資產證券化相關法律法規匯總-全文預覽

　　

【正文】 務機構簽訂服務合同，載明下列事項：（一）受托機構、貸款服務機構的名稱、住所；（二）貸款服務機構職責；（三）貸款管理方法與標準；（四）受托機構、貸款服務機構的權利與義務；（五）貸款服務機構的報酬；（六）違約責任；（七）其他事項。第二十條 受托機構被依法取消受托機構資格、依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產的，在新受托機構產生前，由中國銀監會指定臨時受托機構。第十六條 受托機構由依法設立的信托投資公司或中國銀監會批準的其他機構擔任。第十二條 發起機構應在全國性媒體上發布公告，將通過設立特定目的信托轉讓信貸資產的事項，告知相關權利人。第九條 中國銀行業監督管理委員會（以下簡稱中國銀監會）依法監督管理有關機構的信貸資產證券化業務活動。受托機構、貸款服務機構、資金保管機構及其他為證券化交易提供服務的機構因特定目的信托財產的管理、運用或其他情形而取得的財產和收益，歸入信托財產。發起機構、貸款服務機構、資金保管機構、證券登記托管機構及其他為證券化交易提供服務的機構依照有關法律法規、本辦法的規定和相關法律文件約定，履行相應職責。第三條 資產支持證券由特定目的信托受托機構發行，代表特定目的信托的信托受益權份額。中國人民銀行　中國銀行業監督管理委員會二OO五年四月二十日第一章 總 則第一條 為了規范信貸資產證券化試點工作，保護投資人及相關當事人的合法權益，提高信貸資產流動性，豐富證券品種，根據《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國信托法》等法律及相關法規，制定本辦法。九、中介服務。在遵循法律法規有關信貸資產證券化相關方私密性權利規定要求的基礎上，鼓勵創造條件逐步實現對每一筆入池資產按要求進行規范信息披露。擴大試點階段，信貸資產證券化會計處理按照《企業會計準則第23號——金融資產轉移》（財會[2006]3號）及財政部發布的相關《企業會計準則解釋》的有關規定執行。資本計提。四、信用評級。三、風險自留。二、機構準入。2003年12月18日中國證監會公布的《證券公司客戶資產管理業務試行辦法》（證監會令第17號）同時廢止。第六十四條 證券公司因違法違規經營或者有關財務指標不符合中國證監會的規定，被中國證監會暫停客戶資產管理業務的，暫停期間不得簽訂新的資產管理合同；被中國證監會依法取消客戶資產管理業務資格的，應當停止資產管理活動，按照本辦法第五十二條的規定處理合同終止事宜。 對證券公司直接負責的主管人員和其他直接責任人員，單處或者并處警告、罰款；情節嚴重的，依法取消其高級管理人員任職資格或者證券從業資格。第五十九條 證券公司、資產托管機構及其直接負責的主管人員和其他直接責任人員違反本辦法規定從事客戶資產管理業務，中國證監會依照本辦法進行行政處罰；法律、行政法規另有規定的，按照有關規定進行行政處罰；情節嚴重涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究其刑事責任。 證券公司應當將審計結果報中國證券業協會備案，同時抄送證券公司住所地、資產管理分公司所在地中國證監會派出機構，并將各集合資產管理計劃的單項審計意見提供給客戶和資產托管機構。第五十四條 證券公司應當就客戶資產管理業務的運營制定內部檢查制度，定期進行自查。 第五十二條 定向資產管理合同約定的投資管理期限屆滿或者發生合同約定的其他事由，應當終止資產管理合同的，證券公司在扣除合同約定的各項費用后，必須將客戶賬戶內的全部資產交還客戶自行管理。第四十八條 證券公司應當建立公平交易制度及異常交易日常監控機制，公平對待所管理的不同資產，對不同投資組合之間發生的同向交易和反向交易進行監控，并定期向證券公司住所地、資產管理分公司所在地中國證監會派出機構及中國證券業協會報告。第四十六條 證券公司辦理定向資產管理業務，應當將客戶的委托資產交由負責客戶交易結算資金存管的指定商業銀行、中國證券登記結算有限責任公司或者中國證監會認可的證券公司等其他資產托管機構托管。 證券公司應當保證客戶能夠按照資產管理合同約定的時間和方式查詢客戶資產配置狀況等信息。客戶未做承諾或者證券公司明知客戶資產來源或者用途不合法的，不得簽訂資產管理合同。第四十條 在簽訂資產管理合同之前，證券公司、推廣機構應當了解客戶的資產與收入狀況、風險承受能力以及投資偏好等基本情況，客戶應當如實提供相關信息。第三十七條 證券公司辦理集合資產管理業務，除應遵守前條規定外，還應當遵守下列規定： （一）不得違規將集合資產管理計劃資產用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途；（二）不得將集合資產管理計劃資產用于可能承擔無限責任的投資。 