基金理財全攻略-文庫吧

【正文】 資基金是由專家或專家機構管理操作，比個人投資更能掌握全球經濟和市場的信息，增加投資獲利機會?！　?，費用低。證券投資基金最低投資數量一般較低（如1000份基金單位），投資者可以根據自己的財力，多買或少買基金單位，解決了中小投資者“錢不多，入市難”的問題。　　?；鸬馁I賣程序非常簡便。對開放式基金而言，投資者可以向基金管理公司或通過代理銷售機構，如銀行、券商等購買或贖回?！窕鹄碡數娜秉c？　　不可否認，任何投資方式都不是十全十美的。開放式基金也有其自身缺點，比如說開放式基金雖然可以分散投資，降低風險，但并不能完全消除風險；基金雖由專家經營，但也不排除經理人管理不善和投資失誤的存在，這也是投資與基金的風險?！　』鹗且环N相對穩定的投資方式，故可能出現股市多頭時，基金獲利不如某些股票；基金更適宜于中長期投資，對跑短線者，由于買賣都須支付一筆手續費，反而增大了投資成本?；疬x擇一產品超市　風險各異　收益不同了解了基金的概況后，我們要進入基金的《選擇篇》。投資產品的選擇是理財中最艱難的階段，要想最終選擇適合自己的基金產品，就要一步步地了解、分析。接下來我們先從基金產品的介紹開始……●股票型基金　　股票基金是以股票為投資對象的投資基金，是投資基金的主要種類。該基金60%以上的基金資產投資于股票市場，它主要投資于不同的股票組合，是股票市場的主要機構投資者。　　目前，市面上占大多數的基金都是股票型基金，這種類型基金是以股票為主要投資標的。因此說來，股票型基金的獲利性是最高的，但相對來說投資的風險也較大。因此，較適合積極型的投資人。截至目前，我國共有83只股票型基金。其中，最近一年總回報率排在前三位的是廣發小盤成長；華夏大盤精選；上投摩根中國優勢?！駛突稹　鹗腔鹗袌鲋匾慕M成部分，其規模僅次于股票基金。根據相關法規的規定：60%以上的基金資產投資于股票的，為股票基金；80%以上的基金資產投資于債券的，為債券基金；舉個例子，股票市場不好，那么對于股票型基金，其基金資產的60%仍然需要投資在股票市場。而從債券基金的投資比例看：該基金投資組合中股票投資比例為30%至90%，債券投資比例為5%至65%，現金不低于基金資產凈值的5%。因此，選擇債券基金投資者一般可以獲得較穩定的收益，且面臨的風險較小。截至目前,我國共有23只債券型基金。其中，最近一年總回報率排在前三位的是嘉時債券基金；富國天利增長債券；長盛中信全債?！窕旌闲突稹　』旌闲突鹗侵竿顿Y于股票、債券以及貨幣市場工具的基金，且不符合股票型基金和債券型基金的分類標準。根據股票、債券投資比例以及投資策略的不同，混合型基金又可以分為偏股型基金、偏債型基金、配置型基金等多種類型。混合型基金的風險和收益介于股票基金和債券基金之間，股票投資的比例小于股票基金，因此在股票市場牛市來臨時，其業績表現可能不如股票基金。截止到目前,我國共有60只混合型基金。其中，最近一年總回報率排在前三位的是金鷹中小盤；廣發穩健增長；銀河銀聯穩健?！褙泿攀袌龌稹　∝泿判突鹬煌顿Y于貨幣市場，如短期國債、回購、央行票據、銀行存款等等，風險基本沒有。其流動性僅次于銀行活期儲蓄，每天計算收益，一般一個月把收益結轉成基金份額，收益較一年定期存款略高，利息免稅。貨幣型基金本金比較安全，%。適合于流動性投資工具，是儲蓄的替代品種?！　×硗?，貨幣市場基金還可以用基金賬戶簽發支票、支付消費賬單；通常被作為進行新的投資之前暫時存放現金的場所，這些現金可以獲得高于活期存款的收益，并可隨時撤回用于投資。一些投資人大量認購貨幣市場基金，然后逐步贖回用以投資股票、債券或其他類型的基金。截止到目前,我國共有43只貨幣市場基金?！裰笖敌突稹　⊥ㄋ椎刂v，指數型基金就是它跟蹤的指數中有哪些股票，它就主要買哪些股票。指數型基金可以分為兩種：一種是純粹的指數基金，它的資產幾乎全部投入所跟蹤的指數成分股中，幾乎永遠是滿倉，即使市場可以清晰看到在未來半年將持續下跌，它也保持滿倉狀態，不作積極型的行情判斷?！　×硗庖环N，就是指數增強型基金。這種基金是在純粹的指數化投資的基礎上，根據股票市場的具體情況，進行適當的調整。截止到目前,我國共有13只指數型基金，如深證100、道中8上證180、中標300以及新華A200指數；新生代指數有滬深300、上證50和巨潮100等?！駛阈位稹　『唵蔚卣f，“傘形基金”就是若干只子基金共用其上面的一把“傘”，這把“傘”就是基金契約。傘形基金實質上是一種開放式基金的經營方式。　　