企業財務報表綜合分析案例(已修改)

　

【正文】 領導干部怎樣看財務報表于久紅尊敬的各位領導,大家好！我是北京經理學院、北京市經濟管理干部學院財務系教師—于久紅。為大家講解的課程是《領導干部怎樣看財務報表》。第一部分 財務報表分析概述；第二部分 資產負債表分析；第三部分 利潤表分析；第四部分 現金流量表分析；第五部分 財務比率分析；第六部分 財務報表綜合案例分析。1. 財務報表分析概述本章的學習要求有六點：一、了解財務報表分析有哪些需求者以及他們分別需要哪些信息。二、了解財務報表分析的主要內容、主要原則、使用資料和范圍。三、一般掌握財務報表分析的步驟。四、一般掌握財務報表分析及其在企業決策中的重要性。五、一般掌握財務報表附注和決策的相關性。六、重點掌握財務報表分析的方法。 財務報表的含義財務報表是指企業對外提供的反映企業某一特定時期財務狀況和某一會計期間經營成果及現金流量的文件。包括會計報表和會計報表附注 。 財務報告的構成財務報告至少應當包括下列組成部分：1）資產負債表；2）利潤表；3）現金流量表；4）利潤分配表；5）所有者權益或股東權益增減變動表；6）會計報表附注。財務報表分析是以企業基本活動為對象，以財務報告為主要信息來源，以分析和綜合為主要方法的系統認識企業的過程。其目的是了解過去、評價現在和預測未來，以幫助報表使用人改善決策。財務報表分析的起點是閱讀會計報表，終點是做出某種判斷，包括診斷、評價和找出企業存在的問題。中間的分析過程有比較、分類、類比、歸納、演繹、分析和綜合等認識事物的步驟和方法組成。其中，分析與綜合是兩種最基本的邏輯思維方法。因此，財務報表分析的過程也可以說是分析與綜合的統一。財務報表分析的對象是企業的各項基本活動。所謂分析就是從報表中獲取符合報表使用人分析目的的信息，認識企業活動的特點，評價其業績，發現其問題。企業的基本活動分為籌資活動、投資活動和經營活動三類?；I資活動是指籌集企業投資和經營所需要的資金，包括發行股票和債券、取得借款，以及用其它方式籌集資金等。投資活動是指將所籌集到的資金分配于資產項目，包括購置各種有價證券、固定資產和無形資產及其對上述資產的處置活動。投資是企業基本活動中重要的組成部分。經營活動是指在必要的籌資和投資前提下，運用資產賺取收益的活動，它至少包括研究與開發、采購、生產、銷售和人力資源管理等五項活動。經營活動是企業收益的主要來源。企業的三項基本活動是相互聯系、不可割裂的。 財務報表分析的主體財務報表的使用人有許多種，包括權益投資人、債權人、經理人員、政府機構和其他與企業利益相關的人士。他們出于不同的目的使用財務報表，需要不同的信息，采用不同的分析程序。1）債權人。債權人是指借款給企業并得到企業還款承諾的人。債權人關心企業是否具有償還債務的能力。債權人可以分為，短期債權人和長期債權人。債權人的主要決策是決定是否給企業提供信用以及是否需要提前收回債權。他們進行財務報表分析是為了回答以下四個方面的問題：1公司為什么需要額外籌集資金。2公司還本付息所需要的資金可能的來源是什么。3公司對于以前的短期借款和長期借款是否能按時足額償還。4公司將來在哪些方面還需要借款。2）投資人。投資人是指公司的權益投資人，即普通股東。普通股東投資于公司的目的是擴大自己的財富，他們所關心的，包括償債能力、收益能力以及風險等。權益投資人進行財務報表分析，是為了回答以下三個方面的問題。1公司當前和長期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大變動的影響。2目前的財務狀況如何，公司資本結構決定的風險和報酬如何。3與其他競爭者相比，公司處于何種地位。3）企業管理層也稱經理人員。是指被所有者聘用的、對公司資產和負債進行管理的個人組成的團體，有時稱之為“管理當局”。經理人員關心公司的財務狀況、盈利能力和持續發展的能力。經理人員可以獲取外部使用人無法得到的內部信息，他們分析報表的主要目的是改善報表。4）政府機構有關人士。政府機構也是公司財務報表的使用人，包括財政部門、稅務部門、國有企業的管理部門（如國資委等）、證券管理機構（如證監會）、會計監管機構和社會保障部門等，他們使用財務報表是為了履行自己的監督管理職責。 財務報表分析的內容財務報表分析的內容主要包括：報表分析和能力分析。其中，報表分析包括：資產負債表分析、利潤表分析、現金流量表分析、股東權益變動表分析四個方面。企業能力分析包括六項內容：短期償債能力分析、長期償債能力分析、資產運用效率分析、獲利能力分析、投資報酬分析、現金流動分析。