債券持有人保護機制法規摘要-文庫吧在線文庫

　　

【正文】 ，應及時調整債券信用等級，并及時向市場公布。（f） 會員及其他從事債券交易的機構參與公司債券交易時不得賣空。（c） 債券上市期間，發行人應當在每個會計年度的前六個月結束之日起二個月內，向本所提交中期報告，并在中國證監會或國務院授權部門指定的信息披露媒體上予以公告。（i） 債券到期五個交易日前，發行人應按規定在中國證監會指定媒體上公告債 券兌付等有關事宜。信息披露應遵循誠實信用原則，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。下列情況為前款所稱重大事項：（i） 企業經營方針和經營范圍發生重大變化；（ii） 企業生產經營外部條件發生重大變化；（iii） 企業涉及可能對其資產、負債、權益和經營成果產生重要影響的 重大合同；（iv） 企業占同類資產總額20%以上資產的抵押、質押、出售、轉讓或報廢；（v） 企業發生未能清償到期債務的違約情況；（vi） 企業發生超過凈資產10%以上的重大損失；（vii） 企業做出減資、合并、分立、解散及申請破產的決定；（viii） 企業涉及需要澄清的市場傳聞；（ix） 企業涉及重大訴訟、仲裁事項或受到重大行政處罰；（x） 企業高級管理人員涉及重大民事或刑事訴訟，或已就重大經濟事 件接受有關部門調查；（xi） 其他對投資者做出投資決策有重大影響的事項。企業在中期票據存續期內變更募集資金用途應提前披露。(2) 根據《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具突發事件應急管理工作指引》(NAFMII指引0007)第2條、第3條的規定，（a） 突發事件，是指在債務融資工具存續期間突然發生的、嚴重影響或可能嚴重影響債務融資工具本息償付的、需要立即處置的重大事件。出現上述情形時，發行人應當及時告知召集人。持有人會議的議事程序和表決形式，除本規程有規定外，由召集人規定。召集程序、議事規則、表決決議機制可以參照本規程的相關規定。本期債務融資工具由多家機構聯合承銷的，召集人為負責后續管理的牽頭主承銷商。中期票據若含可能影響評級結果的特殊條款，企業還應披露中期票據的債項評級。(3) 根據《銀行間債券市場非金融企業短期融資券業務指引》（NAFMII指引0003）第5條、第8條的規定，（a） 企業發行短期融資券所募集的資金應用于企業生產經營活動，并在發行文件中明確披露具體資金用途。（b） 企業最遲應在債權債務登記日的次一工作日，在銀行間債券市場公告當期債務融資工具的實際發行規模、利率、期限等情況。發行人發生主體變更或經營、財務狀況出現重大變化等重大事件時，應在第一時間向市場投資者公告，并向中國人民銀行報告。（f） 發行人應聘請債券信用評級機構，于每年6月30日前完成上一年度的債券信用跟蹤評級報告并對外公告。定期報告包括年度報告和中期報告，其他報告為臨時報告；（iii） 發行人的報告應當在第一時間報送本所。（c） 公司債券發行人為本所上市公司的，若其股票停牌，本所可以視情況決定暫停公司債券的現貨交易及回購交易，直至相關當事人作出公告的下一交易日予以復牌。（c） 債券上市期間，發行人應當在《證券法》規定的期間內，向本所提交至少 記載以下內容的定期報告，并予以公告：（i） 發行人概況；（ii） 發行人上半年財務會計狀況或經審計的年度財務報告；（iii） 已發行債券兌付兌息是否存在違約以及未來是否存在按期償付風險的情況說明；（iv） 債券跟蹤評級情況說明（如有）；（v） 涉及和可能涉及影響債券按期償付的重大訴訟事項；（vi） 已發行債券變動情況；　（vii） 本所要求的其他事項。公司應當在債券募集說明書中約定，投資者認購本期債券視作同意債券持有人會議規則。（b） 公司應當在發行公司債券前的二至五個工作日內，將經中國證監會核準的 債券募集說明書摘要刊登在至少一種中國證監會指定的報刊，同時將其全文刊登在中國證監會指定的互聯網網站。 （ix） 發行人認為根據國家有關法律法規不得披露的事項，應當向本所報告，并陳述不宜披露的內容及理由，經本所同意，可免予披露該內容。本所對定期報告實行事后審查，對臨時報告實行事前審查。 （b） 債券上市期間，企業應當在每個會計年度的上半年結束之日起二個月內，向證監會和本所提交至少記載以下內容的中期報告，并在證監會指定的信息披露報刊上予以公告： （i） 企業財務會計狀況和經營情況；（ii） 涉及和可能涉及企業的重大訴訟事項； （iii） 已發行債券變動情況； （iv） 證監會及本所要求的其他事項。 （iv） 發行人信息在正式披露前，發行人董事會及董事會全體成員及其他知情人，有直接責任確保將該信息的知悉者控制在最小范圍內。5. 債券持有人會議機制（1） 根據《國家發展改革委辦公廳關于進一步加強企業債券存續期監管工作有關問 題的通知》第3條的規定，如，（i） 發行人擬變更債券募集說明書約定條款，（ii） 擬變更債券受托管理人，（iii） 擔保人或擔保物發生重大變化，（iv） 作出減資、合并、分立、解散及申請破產決定等對債券持有人 權益有重大影響的事項，應當召開債券持有人會議并取得債券持有人法定多數同意方可生效，并及時公告。3. 信用評級機制（1） 根據《國家發展改革委關于進一步改進和加強企業債券管理工作的通知》（發改財金[2004]1134號）第12條的規定，在企業債券存續期內，發行人應當委托原信用評級機構每年至少進行一次跟蹤評級，并于信用評級機構出具企業債券跟蹤評級結果之后十五日內，將跟蹤評級結果報國家發展改革委及省級發展改革部門，并公開披露。（b） 除定期披露信息之外，在企業債券存續期內，（i） 發行人經營方針和經營范圍發生重大變化，（ii） 生產經營外部條件發生重大變化，（iii） 未能清償到期債務，（iv） 凈資產損失超過10%以上，（v） 作出減資、合并、分立、解散及申請破產決定，（vi） 涉及重大訴訟、仲裁事項或受到重大行政處罰，（vii） 申請發行新的債券等重大事項，均應及時披露相關信息。不得用于彌補虧損和非生產性支出，也不得用于房地產買賣、股票買賣以及期貨等高風險投資。2. 信息披露機制（1） 根據《國家發展改革委關于進一步改進和加強企業債券管理工作的通知》（發 改財金[2004]1134號）第12條的規定，為充分維護投資者權益，各發行人及其他企業債券參與主體要重視企業債券信息披露工作，最大限度地向企業債券投資者披露發行人、擔保人的重大信息，便于投資者及時做出投資或避險選擇。（c） 如發行人擬變更債券募集說明書約定條款，擬變更債券受托管理人，擔保人或擔保物發生重大變化，作出減資、合并、分立、解散及申請破產決定等對債券持有人權益有重大影響的事項，應當召開債券持有人會議并取得債券持有人法定多數同意方可生效，并及時公告。4. 償債資金賬戶機制（1） 根據《國家發展改革委辦公廳關于進一步加強企業債券存續期監管工作有關問題的通知》第5條的規定，債券發行人要采取措施切實充實償債資金專戶。（2） 根據《國家發展