證券公司將定向資產管理業務的客戶資產投資于上市公司的股票，發生客戶應當履行公告、報告、要約收購等法律、行政法規和中國證監會規定義務的情形時，證券公司應當立即通知有關客戶，并督促其履行相應義務；客戶拒不履行的，證券公司應當向證券交易所報告。 證券公司辦理集合資產管理業務，單個集合資產管理計劃投資于前款所述證券的資金，不得超過該集合資產管理計劃資產凈值的7%。第三十一條 證券公司將其所管理的集合資產管理計劃資產投資于一家公司發行的證券，不得超過該證券發行總量的10%。 第二十九條 集合資產管理計劃設立完成前，客戶的參與資金只能存入集合資產管理計劃份額登記機構指定的專門賬戶，不得動用。證券公司應當采取措施，有效防范利益沖突，保護客戶利益。 參與集合資產管理計劃的客戶不得轉讓其所擁有的份額；但是法律、行政法規和中國證監會另有規定的除外。第二十五條 證券公司應當將集合資產管理計劃設定為均等份額，并可以根據風險收益特征劃分為不同種類。估值的具體規定，由中國證券業協會另行制定。資產管理合同應當包括下列基本事項：（一）客戶資產的種類和數額；（二）投資范圍、投資限制和投資比例；（三）投資目標和管理期限；（四）客戶資產的管理方式和管理權限；（五）各類風險揭示；（六）資產管理信息的提供及查詢方式；（七）當事人的權利與義務；（八）管理報酬的計算方法和支付方式；（九）與資產管理有關的其他費用的提取、支付方式；（十）合同解除、終止的條件、程序及客戶資產的清算返還事宜；（十一）違約責任和糾紛的解決方式；（十二）中國證監會規定的其他事項。投資主辦人須具有3年以上證券投資、研究、投資顧問或類似從業經歷，具備良好的誠信紀錄和職業操守，通過中國證券業協會的注冊登記。第十五條 證券公司為客戶辦理特定目的的專項資產管理業務，應當簽訂專項資產管理合同，針對客戶的特殊要求和資產的具體情況，設定特定投資目標，通過專門賬戶為客戶提供資產管理服務。第十三條 證券公司為多個客戶辦理集合資產管理業務，應當設立集合資產管理計劃，與客戶簽訂集合資產管理合同，將客戶資產交由負責客戶交易結算資金存管的指定商業銀行、中國證券登記結算有限責任公司或者中國證監會認可的證券公司等其他資產托管機構進行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產管理服務。第十條 鼓勵證券公司在有效控制風險的前提下，依法開展資產管理業務創新。第六條 證券公司從事客戶資產管理業務，應當實行集中運營管理，對外統一簽訂資產管理合同。客戶應當獨立承擔投資風險，不得損害國家利益、社會公共利益和他人合法權益。第二條 證券公司在中華人民共和國境內從事客戶資產管理業務，適用本辦法。第五十五條 計劃存續期間發生下列情形的，計劃管理人應當向受益憑證持有人及時披露，并向住所地中國證監會派出機構備案。托管人應當自專項計劃設立之日起，按照證券交易所規定，向受益憑證持有人每三個月披露季度托管報告，每十二個月披露年度托管報告。資信評級機構應當每十二個月向受益憑證持有人披露至少一次跟蹤評級報告。第五十條 證券公司應當為專項計劃制作至少包含下列內容的計劃說明書：（一）受益憑證的發行規模、品種、期限、預期收益率、資信評級狀況、登記、托管、交易場所等基本情況；（二）專項計劃的交易結構；（三）原始權益人、計劃管理人等業務參與人情況；（四）基礎資產情況；（五）計劃資產的管理安排；（六）現金流歸集、投資及分配；（七）風險揭示與防范措施；（八）專項計劃的設立、終止等事項；（九）信息披露安排；（十）受益憑證持有人大會職權、召集、召開和表決機制；（十一）主要交易文件摘要。受益憑證持有人大會的職權、召集、召開和表決機制等應當在計劃說明書中約定。第五章 受益憑證持有人第四十六條 受益憑證持有人享有下列權利：（一）分享專項計劃收益；（二）參與分配清算后的專項計劃剩余資產；（三）提議召開受益憑證持有人大會并行使表決權；（四）獲得資產管理報告等專項計劃信息披露文件，查閱或者復制專項計劃相關信息資料；（五）轉讓受益憑證；（六）認購協議或計劃說明書約定的其他權利。第四章 原始權益人第四十三條 原始權益人應當符合下列條件：（一）生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家經濟政策；（二）內部控制制度健全；（三）具有持續經營能力，無重大經營風險、財務風險和法律風險；（四）最近三年未發生重大違約、虛假信息披露或者其他重大違法違規行為；（五）法律、行政法規和中國證監會規定的其他條件。