這些能力分析往往是以比率分析的形式進行的。這六個能力是相互聯系的。一個公司償債能力很差，收益能力也不會好。收益能力很差，償債能力也不會好。提高資產運用效率有利于改善償債能力和收益能力。償債能力和收益能力下降必然表現為現金流動狀況的惡化。 財務報表分析的原則財務報表分析的原則是指各類報表使用人在進行財務分析時應遵循的一般規范，可以概括為：目的明確原則；實事求是原則；全面分析原則；系統分析原則；動態分析原則；定量分析與定性分析結合原則；成本效益原則。 財務報表分析的一般步驟財務報表分析的一般步驟包括七步：1）明確分析目的2）設計分析程序3）收集有關信息4）將整體分為各個部分5）研究各個部分的特殊本質6）研究各個部分之間的聯系7）得出分析結論 財務報表分析使用的方法主要包括比較分析法和因素分析法。1）比較分析法。比較分析法是將兩個或兩個以上數據進行對比分析，揭示差異和原因的一種方法。它可以按比較對象和比較內容進一步分類。1按比較對象的不同，其比較的方法有1]與本企業不同時期的歷史數據進行比較，又稱趨勢分析。趨勢分析就是分析期與前期或連續數期項目金額的對比，這種對財務報表項目縱向分析的方法,是一種動態的分析。通過分析前期與當期（如上月、上季、上年同期與本月、本季、本年同期）財務報表中有關項目金額的對比,可以從差異中及時發現問題，查找原因,改進工作。連續數期的財務報表項目的比較，能夠反映出企業的發展動態，以揭示當期財務狀況和營業情況增減變化,判斷引起變動的主要項目是什么，這種變化的性質是有利還是不利,發現問題并評價企業財務管理水平,同時也可以預測企業未來的發展趨勢。2]與同類企業或行業平均數進行比較，又稱橫向分析。將企業的主要財務指標與同行業的平均指標或同行業中先進企業指標對比，可以全面評價企業的經營成績。與行業平均指標的對比,可以分析判斷該企業在同行業中所處的位置。和先進企業的指標對比,有利于吸收先進經驗,克服本企業的缺點。3]與預算或計劃進行比較，又稱預算差異分析。將分析期的預算數額作為比較的標準,實際數與預算數的差距就能反映完成預算的程度，可以給進一步分析和尋找企業潛力提供方向。2按比較內容的不同，其比較的方法有：1]比較會計要素的總量（如總資產、凈資產或凈利潤），分析研究其成長能力。2]比較結構百分比（如將利潤表、資產負債表和現金流量表轉換成結構百分比報表，以分析發現有問題的項目，揭示進一步分析的方向。）3]比較財務比率。財務比率是用倍數或比例表示的分數式，它反映各會計要素的相互關系和內在聯系，代表了企業某一方面的特征、屬性或能力。財務比率的比較是最重要的比較。它們是相對數，排除了規模的影響，使不同比較對象建立起可比性,因此廣泛用于歷史比較、同業比較和預算比較。2）因素分析法。因素分析法是依據分析指標和影響因素的有關系，從數量上確定各因素對某一指標影響程度的一種方法。具體有：連環替代法和差額分析法兩種。1連環替代法。依次用實際值替代標準值，以測定各因素對財務指標的影響。2差額分析法。是連環替代法的一種簡化形式。是利用各因素的實際值與標準值之間的差額來計算各因素對分析對象的影響程度的方法。 財務報表信息的質量要求根據最新《企業會計準則——基本準則》第十二條—第十九的規定，會計信息質量應當滿足以下要求：第十二條　客觀性原則。企業應當以實際發生的交易或者事項為依據進行會計確認、計量和報告，如實反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其他相關信息，保證會計信息真實可靠、內容完整。第十三條　相關性原則。企業提供的會計信息應當與財務會計報告使用者的經濟決策需要相關，有助于財務會計報告使用者對企業過去、現在或者未來的情況作出評價或者預測。第十四條　清晰性原則。企業提供的會計信息應當清晰明了，便于財務會計報告使用者理解和使用。第十五條　可比性原則。企業提供的會計信息應當具有可比性。同一企業不同時期發生的相同或者相似的交易或者事項，應當采用一致的會計政策，不得隨意變更。確需變更的，應當在附注中說明。不同企業發生的相同或者相似的交易或者事項，應當采用規定的會計政策，確保會計信息口徑一致、相互可比。第十六條　實質重于形式原則。企業應當按照交易或者事項的經濟實質進行會計確認、計量和報告，不應僅以交易或者事項的法律形式為依據。第十七條　重要性原則。企業提供的會計信息應當反映與企業財務狀況、經營成果和現金流量等有關的所有重要交易或者事項。