風險管理工作手冊(已修改)

　

【正文】 全面風險管理手冊XXX公司目 錄總裁致辭 序言第一部分 公司面臨的風險公司風險列表公司重大風險重大風險之間的關系第二部分 風險管理總體目標和原則 風險管理目標風險管理原則第三部分 風險戰略風險承受度重大風險應對策略第四部分 風險管理流程風險戰略制定與回顧流程風險監控與改進流程其它流程中的風險管理活動第五部分 風險管理組織機構及職責風險管理決策機構風險管理職能機構職能部門和經營單位第六部分 附件：附件主要風險及定義附件重大風險及典型風險事件附件風險戰略制定與回顧流程圖附件風險監控與改進流程圖附件風險監控信息報告模版附件風險監控預警報告模版總裁致辭公司自實施“二次創業”以來，業務結構不斷優化，逐步形成實業投資與服務業相互支撐、協同發展的業務體系；管理方式不斷創新，初步建立了戰略管理、全面預算管理、要素管理等適合國有投資控股公司經營特點的管理體系。公司要實現建設國際一流國有投資控股公司的企業目標，還需要我們積極探索，不斷創新管理理念和管理方法，不斷實現新的跨越和攀升。國務院國資委印發的《中央企業全面風險管理指引》，對中央企業的全面風險管理工作提出了明確的要求。全面風險管理是一套全新的管理理念和方法，反映了企業風險管理的最新國際趨勢，企業風險管理的能力和水平反映企業的價值和核心競爭力。為進一步加強公司的風險管理工作，以科學發展觀認識和管理企業風險，形成企業健康發展機制，公司啟動了建立健全全面風險管理體系框架設計工作。近一年來，在咨詢機構的協助下，經過全體員工的共同努力，在系統辨識企業面臨的重大風險、確定風險管理戰略、設計全面風險管理體系框架等方面取得了重要成果。這是公司成立以來第一次對風險管理工作進行系統地診斷、評價和提升，同時在公司全面風險管理設計方案中，較好解決了現有的企業管理模式與新形成的風險管理體制的關系、風險管理專職機構與現有職能部門的關系、消化吸收咨詢成果與不斷改進完善提高的關系。《XXX公司全面風險管理手冊》的編寫，結合風險管理咨詢成果，針對公司業務特點，吸納國際先進管理經驗，設計了具有國內領先水平的全面風險管理體系框架，為公司進一步明晰風險管理思路，開展全面風險管理工作，實現科學、健康和穩定發展提供了良好基礎和手段。希望公司全體員工樹立崗位風險管理責任重于泰山的意識，認真學習手冊，消化咨詢成果，掌握全面風險管理的思路和方法，創新適合投資控股公司特點的全面風險管理體系，圍繞企業戰略目標，解決企業發展中存在問題，實現對企業風險持續的監控和預警，取得風險管理實效。我們的國家正處在一個重要的發展時代，我們的企業正處于一個重要的發展階段，變革和創新是歷史進步的主旋律，是公司發展的不竭動力。實施全面風險管理對公司實現一流管理手段、創建國際一流的投資控股公司、確保公司持續健康發展具有重要意義。 總裁：序言公司“風險管理體系建設”工作按照預定的工作目標，完成了全面風險管理框架方案的設計。公司將通過完善和實施風險管理體系，形成企業辨識風險、監測風險、管理風險的長效機制；通過全面風險管理體系的有效運轉，優化風險組合，提升管理水平，避免和減少重大損失，保障公司持續健康發展。因此，實施企業全面風險管理是公司在重要發展階段提出的完善管理手段、實現管理創新又一新課題。全面風險管理框架方案結合國有投資控股公司的業務特點、應用國際先進風險管理理論和最佳管理實踐，在對公司目前所處“二次創業”發展階段的重大風險和風險管理現狀進行辨識、評估的基礎上，完成了風險戰略制定、風險管理組織體系設計、風險管理內控流程優化和風險管理信息系統規劃，提出了對控股投資企業開展全面風險管理工作的指導意見。方案通過建立風險度量模型，確定企業的風險承受度和風險應對策略，是從定量指標和定性分析兩個方面，實現風險監控、風險預警、風險應對的系統管理目標。方案的特點在于支持公司的發展戰略目標、適應公司的業務特點和運作模式、與公司現有管理體系和管理手段相銜接、符合國務院國資委《中央企業全面風險管理指引》的要求。為便于公司員工了解全面風險管理框架方案內容，掌握風險管理的理念和思路，統一公司風險管理語言，我們在北京第一會達風險管理科技有限公司的管理咨詢成果基礎上，組織編寫了《全面風險管理工作手冊》，主要內容分為六個部分：第一部分介紹公司面臨的風險；第二部分介紹公司風險管理的目標和原則；第三部分介紹公司總體的風險應對策略——風險戰略；第四部分介紹公司主要的風險管理流程和活動；第五部分介紹公司風險管理組織機構和職能定位；第六部分是附件，列示了公司現階段的風險列表、重大風險的分類和定義，以及主要的風險管理流程圖。手冊的印發標志公司全面風險管理進入實施階段，全體員工通過學習和應用風險管理方案提出的思路和方法，圍繞企業戰略目標，解決公司發展中出現的問題，實現企業風險的戰略化管理和系統化解決。