中核華譽10億元應收賬款融資擔保項目報告-文庫吧

【正文】 運作和平衡，同時將項目 BT 融資建設列入財政預算。南京市建鄴區財政局出具“建設項目財政連帶支付保函”，已將研發總部項目納入 20xx20xx 年財政預算安排，同意為研發總部項目提供財政連帶支付擔保。 （ 2） 擔保交易行為 交易結構 （ 1） 中核華興、南京新城、中核華譽簽署《應收賬款轉讓協議》， 明確 將中核華興 BT 合同中的 應收賬款轉讓 給中核華譽； （ 2） 長安信托成立信托計劃，信托資金用于以買斷式受讓華譽公司持有的上述應收賬款； 中核華譽 中核華興 信托及托管行 中投保 出具保函，為中核華興的補足義務擔保 南京新城 BT 形成 應收賬款 確認轉讓的應收賬款 到期支付應收賬款 應收賬款無追索轉讓 承諾在南京新城回款不足時補足 中投保代償時，可以向其追償，并可同時向南京新城追償 應收賬款轉讓 （ 3）長安信托、 南京新城、中核華譽簽署《應收賬款轉讓協議》， 明確 將BT 合同中的 應收賬款轉讓 給長安信托的特定信托計劃 ； （ 4） 中核華興 與長安信托簽署《應收賬款補足協議》，中核華興 為應收賬款債務人的到期償付義務提供補足義務； （ 5） 中投保 與長安信托簽署《保證合同》，中投保 為中核華興的補足義務提供擔保。 對于信托到期前 10 個工作日南京新城應支付滿足信托本金及收益在內的 應收賬款， 如金額不足，則當天要求中核華興在 3 個工作日內補足 ； 當中核華興未能在信托到期前 7 個工作日內補足，則長安信托可當天向中投保要求代償，中投保在七個工作日內代償或有條件受讓應收賬款 。 我公司可以 a、根據應收賬款轉讓協議要求南京新城科技園支付應收賬款；b、中根據核華興的補足承諾書擔及保授信及追合同要求中核華興補足差額； c、信托到期日仍不足部分，由中投保代償或 有條件受讓應收賬款 ，代償 或受讓后中投保對南京新城科技園和中核華興展開追償，追償措施包括法律訴訟等。 主要法律關系 序號 法律文件名稱 提供方 是否溝通 簽署主體 關鍵條款內容 1 應收賬款轉讓協議 是 中核華興 南京新城 中核華譽 中核華興將應收賬款以賣斷方式轉讓給中核華譽 2 應收賬款轉讓協議 是 長安信托 南京新城 中核華譽 中核華興將應收賬款以賣斷方式轉讓給中核華譽 3 應收賬款補足協議 是 長安信托 中核華興 中核華興承諾在南京新城不能足額支付應付款時進行無條件補足 4 保證合同 是 中投保 長安信托 中投何為中核華興的補足義務提供擔保 5 擔保授信及追償合同 中投保 是 中投保 中核華興 明確保費支付及追責任條款 （三）還款來源及計劃安排 本項目的第一還款來源為南京新城科技園國際研發總部 BT 項目應收賬款回款；其次為中核華興的補足款。 應收賬款回款 據 南京新城 的項目負責人介紹，研發總部項目原計劃 20xx 年 12 月 30 日開工，因拆遷拖延，實際 20xx 年 2 月才開工，但拆遷直到 20xx 年 1 月才全部完成，目前進度為：地下施工完成，地上部分 1樓 10 層、 3樓 5 層、其他 5 棟樓均為78 層，總施工進度約為 45%。經雙方在施工現場排計劃，預計 20xx 年 9 月末可以竣工驗收。 第一筆回購款的支付時間將為竣工驗收后的三個月，即 20xx 年 12月 30 日。 研發總部項目投資估算為 億元， 南京新城 與中核華興已結算金額為 億元，未來結算金額為 億元，除代付費用 億元轉由 南京新城自行籌集外，其他以雙方實際結算為準。另外，中核華興實際投入 億元，其中：代付費用 億元、建安工程款 億元，資金利息 億元。 目前研發總部項目已辦理了土地證、用地規劃證、 建設規劃證和施工證，目前正在辦理預售證， 如 20xx 年竣工驗收，研發總部項目應收賬款回款即南京新城回購資金可以完全覆蓋信托項目本金及收益。 