第十八條　謹慎性原則。企業對交易或者事項進行會計確認、計量和報告應當保持應有的謹慎，不應高估資產或者收益、低估負債或者費用。第十九條　及時性原則。企業對于已經發生的交易或者事項，應當及時進行會計確認、計量和報告，不得提前或者延后。 財務分析所使用的資料1）財務會計報告。財務會計報告是指企業對外提供的反應企業某一特定日期的財務狀況和某一會計期間的經營成果、現金流量等會計信息的文件。財務會計報告包括：會計報表及其附注和其它應當在財務會計報告中披露的相關信息和資料。會計報表至少應該包括：資產負債表、利潤表、現金流量表等報表。資產負債表是指反應企業某一特定日期的財務狀況的報表。利潤表是指反應企業在一定會計期間經營成果的會計報表?，F金流量表是指反應企業在一定會計期間的現金和現金等價物流入和流出的會計報表。2)會計報表附注及財務情況說明書。附注是對在資產負債表、利潤表、所有者權益變動表和現金流量表等報表中列示項目的文字描述或明細資料,以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。附注應當披露財務報表的編制基礎，相關信息應當與資產負債表、利潤表、現金流量表和所有者權益變動表等報表中列示的項目相互參照。附注一般應當按照下列順序披露。1 財務報表的編制基礎。2 遵循企業會計準則的聲明。3 重要會計政策的說明。包括財務報表項目的計量基礎和會計政策的確定依據等。4 重要會計估計的說明。包括下一會計期間內很可能導致資產、負債賬面價值重大調整的會計估計的確定依據等。5 會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明。6 對已在資產負債表、利潤表、現金流量表和所有者權益變動表中列示的重要項目的進一步說明，包括終止經營稅后利潤的金額及其構成情況等。7 或有和承諾事項、資產負債表日后非調整事項、關聯方關系及其交易等需要說明的事項。企業應當在附注中披露在資產負債表日后、財務報告批準報出日前提議或宣布發放的股利總額和每股股利金額(或向投資者分配的利潤總額)。3）審計報告。審計報告與財務報表的可信性有密切關系，財務分析人員必須注意注冊會計師出具的有關審計報告。1財務報表審計。按照我國現行規定，上市公司、國有企業、國有控股或占主導地位的企業的年度財務報表要經過注冊會計師審計，對財務報表的合法性、公允性和一貫性發表意見。2審計報告的類型。審計報告分為四種類型：無保留意見的審計報告、保留意見的審計報告、否定意見的審計報告、拒絕表示意見的審計報告。2. 資產負債表分析本章的學習要求有四點：一、掌握資產負債表的概念。資產、負債、所有者權益的含義與內容。二、了解資產負債表分析的主要內容。三、了解財務狀況的含義與企業良好的財務狀況應當具有的特征。四、掌握資產負債表的重點項目分析方法。這是按照最新的企業會計準則所規定的財務報表的格式。資產負債表是反應企業在某一特定日期財務狀況的報表。資產負債表應當按照資產、負債和所有者權益或者股東權益分類、分項列式。資產是指企業過去的交易或者事項形成的、由企業擁有或者控制的、預期會給企業帶來經濟利益的資源。前款所指的企業過去的交易或者事項，包括購買、生產、建造行為或其它交易或者事項，預期在未來發生的交易或者事項不形成資產。由企業擁有或者控制是指企業享有某種資源的所有權，或者雖然不享有某項資源的所有權，但該資源被企業所控制。預期會給企業帶來經濟利益，是指直接或者間接導致現金和現金的等價物流入企業的潛力。資源在同時滿足以下條件時，確認為資產。1）與資源有關的經濟利益很可能流入企業2）該資源的成本或者價值能夠可靠計量。符合資產定義和資產確認條件的項目應當列入資產負債表，符合資產定義但不符合資產確認條件的項目不應當列入資產負債表。資產滿足下列四項條件之一的，應當歸類為流動資產。1）預計在一個正常營業周期中變現出售或耗用。2）主要為交易目的而持有。3）預計在資產負債表日期一年內（含一年）變現。4）自資產負債表日期一年內交換其它資產或清償負債的能力不受限制的現金或現金等價物。流動資產以外的資產應當歸類為非流動資產，并應按其性質分類列示。資產負債表中的資產類至少應當單獨列示反映下列十一個信息的項目。1）貨幣資金。2）應收及預付款。3）交易性投資。4）存貨。5）持有制到期投資。6）長期股權投資。7）投資性房地產。8）固定資產。9）生物資產。10）遞延所得稅資產。11）無形資產。 負債負債是指企業過去的交易或者事項形成的、預期會導致經