投資與融資期末復習重點-免費閱讀

　　

【正文】 （2）網絡渠道的功能：交易、結算、配送、服務。種類：純網絡產品—完全依賴于網絡（當當網）；不完全網絡品牌—傳統品牌在互聯網上延伸而形成的品牌（迪斯尼）；“偽”網絡品牌—傳統企業在互聯網環境下建立起來的品牌，但企業的經營核心仍在傳統（星巴克）特征：無形價值的保證形式、與傳統品牌無正相關性、以客戶為主導的品牌理念。針對措施：引導消費者形成健康、科學、文明的消費方式，實現理性消費。（4）企業制定戰略規劃應該注意哪些問題？答：（1）從企業的性質看，制造業，針對工業組織市場，重點是密分客戶關系，降低交易費用（波音公司的網絡營銷戰略）針對消費者市場可以采取網上資源積極開拓市場；服務業，幫助客戶和合作伙伴提高網上服務（郵政資費服務網點、旅游預訂網站）；（2）從企業規模看，中小型企業注重通過網絡開發新產品、建立品牌、提供服務、生產外包、注意物流配送的支持；大型企業建立營銷傳播體系，建立網絡品牌，優化網站設計和推廣策略；從產品的生命周期與網絡營銷：引入期—擴大新產品的知名度；成長期—迅速占領市場；成熟期—調整產品，控制營銷費用；衰退期—盡快銷售庫存產品重點營銷新產品。網絡營銷的優勢：降低傳播成本；降低交易成本；縮短生產周期；增加商機；實現產品服務信息一體化。：是以移動互聯網為主要溝通平臺，配合傳統網絡媒體和大眾媒體，通過有策略、可管理、持續性的線上線下溝通，建立和轉化、強化顧客關系，實現客戶價值的一系列過程。野外試驗（現場試驗或原位試驗）：是在現場巖土的原處并在自然條件下進行的，基本保持了巖土的天然結構與狀態，和取樣試驗有區別的。公路建設的內容，按其任務與分工不同可以分為：公路工程的小修，保養；公路工程大，中修與技術改造；公路工程基本建設。滑坡的野外識別：出現雙溝同源現象，有時內部多積水洼地，喜水植物茂盛，有“醉林”及“馬刀樹”和建筑物開裂，傾斜等現象。地質類型：原生結構面：沉積結構面（層理層面、軟弱夾層、不整合面假整合面、沉積間斷面）。淤泥：工程地質性質很壞的土，天然含水量高于液限，淤泥質土：含水量大于液限。埡口：山脊標高較低的鞍部，即相連的兩山頂之間較低的山腰部分。地層的缺失和重復：識別斷層存在的重要標志，重復和缺失一般出現在斷層走向與巖層走向一致的斷層面兩側，不對稱，斷層所造成的地層缺失局限于斷層面兩側，與區域性的不整合接觸所造成的地層缺失也不相同。構造節理包括以上。兩翼對稱出現。角度不整合：指不整合面上下兩層之間缺失部分地層，同時也存在著一定的角度差異。巖漿巖的分類：沉積巖的分類：按其不同的物質來源和成因，分為碎屑巖類，粘土巖類，化學巖及生物化學巖類。硬度：礦物抵抗摩擦和刻劃的能力稱硬度。（7）香港在50年代導入公共關系；臺灣在60年代導入公共關系。（2）1923年，愛德華。李被視為但是公關職業的開創者和代表者；（2）艾維。3】1860年，出現了新聞代理人，這就是新聞與實業相結合的時期。第二章：公共關系的產生與發展1】早在2300年前，古希臘著名學者亞里士多德在其《修辭學》一書中就強調指出傳播者的可信性。7】如何自覺培養公關意識？？答：（1）在別人看來很平常的事物中發現具有公關價值的東西；（2）在常人看來無所謂的行為中潛移默化的開展公關活動；（3）自覺按公關原理去發現問題、分析問題、解決問題。（3）公共關系的工作手段是傳播溝通。（學科）鄭和下西洋，張騫通西域是中國的公關。2】公共關系的幾層含義：（1）公共關系狀態：（eg：長城飯店的公關不錯。（3）減少國債共計會是貨幣流量增加，使證券價格上漲，但是減少國債會影響到政府支出，給證券市場上漲帶來負面影響。貨幣政策對證券市場的影響：A、寬松貨幣政策的影響：（1）存款準備金率、再貸款利率、再貼現率下調一方面有利于上市公司加快業績創造，對于業績不好的公司可以擺脫困境增加營業利潤。B、中觀經濟分析。“融資融券”：1）積極作用：a、可以為投資者提供融資，必然給證券市場帶來新的資金增量，給證券市場帶來積極推動作用。2）開放的市場。c、投資者個人風險。b、國家政策法規的風險。（7）贖回。1股票價格指數期貨特點：a、方便賣空交易；b、交易成本較低；c、較高的杠桿比率；d、以現金方式交割。16．私募發行，是指通過非公開方式、面向少數機構投資者募集資金而設立的基金。