在這種結構下,基金發起人根據一份總的基金招募書發起設立多只相互之間可根據規定的程序及費率水平進行轉換的基金,這些基金稱為“子基金”，它可依據不同的投資方針、投資目標進行獨立的投資決策，如債券、指數和股票基金等。而由這些子基金共同構成的這一基金體系就合稱為傘形基金，如嘉實理財、泰達荷銀等?！馤OF基金和ETF基金　　LOF基金英文全稱是“ListedOpenEndedFund”,漢語稱為“上市型開放式基金”。也就是上市型開放式基金發行結束后,投資者既可以在指定網點申購與贖回基金份額,也可以在交易所買賣該基金?！　〔贿^投資者如果是在指定網點申購的基金份額,想要上網拋出,須辦理一定的轉托管手續；同樣,如果是在交易所網上買進的基金份額,想要在指定網點贖回,也要辦理一定的轉托管手續，如南方積極配置基金?！　TF指可在交易所交易的基金。ETF通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數為目標。它為投資者同時提供了交易所交易以及申購、贖回兩種交易方式：　　一方面，與封閉式基金一樣，投資者可以在交易所買賣ETF，而且可以像股票一樣賣空和進行保證金交易(如果該市場允許股票交易采用這兩種形式)。　　另一方面，與開放式基金一樣，投資者可以申購和贖回ETF，但在申購和贖回時，ETF與投資者交換的是基金份額和“一籃子”股票。ETF具有稅收優勢、成本優勢和交易靈活的特點，如上證50ETF，上證180ETF等?；疬x擇二認清自己　適合才是最好“市場有風險，投資需謹慎”這句至理名言適合任何的投資市場，基金也不例外。你能承受多大的風險？這是基金投資過程中需要考慮的關鍵問題。也就是說，在選擇基金產品之前你先要了解自己，了解自己的風險承受能力程度是怎樣以及眼光和判斷力……正所謂適合自己的才是最好的。　　第一步　　擬訂財務目標：劃分中、長、短期目標，只要長期目標確定，中、短期的安排就很清楚，排好優先順序，再實現?！　〉诙健　×谐霈F有的財務狀況：檢查自己現有的財富，建立一個財務數據檔案，包括家庭現在的資產、負債、收入、費用及所有與錢有關的資料。　　第三步　　診斷現有的財務狀況：將第二步搜集整理好的資料，用理財的觀點加以分析，找出自己的強項及弱點。　　第四步　　為現有的財務狀況開個處方：好好地將上述三個步驟完成后，接下來就要針對自身情況制定方案并認真執行。投資基金前的七大準備　　　　投資前首先要明確您的投資希望達到怎樣的目標,比如說您想用這筆錢做什么?什么時間用？有了投資目標之后，才能有的放矢，找到自己合適的基金品種?！　　　∪绻潜容^保守的投資人，穩定收益的平衡型或債券型基金會比較適合您。如果您追求高收益高風險,則可考慮成長型或股票型基金。只有選擇自己合適的基金品種，才能做個快樂的投資人?！　　　∪绻种械馁Y金只是短期資金，建議您投資于低風險的存款或債券,中長期的資金才比較適合于基金?！　　　　皠e把所有的雞蛋都放在一個籃子”,更何況股市中總有難以預料的風險,建議您不要把所有的資金都投于股票基金?！　　　≌堫A留出一定的生活應急費用后再做投資。另外，借來的錢是不適合投資股票或基金的。　　　　基金的招募說明書是使投資人全面了解基金的重要文件,只有認真閱讀后,才可判斷該基金是否能滿足您的理財需求。　　　　關心自己的投資,定期檢核所投基金的績效,確保自己的投資成果。●關注你的風險承受能力　　投資人通常要面臨兩種風險。首先，是因為短期波動而發生損失的風險。在股市不好的時候，股票基金可能一整年的收益率都是負的，而幾個月或者幾周內的波動就更大了。另一方面，債市也不能完全保證不賠錢。但是，不要讓對短期波動的擔憂終日困擾你的身心，否則，你可能因此而忽略另一種更大的風險：無法實現理財目標的風險。因此，需要權衡實現理財目標的重要程度和你可以承受的短期波動之間的關系。●影響風險的要素　　在考慮你能承受的短期波動程度時，不妨關注一些與投資相生相伴的特殊風險，并通過分散投資，減少任何一項風險因素所帶來的巨大沖擊，從而緩解短期波動?！　∈袌鲲L險：市場風險取決于投資在某一類資產或者行業的比重，比如你的基金投資在股票以及科技股上的比重，相應地，這類資產或者這類行業股票也存在賠錢的風險。為了控制市場風險，你的投資最終需要分散在不同的資產類型和行業上，所謂不把雞蛋放在同一個籃子里?！　」撅L險：對于個股來說，短期波動來源于上市公司的經營風險和股價風險。經營風險主要是影響公司經營和業績等基本面的因素。股價風險則更多是與公司股票表現有關，例如與公司的凈利潤、現金流、銷售收入相比，股價是偏高還是偏低。