證券交易知識要點(存儲版)

　　

【正文】 業務。 股份轉讓公司應當且只能委托1家證券公司辦理股份轉讓。 轉讓方式不同。 我國規定，證券公司不能直接代理客戶進行期貨買賣，但可以從事期貨交易的中間介紹業務，可稱其為介紹經紀商（IB）。不得直接或間接為客戶從事期貨交易提供融資或擔保。（記憶方法：公司債100萬，股票基金是300萬，國債1000萬） 上海，交易時間為9：3011：13：0015：:0015:30對成交申報進行成交確認。（3）基金同上海。深圳專項資產管理計劃收益權份額協議交易也實行當日回轉交易。 □中小板出現下列情形，實行退市風險警示：（1）最近1個年度股東權益為負或年報被出具否定意見（2）最近1年對外擔保超1億且占凈資產值的100%以上（3）最近1年違規為關聯方提供資金超過2000萬或站凈資產值的50%以上。在權證業務中，標的證券除權除息的，權證的行權價格、行權比例作相應調整。第二，一級交易商，是持續提供雙邊報價及對詢價提供成交報價的交易商（類似做市商）。 虛擬開盤參考價、虛擬匹配量都是集合競價時當時時點立即執行的價格和量。對無價格漲跌幅限制的三種情況不納入異常波動指標的計算。對（4）項有異議的，可提出復核申請。第五章 證券自營業務（167169）：證券自營業務。主要是非上市證券，通過銀行間市場（債券）和證券公司的柜臺實現。（169174）：自營業務的管理。 自營業務運作管理重點主要有：（1）自營業務必須通過專用的自營席位，嚴禁將自營賬戶借他人使用，嚴禁使用他人名義和非自營席位變相自營、賬外自營；自營業務資金的出入必須以公司名義進行，禁止以個人名義從自營賬戶中調入調出資金，禁止從自營賬戶中提取現金。指由于決策失誤、內控不善等導致的風險。□內幕交易行為主體包括：發行人的高級管理人員持有公司5%以上股份的股東及其高級管理人員發行人控股的公司及其高管人員由于所任職務可以獲取公司有關內幕信息的人員證券監管機構工作人員發行服務機構有關人員證券交易活動中，涉及公司的經營、財務或對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息，為內幕信息。單位操縱市場的，對直接負責人給予警告，并處10萬元60萬元的罰款。□分為：限定性集合資產管理計劃（主要投資固定收益品種，權益類的不超過資產凈值的20%），和非限定性集合資產管理計劃（不受上述投資范圍限制）。既可采取定向方式，也可采取集合方式。 證券公司辦理定向資產管理業務，接受單個客戶的資產凈值不得低于100萬；辦理集合資產管理業務，只能接受貨幣資金形式的資產；設立限定性集合資產管理計劃接受單個客戶的資金數額不得低于5萬；設立非限定性集合資產管理計劃，單個客戶不得低于10萬；集合資產管理計劃設定均等份額，客戶不得轉讓其所擁有的份額（只能贖回）；證券公司可以以自有資金參與本公司設立的集合資產管理計劃，參與1個集合計劃的自有資金不得超過總規模5%，且不超過2億元，參與多個集合計劃的不超過15%；證券公司可以自行推廣集合計劃，也可以委托客戶資金存管銀行代理推廣；設立集合計劃應自批準日起6個月內啟動推廣工作，并在60個工作日內完成設立并開始投資運作；資產管理的客戶資產投資于一家公司不得超過總量的10%，同時不得超過該計劃資產凈值的10%；公司管理的客戶資產投資于本公司關聯單位發行的證券應事先取得客戶的同一，其中單個集合計劃投資上述證券的資本不超過該計劃的5%。 對集合資產管理業務實行集中統一管理，建立嚴格的業務隔離制度（業務之間的隔離和人員崗位的隔離）；建立計劃投資主辦人員制度，主辦人員須有3年以上相關從業經歷；建立獨立完整的賬戶、核算等管理制度，切實防止帳外經營、挪用計劃資產等違規情況的發生。 上海，通過會籍系統在每月前5個工作日內，向上交所提供上月資產凈值；會計年度結束后4個月內，向上交所報送計劃單項審計意見。計劃說明書。 計劃推廣期間的費用不得從集合資產管理計劃資產中列支。 證券公司應當在計劃開始運作之日起6個月內是投資組合符合合同的約定，因市場變動導致約定沒達到時應在10個工作日內進行調整。□ 基本規范：證券公司不得接受本公司從業人員及其配偶成為定向資產管理開業客戶；□盡職調查及風險揭示：了解客戶身份、財產與收入狀況、證券投資經驗、風險認知與承受能力和投資偏好等；客戶委托資產可以是客戶合法持有的現金、有價證券等各種金融資產；對不同客戶的委托資產應當獨立建賬，獨立核算；應當使用定向資產管理專用證券賬戶，以客戶名義開立或將客戶普通證券賬戶轉換為專用證券賬戶；專用證券賬戶名稱為“客戶名稱”，同一客戶只能辦理1個上海和深證專用賬戶；證券公司應當自專用賬戶開立之日起3個交易日將賬戶報備交易所；計劃結束后15日內申請注銷賬戶并在3個交易日內報備交易所；相關資料保存期20年。