特點：低風險，低收益、費用較低、收益穩定、注重當期收益，是指投資于貨幣市場上短期有價證券的一種基金，具有流通性佳、低風險與收益較低的特性。特點：安全度高、期限跨度大，品種多、免繳所得稅，是指發行時規定債券利率隨市場利率定期浮動的債券，亦即債券利率在償還期內可以進行變動和調整 ：公募債券、私募債券 ，是一種債權人認購債券的收款憑證，是沒有實物形態的票券，只在計算機賬戶內記錄債權，按償還日期不同，可分為期滿償還、期中償還、延期償還；按償還形式的不同，分為以貨幣償還、債券替換、轉換股票，根據債券本身的性質、期限、信用等級、：待償期、票面利率、投資者的獲益預期、企業的資信程度、供求關系、物價波動、政治因素、投機因素第五章，本意就是資金，是一種面向大眾的投資工具，是一種通過將眾多不確定投資者的閑散資金匯集起來，委托專業的基金托管人進行基金資產的托管，以獲得收益的投資工具，基金所得的收益按照投資者出資比例分配。按是否允許上市交易劃分，流通股票的特點是流通性強，非流通股票雖然不能再證券交易所買賣，但有一些可以再場外市場進行轉讓：1）國人股、法人股、社會公眾股和外資股2）A股、B股、H股、N股、S股 ，是指處于成長階段公司發行的股票。盈虧平衡分析：（只用于財務分析）又稱量本利分析，是指通過計算項目達產年的盈虧平衡點，分析項目成本與收入的平衡關系，判斷項目對產品數量變化的適應能力和抗風險能力。融資主體:項目公司。購置設備的出資比例中有一小部分由出租人承擔，大部分由銀行等金融機構補足。首先投資者根據合資協議組成非公司型合資結構，其次，發起人分別在項目中投入相應比例的自有資金，最后項目的銷售收入將首先進入一個貸款銀行監控下的賬戶，最終按照融資協議的規定將盈余資金返還發起人。項目融資擔保的分類：1物的擔保（是指借款人或擔保人以自己的有形資產或權益資產為履行債務設定的擔保物權），包括抵押，擔保兩種形式，2人的擔保，基本表現形式是項目擔保，是貸款銀行認為項目自身物的擔保不夠充分是而要求借款人提供的一種人的擔保。投資管理體制模式分為：集權式（投資主體是國家；投資方式為財政撥款；與經濟實體關系是行政關系；調控方式為指令計劃、直接劃撥；資金來源為中央集中無償分配；典型例子為傳統社會主義國家）、分散式（投資主體是眾多的企業；企業自主投資；經濟利益關系；市場自發調控；企業自籌資金；早期資本主義）和分權式（中央和地方政府、企業；財政劃撥與企業自主投資；政府投資非競爭性和關鍵性競爭領域，企業按盈利需要投資；政府與企業投資、政府宏觀間接調控、市場微觀直接調控；財政劃撥、銀行貸款、企業自籌、證券融資、項目融資；西方發達國家）。投資的分類：1按經營方式（直接投資、間接投資）2按投資的性質分類（固定資產投資，流動資產投資，無形資產投資）3按投資與再生產類型的聯系分類（合理性投資、發展型投資）4按投資的主體分類（政府投資，企業投資，間接投資，個人投資）5按投資的來源分類（來源于中央和地方財政用于積累的資金、企業自籌資金、外資）6投資的其他分類。工程項目投融資風險分析方法：1盈虧平衡分析2敏感性分析3概率分析4capm分析法5資本結構決策分析法6蒙塔卡洛方法7投資膨脹分析法。2落實風險管理工具：一要制定風險管理計劃、二要將風險管理工具落實到相關項目中、三要制定應急計劃、四要在項目計劃中為減輕費用和進度風險而做出后備措施、五要制定合同協議3風險各管理階段：潛在風險管理階段的管理、風險發生階段的管理和風險造成后果階段的管理。表外融資：指不需列入資產負債表的融資方式，即該項融資既不在資產負債表的資產方表現為某項資產的增加，也不在負債及所有者權益方表現為負債的增加。風險承擔:項目參與各方。六．ABS融資模式。二，項目公司融資模式：投資者通過建立一個單一目的的項目公司，從商業金融渠道安排融資的一種模式。項目融資的構成要素：1項目的經濟強度2項目的投資結構3項目的融資結構4項目的資金結構5項目的信用保證結構。項目擔保人主要包括：項目的投資者，與項目利益有關的參與者，商業擔保人。投資的會計成本，即投資的資金成本，他是投資主體在籌集資金是所支付的代價，主要包括籌資費和資金的使用費。企業融資：企業融資也叫公司融資，指依賴一家現有企業的資產負債表及總體信用狀況，為企業籌措資金。概率分析：將各因素發生某種變動引起的結果變動的概率憑統計資料或憑感覺、憑經驗主觀的假設，然后對該概率進行分析。