收賬款收益權(quán)投資集合資金信托計劃可行性研究報告-文庫吧在線文庫

　　

【正文】 量149,990噸，總收入逾20億元，利潤逾5000萬元。散雜貨部分客戶一覽表客戶運輸貨物航線華能、華電、浙能、粵電、臺電、中國水利電建設(shè)集團等運輸電煤中澳、中非、內(nèi)貿(mào)運輸唐山鋼鐵、濟南鋼鐵、廈門三鋼等運輸鋼鐵、鐵礦石等中澳、中非、內(nèi)貿(mào)運輸徐工集團運輸鋼鐵、機器設(shè)備中非、內(nèi)貿(mào)運輸中紡紡織品、農(nóng)產(chǎn)品進出口運輸中澳、中非、內(nèi)貿(mào)運輸中鐵建機器設(shè)備、建材進口運輸中澳、內(nèi)貿(mào)運輸中糧糧食進出口運輸中日、中非、內(nèi)貿(mào)運輸(3) 油輪運輸業(yè)務(wù)注冊在新加坡的亞太物流油輪和中基海運公司，致力于打造世界級的油輪投資和運營業(yè)務(wù)，并只專注于油輪的投資、商業(yè)運營和管理。公司可為客戶提供優(yōu)質(zhì)的大宗貨物運輸服務(wù)，包括礦石、煤炭、糧食及件雜貨等。（二） 經(jīng)營現(xiàn)狀分析作為德眾集團三大支柱產(chǎn)業(yè)之一，亞太物流依托德眾集團強有力的戰(zhàn)略支持，走自主發(fā)展與資本運作相結(jié)合的道路，立足優(yōu)化傳統(tǒng)運輸方式，致力于構(gòu)筑完整產(chǎn)業(yè)鏈，創(chuàng)新物流解決方案，為客戶提供物流、信息、金融、制造等四大類服務(wù)，旨在發(fā)展成為全球化綜合物流運營商及“點對點”服務(wù)網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)商，構(gòu)建多模式、優(yōu)品質(zhì)、高價值的現(xiàn)代化物流服務(wù)企業(yè)集團。交易對手公司名稱亞太物流控股（集團）有限公司成立時間2004年1月13日住所上海市浦東新區(qū)浦東南路588號114層法定代表人賈鴻祥企業(yè)類型有限責任公司（國內(nèi)合資）注冊資本人民幣玖拾億玖仟玖佰捌拾萬元實收資本人民幣玖拾億玖仟玖佰捌拾萬元經(jīng)營范圍普通貨物運輸、貨物倉儲、商務(wù)咨詢、寄遞服務(wù)（信件及其它具有信件性質(zhì)的物品除外）、國際海上運輸代理服務(wù)、國際公路運輸代理服務(wù)、國際航線或香港、澳門、臺灣航線的航口貨運銷售代理服務(wù)（危險品除外）、以及對外投資。(四) 增信措施 土地抵押上海亞太物流頤和投資有限公司擬將其合法持有的位于上海浦東新區(qū)濰坊新村的土地使用權(quán)（房地產(chǎn)權(quán)證證號：冀房地廊字(2010)第066606號，使用權(quán)面積20,）抵押給我司，為本信托計劃項下亞太物流的應(yīng)收賬款收益權(quán)回購義務(wù)提供抵押擔保。(2) 我司與亞太物流簽署《應(yīng)收賬款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購合同》并辦理強制執(zhí)行公證。2. 信托期限結(jié)束時，亞太物流對上述應(yīng)收賬款收益權(quán)進行回購。信托計劃滿12個月，亞太物流承諾對上述應(yīng)收賬款收益權(quán)進行回購。保證擔保德眾集團有限公司為本信托計劃項下亞太物流的應(yīng)收賬款收益權(quán)回購義務(wù)提供無限連帶責任擔保。 信托設(shè)立、應(yīng)收賬款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的劃付委托人與我司簽署《資金信托合同》、《認購風險申明書》，將資金交付至我司設(shè)立的信托財產(chǎn)專戶。該公司前身為揚子江物流有限公司，2007 年07 月，經(jīng)上海市工商行政管理局核準，揚子江物流有限公司正式更名為亞太物流控股有限公司。亞太物流將通過投資建設(shè)、并購重組等方式吸納、整合內(nèi)外資源，從而建立統(tǒng)一的物流服務(wù)平臺和品牌，并經(jīng)由不斷優(yōu)化和完善物流供應(yīng)鏈，為客戶提供高效、快捷、高附加值的一體化物流運輸服務(wù)。目前已經(jīng)開通日本線、中韓、泰越線及沿海的多條集裝箱班輪航線，一周平均裝載率達到98%以上，2011年進一步擴張開展到澳洲非洲及南美等地區(qū)的航線，已開通美國線（6艘集裝箱輪船），預計將開通中東航線以加大航線輻射范圍，進一步為客戶提供到歐洲、中東和北美的全方位集裝箱運輸服務(wù)。亞太物流輪船公司積極踐行大客戶發(fā)展戰(zhàn)略，極力維護與客戶的合作關(guān)系，與客戶開展項目合作，2011年陸續(xù)與馬來西亞國營電廠、中國五礦、臺灣電力公司、日照弘魯電力能源等合作伙伴達成一些貨物包運合作協(xié)議。OHT根據(jù)情況可以迅速擴大半潛船市場市場占有率，在中遠的兩艘新船明后年下線進入高端市場以前取得先發(fā)優(yōu)勢，同時填補亞洲半潛船市場的空白。同時也可以為客戶提供個性化的定制運輸服務(wù)，包括國際、國內(nèi)包機業(yè)務(wù)，危險品和特種商品運輸?shù)取Ｄ壳皝喬锪魍ㄟ^多樣的運力和戰(zhàn)略合作伙伴，在重大件運輸、工程物流物流方面取得了顯著發(fā)展。