（P186189）：資產管理的基本要求。針對客戶的特殊要求，設定特定投資目標，通過專門賬戶為客戶提供資產管理服務。□特點是（1）證券公司與客戶必須是一對一；（2）具體投資方向在合同中約定；（3）必須在單一客戶的專用證券賬戶中經營運作。□加強自律管理：（答案一目了然）。（174177）：禁止內幕交易和禁止操縱市場（內容同基礎中的內容）。這是自營業務面臨的主要風險。自營業務部門為執行機構。（3）收益的不確定性。這是主要對象。 上海所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易A股數額達到總股本的16%及其后每增加2%時，要公開該持股信息。上交所重點監控：（答案一目了然）。 □出現以下情形之一的，屬于異常波動，公布交易金額最大5家營業部信息：（1）連續3個交易日收盤價漲跌幅度偏離值累計達到正負20%。 □（可改成多選題）交易所每日都要發布：證券交易即時行情、證券指數、證券交易公開信息。 上交所2007年開發固定收益證券綜合電子平臺，主要進行固定收益證券（債券）的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種。 □除權價=（前收盤價現金紅利+配股價格*流通股份變動比例）/（1+流通股份變動比例）。（3）受災3個月內無法恢復。 證券的回轉交易是買入的證券在交收前全部或部分賣出（使交收前再度進行交易成為可能）。 □深圳，符合以下條件，采用大宗交易：（1）A股單筆同上海。（4）國債及債券回購1萬手或1000萬。 □證券公司應當在其經營場所顯著位置或網站公開信息：（1）受托從事的介紹業務范圍（2）從事業務的人員名單和照片；（其他答案一目了然）。 股份報價轉讓試點時間為周一至周五，投資者須開立非上市股份公司股份轉讓賬戶，投資者委托分為報價委托和成交確認委托（成交一旦確認，不得撤銷或違約），每筆委托數量應為3萬股以上。□其特點： 掛牌公司屬性不同。（不要選入主辦業務）（2）公司股權確認事宜（不要選入主辦業務）（3）接受投資者辦理業務（4）根據協會或相關主辦券商的要求，協助調查指定事項（一定要有“相關主辦券商”一詞）。即日買進的可轉債當日可申請轉股，但非交易過戶的下個交易日才能轉股，當日轉換的股票要下一個交易日賣出。次日A股漲跌幅10%以內，**1=2元，漲幅比例高達2/4=50%。 申購是以一攬子股票（組合證券）和少量現金（代替現金）換取一定數量的基金份額；贖回是以一定數量的基金份額換取一攬子股票和少量現金。基金合同生效后進入封閉期，封閉期一般不超過3個月，封閉期內，基金不受理贖回。 一般而言，開放式基金的申購與贖回是在場外進行的。（5）多次申報的，以第一次申報為準。 召開股東大會的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中說明是否進行網絡投票。 上海配股流程：客戶具體方式為向場內申報賣出配股權證（其實質是買入股票）。 （5）T+3日為權益登記日。 □分紅派息是上市公司向股東派發紅利和股息。 T+2日，搖號抽簽、中簽處理。 □上海每一申購單位為1000股整數倍，（1億少1000股），深證為500股整數倍，數量不超過999 999 500股（10億少500股）。按已確定的發行價格向投資者發售股票。（2）高效性。投資者轉換證券營業部時，必須在原證券營業部申請辦理撤銷指定交易，然后再到轉入證券營業部辦理指定交易手續。非交易過戶登記是指因股份協議轉讓、司法扣劃、行政劃撥、繼承、捐贈、財產分割、公司購并、公司回購股份和公司實施股權激勵計劃等原因（不通過交易所集中交易），發生的記名證券變更登記。 變更登記。送股是將擬分配的紅利轉增為股本；公積金轉增是將公積金的一部分按每股一定比例轉增為股本。中國結算公司設立了電子化證券登記系統，□按證券種類可以分為股份登記、基金登記、債券登記、權證登記、交易型開放式指數基金登記等；按性質劃分為初始登記、變更登記、退出登記等。 特殊法人機構開立證券賬戶，由中國結算公司直接受理；自然人和一般機構可通過開戶代理機構辦理。 證券投資基金賬戶。（如果考試通過有把握建議放棄，把時間節約下來穩固其他內容）第三章 經紀業務相關實務（P97101）：證券賬戶管理。（5）建立客戶投訴處理及責任追究機制。 □合規風險防范：（1）加強合規教育。（2）違規為客戶證券交易提供融資融券等信用交易。（P8896）：證券經紀業務的風險及防范。目的是提高投資者的風險意識、參與意識和風險識別能力，進而提高投資者理性投資、規避風險、自我保護的能力。 客戶證券交易結算資金的取出，只能通過轉賬的方式轉入銀行賬戶然后再取出。 客戶通過資金賬戶及密碼進行交易。 印花稅。券商收取傭金不得高于3‰，也不得低于代收的證券交易所手續費及證券交易監管費等。（3）債券質押式回購集合競價為前收盤價的上下100%，其余時間為最近成交價的上下100%。（2）基金、債券不高于150%，不低于70%。能成交者成交，不能成交者等待成交，部分成交者剩余部分繼續等待。上海9：159：25為開盤集合競價，9：3011：13：0015：00為連續競價。上海申報時間為9：159：25（上午集合競價時間，其中9：209：25不接受撤單申請）、9：3011：13：0015：00。第二，審單。 例如：債券面值100，票面利率5%，起息日8月5日，交易日是12月18日，則計息天數為136天，計息額=100*5%*136／365=。 □深交所接受下列市價申報： 對手方最優價格申報：對手方最優一檔價格 本方最優價格申報：本方最優一檔價格 最優5檔即時成交剩余撤銷申報（無轉限價）； 即時成交剩余撤銷申報：對手方所有檔價格成交，如還有剩余，剩余部分自動撤銷。是客戶指令要求按限定的價格或比限定價格更有利的價格（以限價或低于限價買進證券，以限價或高于限價賣出證券）買賣證券。債券質押式回購交易，上海是100手整數倍，深圳是10張；債券買斷式回購交易，上海是1000手整數倍（深圳無買斷式回購交易）。（P3647）：委托買賣。 □委托人的義務。指定銀行保證客戶隨時能查詢。客戶與經紀商簽訂《證券交易委托代理協議書》，與其指定存管銀行、證券經紀商簽訂《客戶交易結算資金第三方存管協議》（簡稱三方存管）；《證券交易委托代理協議書》是保障雙方權益的基本法律文書。 客戶指令的權威性。 □證券經紀業務中，包含四要素：委托人、證券經紀商、證券交易所和證券交易對象。□其業務權限包括：（1）證券品種的交易；（2）大宗交易；（3）協議轉讓；（4）ETF、LOF及非上市開放式基金的申購與贖回；（5）融資融券交易；（6）特定證券的主交易商報價（三板交易）；其他等。經批準的商業銀行可向交易所申請專門用于賣出證券公司質押股票的專用席位；保險公司、財務公司、資產管理公司可申請取得專用席；基金管理公司可申請轉讓向證券公司租用的A股席位。 專用席位（09年調整了內容）。 交易席位是在交易大廳內進行交易的固定位置，其實質還包括了交易資格的含義，即取得了交易席位后才能從事交易業務，是會員享有交易權限的基礎。會員受5項嚴厲措施的應在5個工作日內在其營業場所公示。□會員應設會員代表（由高級管理人員擔任）1名，應設會員業務聯絡人14名，根據授權代位履行會員代表職責：（內容很多，若涉及就選ABCD）。□主要有：（1）合格的證券公司；（2）良好的信譽、業績和合格的資本；（3）合格的組織機構和業務人員；（4）承認證券交易所章程和業務規則，按規定繳納各項會員經費。是一種連續交易商市場，或稱“做市商市場”，做市商給出雙向報價，投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買賣證券。□特點有：第一，批量指令可以提供價格的穩定性；第二，指令執行和結算的成本相對比較低。證券市場的穩定性可以用市場指數的風險度來衡量。清算與交收是證券結算的兩個方面。目前，我國采用電腦報價方式。□根據投資者類型區分：個人投資者和機構投資者證券賬戶；根據投資品種區分：A股和B股證券賬戶。中國證券登記結算有限責任公司，簡稱中國結算公司是我國的證券登記結算機構。其他交易所，也有一些集中性交易市場。□證券交易所的職能有：①提供場所和設施；②制定業務規則；③接受安排證券上市；④組織監督證券交易；⑤對會員進行監管；⑥對上市公司進行監管；⑦設立證券登記結算機構；⑧公布市場信息。□(必考題)證券公司七大業務：（1）證券經紀、證券投資咨詢、與證券有關的財務顧問（2）證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業務前三項業務注冊資本最低限額5000萬元；后四大業務一項的為1億元；后四大業務2項以上的為5億元。分為個人投資者和機構投資者。回購交易。基金交易。□（公平與公正的區別）指參與交易的各方獲得平等的機會。1992年B股在上