證券公司應當建立健全項目選擇、產品設計、系統測試、產品推廣、信息披露、后續管理、檔案管理、監督檢查等業務環節的管理制度，確保資產證券化業務的各個環節具有制度保障。計劃管理人不得有下列行為：（一）受托資金不入賬或者進行其他任何形式的賬外經營；（二）受托資金超過計劃說明書約定的規模；（三）挪用專項計劃資產；（四）違反計劃說明書的約定以專項計劃資產設定擔保或者其他或有負債；（五）違反計劃說明書的約定以專項計劃資產對外投資；（六）以分支機構名義對外辦理企業資產證券化業務；（七）法律、行政法規及中國證監會禁止的其他行為。第三十五條 證券公司應當針對受益憑證存續期內可能出現的重大風險，制訂切實可行的風險控制措施和風險處置預案。第三十三條 證券公司辦理企業資產證券化業務，應當對原始權益人等相關交易主體和基礎資產進行全面的盡職調查，形成書面的工作底稿，并制作盡職調查報告。計劃說明書應當對此作出相應約定。第三十條 計劃管理人應當履行下列職責：（一）對原始權益人進行輔導，提高原始權益人規范運作水平，督促原始權益人依法履行職責，并出具輔導報告；（二）發行受益憑證，設立專項計劃；（三）按照約定及時將募集資金支付給原始權益人。清算賬冊及有關文件應當由計劃管理人、托管人保存二十年。第二十六條 專項計劃終止的，計劃管理人應當按照計劃說明書的約定成立清算組，負責專項計劃資產的保管、清理、估價、變現和分配。第二十三條 推廣期結束時，專項計劃實際受托資金未達到計劃說明書約定的最低發行規模，或者未滿足計劃說明書約定的其他設立條件，專項計劃設立失敗。計劃管理人認購金額不得超過同一計劃受益憑證總金額的5%，并且不得超過2億元；參與多個專項計劃的自有資金總額，不得超過計劃管理人凈資本的15%。投資者應當以真實身份認購專項計劃受益憑證，認購資金的來源、用途應當符合法律法規的規定，投資者應當在受益憑證認購協議中對此作出明確承諾。第十九條 推廣機構應當在托管人處開立專項計劃推廣專用賬戶，用于受益憑證認購資金的接收、驗資與劃轉。受益憑證的收益率和發行價格，可以由計劃管理人以市場詢價等方式確定。計劃管理人的投資指令違反計劃說明書或者托管協議約定的，托管人應當拒絕。出現重大異常情況的，計劃管理人應當及時向投資者披露相關信息，并采取必要措施維護專項計劃資金安全。第十一條 專項計劃的任何貨幣收支活動，包括接收來自推廣專用賬戶的投資者認購資金、支付基礎資產購買價款、收集和存放貨幣形態的基礎資產收益、支付投資者收益及專項計劃費用等，必須通過專項計劃賬戶。基礎資產為收益權的，法律、行政法規規定收益權轉讓應當辦理變更登記手續的，應當依法辦理。第九條 基礎資產轉讓行為應當真實、合法、有效。未經批準，證券公司不得辦理或者以任何形式變相辦理企業資產證券化業務。計劃管理人管理專項計劃資產，應當恪盡職守，履行誠實信用、謹慎勤勉的義務，為受益憑證持有人的利益服務。附件一 企業資產證券化法律法規證券公司企業資產證券化業務試點指引（試行）公布時間：2010年11月30日第一章 總 則第一條 為了規范證券公司企業資產證券化業務試點工作，保護投資者合法權益，制定本指引。第四條 證券公司辦理企業資產證券化業務，應當設立專項計劃，并擔任計劃管理人。第六條 證券公司辦理企業資產證券化業務，應當經中國證監會批準。基礎資產可以是單項財產或財產權利，也可以是同一類型多項財產或財產權利構成的資產組合。法律、行政法規規定債權轉讓應當辦理批準、登記等手續的，應當依法辦理。原始權益人、計劃管理人等業務參與人通過合法安排，確保解除基礎資產相關擔保負擔和其他權利限制的除外。第十二條 計劃管理人應當監控基礎資產現金流的歸集，定期核對專項計劃相關賬目，必要時可以現場檢查；原始權益人、托管人及其他為企業資產證券化業務提供服務的機構應當予以配合。計劃管理人應當為專項計劃資金的投資建立有效的投資決策、風險評估等內部管理機制，盡職履行審慎、勤勉義務，嚴格控制投資風險，并向投資者披露相關投資信息。第十六條 受益憑證的發行規模、收益分配安排、存續期限應當與基礎資產的現金流狀況相匹配。第十八條 推廣機構不得通過廣播、電視、報刊及其他公共媒體推廣受益憑證。第二十條 受益憑證投資者應當為機構投資者。第二十一條 計劃管理人可以用自有資金認購受益憑證。第二十二條 計劃管理人應當自專項計劃設立日起五個工作日內，將專項計劃的推廣、驗資和設立情況向住所地中國證監會派出機構報告。第二十五條 發生下列情形之一的，專項計劃終止：（一）受益憑證收益分配完畢；（二）受益憑證持有人大會決定終止；（三）計劃說明書約定的不可抗力事件導致專項計劃不能存續；（四）法律、行政法規或者中國證監會規定，以及計劃說明書約定的其他情形。專項計劃