南京新城 擬定的回購資金來源有三個，具體如下： （ 1）研發總部項目的房屋銷售收入、租金收入。研發總部項目建設面積中50%（可以全是地上面積）可用來銷售， 南京新城 目前正在辦理預售許可證，其中 5B樓凱盛集團已有購買意向，具體交易金額尚在商談中。 （ 2）研發總部項目融資。 南京新城 擬以研發總部項目土地和在建工程抵押貸款，目前尚在與銀行商談中。 （ 3）南京市建鄴區財政收入。 中核華興的補足款 對于信托到期前 10 個工作日南京新城應支付滿足信托本金及收益在內的應收賬款，如金額不足，則當天要求中核華興在 3 個工作日內補足。 （四）風險控制措施 本項目中，我司為中核華興的補足義務提供擔保，所以從風險控制方面，首先通過過程控制減少中核華興需要履行補足義務的可能，其次是通過設置，當我司代為履行時，可向南京新城進行追償。 其它風險控制措施 （ 1）信托 買斷中核華譽對南京新城科技園應收賬款， 在人行系統進行登記，應收賬款成為信托財產，進行風險隔離； （ 2）我司要求應收賬款金額應大于或等于保理融資本金加收益，根據 BT合同約定， 2 年內應支付的應收款為 8 億元，本期放款金額為 3 億元； （ 3）中核華興向長安信托承諾南京新城科技園付款不足時，進行補足。在《擔保授信合同》中中核華興向中投保承諾，如果因其不能按期履行補足承諾，造成中投保代償，中投保可以就損失向其追償； （ 4） 中投保在《保證合同》及《擔保授信合同》中約定，當中核華興不能履行補足義務時，中投保有權以受讓信托持有的應收賬款方式，抵銷代償責任，并有權直接向南京新城要求其支付應收款或將應收款轉讓給中核華興。 過程監管措施：方案與流程 （ 1）中核華興、南京新城科技園建設公司、中核華譽簽署應收賬款轉讓協議， 明確 將與中核華興 BT 合同中的 應收賬款轉讓 給中核華譽； （ 2）長安信托、 南京新城科技園建設公司、中核華譽簽署應收賬款轉讓協議， 明確 將 BT 合同中的 應收賬款轉讓 給長安信托的特定信托計劃， 在人行系統中時行登記 ； （ 3）通過應收賬款轉讓協議約定， 應收賬款回款時，款項直接回到指定的信托托管賬戶； （ 4） 中核華興每個月提供與南京新城科技園確定的施工進度及應收賬款變化情況。 （ 5）中投保與長安信托對建設情況及應收賬款回款情況進行抽查和監控； （ 6）每個月中核華興提供自身的財務報表信息； （ 7） 對于信托到期前 20 個工作日南京新城科技園應支付滿足信托本金及收益在內的 應收賬款， 如金額不足，則當天要求中核華興在 3 個工作日內補足 ； （ 8） 當中核華興未能在信托到期前 17 個工作日內補足，則長安信托可當天向中投保要求代償，中投保在 17 個工作日內代償或有條件受讓應收賬款 。 具體到期日之間的關系見下圖： （五）項目收入估算 保費 /利息收入 保費費率 %/年，按實際擔保額度，每季度收取一次，本期 3 億元二年期項目，預計收取保費 900 萬元。 （六）項目代償預案 /逾期處理預案 項目預警提示及違約處置 T 日 T20 工作日 T17 工作日 南京新城應支付滿足信托本金及收益在內的應收賬款 中核華興的補足責任必須在此之前履行，如未履行，通知中投保承擔保證責任 信托到期日 南京新城科技園出現回款困難，應收賬款不能按期支付。在信托存續期間發現，及時通知中核華興及信托。 關注中核華興的財務及經營情況，當出現財務及經營情況惡化時無力履行補足義務時，與企業及南京新城科技協調溝通提前還款。 相應理賠、追償處理措施 信托到期前 17 個工作日，到賬應收賬款及中核華興補足款不足以支付信托本金及收益。 根據應收賬款轉讓協議要求南京新城科技園支付應收賬款。 根據擔保授信及追合同要求中核華興補足差額。 