經濟風險：通貨膨脹、利率變化、經濟增長率等宏觀經濟因素的變化甚至僅僅是市場對其預期和傳言，都會導致短期波動。這一點，相信國內投資人在今年宏觀緊縮政策和加息的背景下已經深有感觸。因此，為了限制經濟風險，要關注你的基金是否投資一些受周期性影響較小的證券。 國家風險：不管你的基金僅投資于國內證券或者同時投資于幾個國家的證券，你的組合頭寸都呈現在所投資的國家風險面前。包括政治風險、經濟地位、匯率風險等。為此，可以從兩個方面來分散風險。一方面，投資于不同國家或者地區的證券。另一方面，如果你僅投資于國內證券，就要考慮組合是否過度地依賴其中上市公司在某一個國家或地區的成功，例如上市公司的業務國際化程度?！衲隳艹惺芏啻蟮亩唐诓▌印　∧愕耐顿Y周期和投資目標將決定你對短期波動的承受程度。人非草木，面對波動，你不可能無動于衷。因此，要事先做功課，考慮什么樣的短期波動導致你的反應可能影響理財目標的實現。然后，盡可能減少組合短期波動的可能性，例如在不同的市場和公司之間進行分散化投資。風險承受能力測試表？　　A. 超過65歲B. 5060歲之間　　C. 4050歲之間D. 3040歲之間　　E. 低于30歲　　A. 需要同時奉養雙親及撫養小孩　　B. 要奉養雙親或撫養小孩　　C. 只要照顧自己就可以了　　D. 雙薪家庭而且無小孩（例如投資基金），您能接受一年內損失多少？　　A. 1%B. 3%C. 10%　　D. 15%E. 15%以上，您覺得　　A. 幾乎沒有什么積蓄或可變現資產　　B. 還有錢可以應付意外或增加生活享受　　C. 不工作，還有經濟能力可以舒服地過幾年　　，積累資金，對您來說　　A. 非常重要B. 重要C. 還算重要　　D. 不太重要E. 非常不重要，您會覺得決定太倉促而后悔不已嗎？　　A. 非常會擔心投資結果B. 十分困擾　　C. 有點擔心D. 不擔心　　E. 對自己的決定很有信心，您更傾向于下列哪類投資種類？　　A. 平均投資回報率為3%，最好的情況是8%，%　　B. %，最好的情況是15%，最壞的情況為3%　　C. 平均投資回報率為9%，最好的情況是25%，%　　D. %，%，最壞的情況為20%　　E. 平均投資回報率為20%，最好的情況是50%，%%，您持有的某種股票也同樣下跌25%，您會怎樣處置？　　，斷腕止損　　，等待反轉　　，保存實力　　，攤平成本　　，再觀趨勢，里面有五千元，您會有多生氣？　　A. 氣瘋了B. 很生氣　　C. 感到困擾D. 有一點生氣　　E. 一點也不在意，但銀行已經關門了，第二天才能把錢存進銀行，大筆現金放在家里，您會感到　　　　　　　　　　E. 完全不在意　　說明：從A到E，得分為5。分值越高，風險承受能力越高。20分以內低水平　　風險承擔能力水平比較低，說明現在經濟條件一般，并不是很寬裕，對自己的財富狀況也不是很滿意，投資失敗會嚴重影響現在的生活狀況，所以適合選擇風險比較低、穩定性比較高的品種進行投資，當然這類投資收益性要相對低一點。2040分中等水平　　處于中等水平說明可以接受自己當前的財富狀況，經濟條件良好，可以抽出一部分錢來進行投資，可以承受一定水平的風險，但是也要適當回避靈活性高、風險和報酬率都比較高的投資，因為這種投資一旦失敗的話，會對您的家庭生活造成傷害。4050分高水平　　處于高水平的人比較認可自己當前的財富狀況，經濟條件或現實環境還算寬裕，小康之余還會有一部分錢來進行投資，即使投資受挫的話，也不會對寬裕的生活造成不可挽回的影響。適合從事靈活、風險與報酬都比較高的投資，不過要注意不要因一時的高報酬獲利而將全部資金投入高風險操作，務必做好風險管理與資金調配工作?；疬x擇三選公司　找好管家“知己知彼，百戰不殆”。在了解了自己之后，在投資基金之前，投資者還非常有必要對基金公司做一個完整的、全面的了解。投資人一旦買了某個基金，就等于將錢全部委托給這個基金公司來管理，因此選擇一個好的基金公司是基金投資的先決條件。選擇公司的五大原則　　選擇一家市場形象和口碑良好的公司　　選擇一家基金產品線全的公司　　選擇一家績效穩健的公司　　選擇一家重視服務的公司　　選擇一家規模大、研究能力強的公司　　選擇市場形象和口碑良好的公司　　除了基金管理的專業和知識能力以外，基金公司最大的資產就是誠信。對此最大的考驗就是認為的風險。媒體報道的內部關聯交易、人為操控業績等事件，某個程度上均反映了基金公司內部控制的水平和質量。而品行、操守和專業是否值得投資人托付，不僅關系到投資人的權益，對該公司的信譽也有長遠的影響