齊全的網(wǎng)絡(luò)、多樣的運力和良好的現(xiàn)金流支持我們在確保基礎(chǔ)物流的同時可以把目標向高端、高技術(shù)含量、高回報的市場定位。舟山港碼頭項目建設(shè)規(guī)模為大型散貨中轉(zhuǎn)基地，配套30萬噸級礦石碼頭、煤炭碼頭、油品碼頭，項目正在開展前期工作，已于2011年上半年正式啟動。公司成立于2004年2月，2007年7月投入造船生產(chǎn)。公司成為舟山市唯一一家超百億企業(yè)。在管理方面，公司根據(jù)德眾集團統(tǒng)一部署，在抓好生產(chǎn)經(jīng)營的同時，找準定位，苦練內(nèi)功，把抓好開源節(jié)流控制管理，提高材料利用率，降低生產(chǎn)成本以及勞務(wù)工管理作為工作重點，收到顯著成效。短期償債能力方面，亞太物流擴張速度較快，資金鏈在2009年2010年較為緊張，其流動比率在2009年和2010年維持在較低水平。綜合來看，亞太物流資金鏈雖較為緊張，但歷史未發(fā)生違約事項，信用狀況良好。頤和投資分別欠德眾置業(yè)和德眾實業(yè)墊付土地款555,572,139,(合計金額1,106,712,)。第四部分：資金用途分析本信托計劃所募集資金將主要用于購買船舶、購買船用發(fā)動機、集裝箱建造、船舶租賃、飛機租賃及餐飲卡系統(tǒng)的開發(fā)，詳情如下：一、 購買船舶()亞太物流為擴充自身海運實力，進一步提升我國運輸行業(yè)整體規(guī)模與水平，需要購買船舶。租賃船舶（順洋號、秋順號、冬順號等）主要用于內(nèi)貿(mào)航線，包括上海廣州，上海青島，上海寧波等。由此可見，近三年來，亞太物流的業(yè)務(wù)增長速度非常高。該航線每周3班，需要支付揚子江快運航線包機費用一年3億元。二、 購買船用發(fā)動機()購買船用發(fā)動機，因亞太物流自有船只多數(shù)為光船，沒有配備備用發(fā)動機，為防止因船只運輸途中主發(fā)動機損壞而導致的船只誤點或事故，需要多臺發(fā)動機作為備件使用，需向中基日造柴油機公司購買ZHDMANBamp。另外，根據(jù)亞太物流提供的財務(wù)記賬憑證，亞太物流于2010年11月30日確認了對頤和投資除調(diào)整德眾置業(yè)和德眾實業(yè)往來款之外的應(yīng)收頤和投資往來款731,278,。 被擔保情況為：保證合同34筆，保證擔保金額本外幣合計51億元，抵押合同1筆，抵押擔保金額本外幣合計7,000萬元，質(zhì)押合同筆數(shù)23筆，質(zhì)押擔保合同金額本外幣合計36億元。綜上所述，從上述主要財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)指標的分析可以看出，亞太物流在最近4年利用股東增加投入和對外舉債，實現(xiàn)了經(jīng)營規(guī)模的快速擴張。部分國內(nèi)外船東：船東主營業(yè)務(wù)挪威金色海洋國際海上運輸土耳其GEDEN國際海上運輸浙江遠洋國際海上運輸舟山衛(wèi)豐國際海上運輸比利時BOCIMAR國際海上運輸希臘PL SHIPPING國際海上運輸五、 公司財務(wù)狀況（一） 資產(chǎn)負債表情況(單位：人民幣萬元)　2008年2009年2010年2011年　合并本部合并本部合并本部合并流動資產(chǎn)貨幣資金32,04712,708377,12675,371596,990148,872940,302交易性金融資產(chǎn)85120,068應(yīng)收票據(jù)15432730,679應(yīng)收賬款12,786296,8061,449544,279434,064預付款項1,012181,736129,9515,000436,806應(yīng)收利息2704295130應(yīng)收股利其他應(yīng)收款46,61749,111172,153134,784538,068595,856879,958存貨719135,990258,380435,680其他流動資產(chǎn)14,59038,2385,00029,1365,00060,600流動資產(chǎn)合計108,04061,8181,203,095216,6042,097,226754,7283,238,287非流動資產(chǎn)持有至到期投資長期應(yīng)收款長期股權(quán)投資19,56161,241139,363567,648291,063899,216608,870投資性房地產(chǎn)223,317固定資產(chǎn)原價57,2681371,100,0881571,539,365235 減：累計折舊1,0432261,08536118,55157固定資產(chǎn)凈值56,2251151,039,0021221,420,814179 減：固定資產(chǎn)減值準備固定資產(chǎn)凈額56,2251151,039,0021221,420,8141791,109,898在建工程4,472139183,905314346,539424286,101工程物資2,3021,6112,061固定資產(chǎn)清理無形資產(chǎn)102102170,99182176,051218186,360開發(fā)支出商譽484254,030326,617294,810長期待攤費用811364,8444887,770遞延所得稅資產(chǎn)1,8021,7861,689其他非流動資產(chǎn)