手冊中的有關內容需要根據公司發展戰略的修訂和外部環境的變化定期進行更新和調整；手冊中的有關內容更需要在公司的管理實踐中豐富和完善。43 / 43第一部分 公司面臨的風險公司風險列表所謂風險，是指未來不確定性對目標的影響。風險普遍存在于公司所有的經營管理活動之中。按照經營管理活動的不同，公司的風險可分為戰略風險、投資風險、財務風險和運營風險等四大類：? 戰略風險是指影響公司戰略制定過程，以及影響戰略目標實現的相關風險的總稱；? 投資風險是指影響公司投資決策、投資管理、投資退出整個投資過程，以及影響投資目標實現的相關風險的總稱；? 財務風險是指影響公司財務活動及財務目標實現的相關風險的總稱；? 運營風險是指由于制度不健全或不完善、人為錯誤或失誤所帶來的風險，以及外部災害性事件等各類風險的總稱。作為投資控股企業，公司業務領域相對較寬，風險種類較為復雜；同時，公司正處于二次創業發展階段，隨著業務的不斷發展，資金需求量在不斷增加，公司承擔的風險水平在不斷提高。基于對公司戰略目標和內外部環境的評估，在當前及未來一段時間內，在公司總部、子公司及控股投資企業層面影響公司戰略目標實現的風險主要包括49類（各類風險定義見附件1），如圖一所示。圖一：XXX公司風險列表第二部分 公司重大風險按照風險發生的可能性和風險一旦發生對目標的影響程度兩個緯度評價公司的主要風險，可發現現金流風險等11類風險屬于公司現階段的重大風險（如圖二所示），是公司風險管理的重點。圖二：公司風險圖譜現金流風險：現金流風險是可能導致公司經營失敗或破產的顛覆性風險，應引起特別關注。從發生可能性來看，公司處于“二次創業”階段，各類投資處于增長態勢，對資金的需求不斷增加；同時，投資控股公司的業務模式決定了公司現金流入的非連續性，加之投資收益、項目退出、外部融資等不確定性因素，公司資金平衡的壓力較大，存在一定的現金流風險發生可能性。宏觀經濟風險：公司主要投資于電力、煤炭、交通、化肥等基礎性和資源性行業，受宏觀經濟波動的影響較大。雖然近些年來中國經濟維持持續、快速增長，但未來受進出口貿易、國內消費以及投資等因素的影響，GDP具有較大的不確定性和周期性波動，勢必會對公司整體發展產生重要影響。政策法規風險：作為大型國有控股投資企業，且投資領域集中在受國家經濟政策影響較大的行業，與公司核心業務有關的國家及地方產業政策、行業法規、貨幣政策等的變化和調整將嚴重影響公司投資經營活動的效果，公司的合規成本也相應增加。行業風險：相比產業控股集團，公司業務領域較寬，涉足的行業較多，面臨更為復雜的行業環境，特別是公司的核心業務集中在電力和煤炭兩個行業，其他業務板塊尚不能對公司利潤形成有力支撐，因此必須高度關注行業風險。競爭風險：公司面臨的競爭風險主要來自于投資企業與行業內其他企業的競爭。雖然公司整體具備一定實力，但投資業務較為分散，就單項業務規模而言在業內不具備競爭優勢。盡管目前電力、煤炭等行業內部競爭不很充分，但隨著市場化程度的提高，公司在各個行業都將面臨更大的競爭風險。投資決策風險：投資決策是公司投資決策－投資管理－投資退出價值鏈中的首要環節。公司主要投資關系國計民生的大項目，項目投資規模大，投資周期長，決策的正確與否將給公司帶來巨大的影響；決策低效也將影響公司對投資機會的把握。鑒于目前公司面臨的決策環境日益復雜，投資決策失誤和決策效率下降的可能性仍然存在，應引起高度關注。投資管理風險：投資管理是投資項目價值增值的過程，公司對投資管理的效率和效果直接影響到公司資產的價值。目前公司投資管理還受到投資企業公司治理、信息管理水平等因素的約束，監控、管理不到位的現象仍然存在。投資退出風險：投資退出是公司結構調整和價值實現的重要手段。外部產權市場和資本市場的不完善，內部投資項目價值分析和跟蹤手段的缺乏等都將導致公司不能及時和適時地退出項目，從而影響投資收益、現金流安全以及公司結構調整的效率和效果。人力資源風險：公司的快速增長對人力資源管理提出了越來越高的要求，雖然公司近年在人力資源管理方面進行了積極的調整和有益的探索，但隨著實業投資和金融服務這兩項對人力資源要求甚高的業務的迅速發展，人才的結構性短缺問題需引起高度重視。健康安全風險：公司電力、煤炭、交通、化肥等業務都屬于事故易發行業甚至高危行業，健康安全事故發生的可能性較大。鑒于產品安全和生產安全問題日益受到社會廣泛重視，健康安全事故一旦發生不但將影響公司的正常經營，還將對公司形象和聲譽造成極大的負面影響。擔保風險：公司對外擔保總額較大，且多采取為投資企業提供股權質押擔保的方式。在宏觀經濟或行業整體環境變化的情況下，將引發連鎖反應，可能造成的經濟損失以及對公司聲譽的影響不可低估。重大風險之間的關系上述11個重大風險之間存在一定的關系，如圖三所示。財務運營