信托到期日仍不足部分，由中投保代償或受讓應收款，代償或受讓后中投保對南京新城科技園和中核華興展開追償，追償措施包括法律訴訟等。 三、 項目申請人中核華興資信分析 （一）企業基本情況 基本信息 目標公司名稱： 中國核工業華興建設有限公司（簡稱“中核華興”） 營業執照號碼： 320xx0000002627 機構代碼證號： 134756540 稅務登記號： 320xx5134756540 注冊登記機關： 江蘇省工商行政管理局 企業類型： 有限責任公司（國有控股） 行業分類： 建筑業 注冊資本： 人民幣 56,006 萬元 注冊時間： 1986 年 7 月 29 日 法定代表人： 徐曉明 經營期限： 1986 年 7 月 29 日至長期 法定住所： 南京市建鄴區云龍山路 79 號 經營范圍： 房屋建筑、電力、市政、機電安裝、公路、土石方、鋼結構、起重設備安裝、爆破與拆除、核工程施工總承包，建筑工程設計，室內外裝修裝飾工程、環境藝術工程施工，建筑材料及設備的銷售安裝等 最新年檢情況： 已通過 20xx 年度年檢 辦公地點： 南京市建鄴區云龍山路 79 號 上年度主營業務收入 ： 億元 上年度實現凈利潤 ： 億元 上年末資產總額 ： 億元 上年末所有者權益 ： 億元 經營場所權屬 ： 自有 歷史沿革 中國核工業華興建設有限公司（簡稱“中核華興”）組建于 1958 年，其前身為 102 公司第四工程處， 下屬于第二機械工業部（原核工業部前身） ，作為我國核工業的開拓者，曾承擔過我國 “ 兩彈一艇 ” 試驗基地以及眾多重要核工程、軍工工程的建設任務； 1973 年改建為核工業部二七建筑工程公司； 1978 年為響應國家 “ 軍轉民 ” 的號召，承擔紡織部江蘇儀征化纖總廠的施工任務； 1984 年承擔建設我國自行設計、建造和運營管理的第一座核電站 ——秦山核電站； 1986年參與建設我國大陸首座使用國外技術和資金建設并投入商業運營的大型商用核電站 ——大亞灣核電站； 1992 年 2 月更名為現名； 1999 年 6 月起隸屬于中國核工業建設集團公司（簡稱“中國核建集團”）； 20xx 年 4 月完成債轉股改制；20xx 年 12 月引入戰略投資者中廣核工程有限公司； 20xx 年 12 月中國核建集團和中國信達資產管理公司分別將持有的本公司股權作為出資的一部分發起設立中國核工業建設股份有限公司（簡稱：“中國核建股份”），改制完成后公司成為中國核建股份的子公司。 （二）股 東構成描述 股東變化情況 時間 股東名稱 變更內容 注冊資本 投資金額 投資比例 中國核工業建設 集團公司 債轉股改制 42,333 21,590 51% 中國信達資產管理股份有限公司 20,743 49% 中國核工業建設 集團公司 引入戰略投資者增資擴股 股權轉讓 49,053 21,590 % 中國信達資產管理股份有限公司 12,143 % 中核投資有限公司 8,600 % 中廣核工程有限公司 6,720 % 中國核工業建設 集團公司 股權轉讓 49,053 30,190 % 中國信達資產管理股份有限公司 12,143 % 中廣核工程有限公司 6,720 % 中國核工業建設股份有限公司 設立股份有限公司 49,053 42,333 % 中廣核工程有限公司 6,720 % 中國核工業建設股份有限公司 增資 56,006 48,333 % 中廣核工程有限公司 7,673 % 注：中核投資有限公司為隸屬于中國核建集團 的投融資平臺。 股東及關聯方介紹 中國核建集團、中國核建股份 中國核建集團 是在原中國核工業總公司部分企事業單位基礎上組建而成的中央直屬企業 ， 為國家十大軍工集團之一， 成立于 1999 年 6 月 29 日，注冊資本為人民幣 134,148 萬元，投資人為國務院國有資產監督管理委員會 。 集團先后完成了我國大