風險的特征：1通常以損失大小描述風險程度2風險損失的潛在性3風險的不確定性4風險具有相對性5風險具有可變性。風險分析包括：風險識別，風險估計，風險決策，風險評價。工程投資的基本階段:投資前期（機會研究階段、初步可行性研究階段、詳細可行性研究階段、評價研究和投資決策階段），投資期（項目準備階段、施工工程設計階段、項目實施階段、項目結束階段），投資回收期（項目投產經營、工程保修與改造、項目后評價）。融資按資金的追索性分：1企業融資，也叫公司融資，指依賴一家現有企業的資產負債表及總體信用狀況，為企業籌措資金2項目融資，以項目預期現金流量作為還款保證，貸款主的追索權僅限于項目產生的凈營運收益，故屬于無追索權或有限追索權融資。投資的機會成本：即當資本投入到某一項目后，在一段長或短的時期里，資本被禁錮在這一項目中而失去了投資與其他項目的機會，由此喪失的投入到其他項目所能得到的最大收益，就是該投資的機會成本。項目法人：項目法人是依據《中華人民共和國公司法》成立的從事項目開發的有限責任公司和股份有限公司。項目融資的基本特點：1以項目為導向，項目發起人，項目公司和貸款方參與2有限追索3風險分擔4非公司負債型融資5信用結構多樣化6喜用稅務優勢7較高的融資成本合的原則。操作程序：首先由項目投資者根據股東協議組建一個單一目的項目公司，并注入一定的股本資金然后以項目公司作為獨立的法人實體，簽署一切與項目建設有關的合同，最后將項目融資安排在對投資者有限追索的基礎上。證券化是戰后世界金融領域里主要趨勢之一，也就是所謂的直接融資取代傳統的間接融資。會計處理:不進入項目發起人的資產負債表。擔保分為：固定擔保，浮動擔保。風險管理工具有：回避（消除風險根源），減輕（降低可能性），自留（主動承擔），分散（使共同承擔），轉移（如投保）。貨幣市場：是融資期限為一年以內的金融市場，交易的對像是貨幣及各種信用工具，如金銀外匯商業票據銀行承兌匯票可轉讓大額存單等。投資的構成要素：投資主體，投資客體，投資資源，投資形式。我國工程投資管理失控的原因：1項目審批不嚴格把關，項目法人責任制不完善2缺乏工程項目全過程投資管理3確定工程投資多采用靜態方法4合同管理控制投資未完全規范化和法制化。它的作用是一方面，項目投資者可以避免承擔全部和直接的項目債務責任，項目投資者的責任被限制在有限的項目發展階段之內或者有限的金額內，另一方面，采用項目擔保形式，項目投資者可以將一定項目風險轉移給第三方。2由投資者各自獨立的安排融資和承擔市場銷售責任。五．“生產支付”融資模式。融資基礎:未來收益和資產。資本市場：融資期限在一年以上的金融市場，其融資主要用于固定資產投資。8股票發行的目的：1）為新設立股份公司而發行的股票。：1）基金是由專家運作、管理并專門投資于證券市場的2）基金是一種間接的證券投資方式3）基金具有投資小、費用低的特點4）基金是組合投資，更容易分散風險 1）性質，基金反映的是信托投資關系，不涉及所有權的轉移或者債券的擁有2）發行后的處理，發行基金所籌集的資金構成基金組成單位 3）發行者，基金的發行者是一個比較松散的組織4）操作方式，基金是一種信托工具，投資面向其他證券，是一種間接投資工具5）基金回收方式，基金可以有到期日，也可以沒有6）風險性，介于股票和債券之間7）投機性，介于股票和債券之間，又稱信托型基金，是根據一定的信托契約原理，由基金發起人和基金管理人及基金托管人訂立基金契約而組建的基金。特征：本金安全、資金流動強、收益率較高、投資成本低、分紅免稅 ：費用低廉、分散和防范風險、延遲納稅、監控較少，又稱長期成長型基金，這種投資基金注重資本的長期增值，也兼顧為投資者帶來一定的經常性收益。：募集方式不同、募集對象不同、信息披露要求不同 ：1）投資目標更具有針對性，能滿足客戶特殊的投資要求2）投資更加靈活3）投資更具隱蔽性，可能受益會更高第六章，就是標準化合約，是一種統一的、遠期的“貨物”合同，是相對現貨而言的。第七章可轉換證券是指在發行師傅有一定條件的債券和優先股，規定持有人可以在將來某一特定時間、按發行企業所規定的轉化價格及相關條件轉換成企業的普通股股票。（8）回售。c、貨幣政策和財政政策的風險。d、投機風險債券投資風險：政策風險、財稅風險、利率風險、通貨膨脹風險、信用風險