貸款交易和監(jiān)控成本高等原因。盡管央行的信貸政策鼓勵(lì)商業(yè)銀行增加對(duì)中小企業(yè)的貸款，但出于安全性和成本因素考慮，各商業(yè)銀行往往集中力量抓大客戶而不愿向小企業(yè)放貸，由此導(dǎo)致大企業(yè)錦上添花有余、小企業(yè)雪中送炭不足的現(xiàn)象。據(jù)調(diào)查，%的企業(yè)沒有13年的中長期貸款，即使能獲得，僅16%能滿足需要，%部分滿足需要，%不能滿足需要。問題對(duì)于中小企業(yè)融資問題的影響；二是從銀行結(jié)構(gòu)方面尋找和中小企業(yè)融資之間的關(guān)系。 to deepen reform of the financial system, the elimination of financial repression, strengthen financial innovation。s small and mediumsized enterprise swift and violent development, for the local economy development, the increase employment post, the alleviation employment pressure, realization aspects and so on science and technology innovation and achievement transfer has played the more and more vital role. However, the majority small and mediumsized enterprises all face are financing the difficult position, has hindered the small and mediumsized enterprise development seriously. More seriously, since 2008, by the . subloan crisis of the financial crisis sweeping the globe, and gradually spread to the real economy to slow down the world economic growth, weakening external demand, China39。國外對(duì)中小企業(yè)融資困難的原因以及實(shí)證分析研究主要集中在兩個(gè)方面，一是關(guān)于信息不對(duì)稱 信息不對(duì)稱是指市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)遠(yuǎn)非建立在完全信息條件下的瓦爾拉斯均衡狀態(tài)，信息在多數(shù)交易雙方之間是不對(duì)稱分布的，在這種情況下交易雙方博弈的結(jié)果往往是“逆向選擇”。其中，銀行融資占到了我國銀行性金融機(jī)構(gòu)融資總額的90%以上，而國有銀行基本上處于壟斷地位。這一重大輕小的觀念也明顯體現(xiàn)在我國中小企業(yè)的融資狀況上，表現(xiàn)在絕大部分中小企業(yè)都面臨著融資困境的難題。我國非公有制企業(yè)從無到有、從小到大、從弱到強(qiáng)，企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資 內(nèi)源融資：即企業(yè)不是通過外部渠道例如銀行貸款或股票上市等籌得資金，而是通過發(fā)掘企業(yè)自有資金如利用企業(yè)往年留利或向企業(yè)內(nèi)職工發(fā)行內(nèi)部股、債券融資。流動(dòng)負(fù)債所占比例較大，而長期負(fù)債則占很少的部分。銀行、企業(yè)之間信息不對(duì)稱使銀行無法有效地監(jiān)督中小企業(yè)的資金使用狀況，中小企業(yè)通過制造虛假的交易合同、資產(chǎn)證明等騙取大量的銀行貸款，再以不規(guī)范的資產(chǎn)評(píng)估、資本運(yùn)作、改制、破產(chǎn)等手段逃避銀行債務(wù)，給商業(yè)銀行造成了巨大損失，惡化了社會(huì)信用環(huán)境，使各商業(yè)銀行不愿輕易對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款。全球金融危機(jī)的發(fā)生增加了銀行對(duì)未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展不確定性的預(yù)期，信息不對(duì)稱程度加深，出于對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的回避，銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸配給情況更加嚴(yán)重。三是推動(dòng)設(shè)立再擔(dān)保基金。二是加快建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度。而信用問題始終貫穿于這三個(gè)方面，是它們的交集。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)本著控制風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)健經(jīng)營的原則，積極探索適合不同類型小企業(yè)的還款方式。（二）加快建立完善中小企業(yè)征信制度 中小企業(yè)征信機(jī)制： 中小企業(yè)征信機(jī)制能緩解中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)間信息不對(duì)稱，從而緩解中小企業(yè)融資困境,因此，建立中小企業(yè)征信機(jī)制是緩解信息不對(duì)稱下的中小企業(yè)融資困境的有效選擇信息不對(duì)稱是導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)實(shí)施信貸配給的根本原因，而提高銀企信息共享程度能夠有效降低道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇事件發(fā)生的概率，從而增強(qiáng)銀行對(duì)中小企業(yè)授信的信心。而省級(jí)行信貸審批權(quán)限集中，貸款審批環(huán)節(jié)多，時(shí)間長，手續(xù)繁，一筆貸款從上報(bào)申報(bào)材料到審批、發(fā)放至少需要一個(gè)月時(shí)間，根本無法應(yīng)對(duì)省內(nèi)眾多中小企業(yè)貸款審查工作，無法適應(yīng)中小企業(yè)資金需求時(shí)間急、期限短、額度小的特點(diǎn)。抵押擔(dān)保能力不足，不能為銀行提供完整的信貸手續(xù)，影響中小企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款融資的成功率。同時(shí)，債券的發(fā)行辦法還規(guī)定，發(fā)行企業(yè)債券的股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。政府的相關(guān)金融政策和建議主要包括：2003年1月1日，《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》正式實(shí)施，表示政府已將發(fā)展中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分；發(fā)展面向中小企業(yè)的資本市場(chǎng)。如《信貸通則》要求從大銀行一直到小金融機(jī)構(gòu)，如信用社、小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行等，都要執(zhí)行貸款原則，而許多中小企業(yè)是家族企業(yè)，內(nèi)部信息不透明，無法得到銀行的貸款。在二、:。2007年底，為應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)過熱轉(zhuǎn)化為通貨膨脹，我國十年來首次實(shí)行從緊的貨幣政策，金融監(jiān)管部門嚴(yán)格控制商業(yè)銀行信貸規(guī)模，以縮緊貨幣供應(yīng)的口子，抑制物價(jià)上漲過快的勢(shì)頭。題目：我國中小企業(yè)融資難的成因及對(duì)策分析目 錄原創(chuàng)性及知識(shí)產(chǎn)權(quán)聲明 錯(cuò)誤！未定義書簽。2006年個(gè)體私營等非公有制企業(yè)新增900多萬個(gè)工作崗位，占新增就業(yè)崗位的3/4以上。 　　屬于第一種情況的企業(yè)，其融難是由于現(xiàn)代金融制度要