汽車零部件及配件行業分析報告-文庫吧在線文庫

　　

【正文】 照國家規定和當事人約定退貨，或者要求經營者履行更換、修理等義務；沒有國家規定和當事人約定的，消費者可以自收到商品之日起七日內退貨；七日后符合《中華人民共和國合同法》規定的解除合同條件的，消費者可以及時退貨，不符合解除合同條件的，可以要求經營者履行更換、修理等義務。新法規的頒布，主要影響了汽車零部件下游行業，主要是售后服務這一領域。 《意見》意味著政府在汽車反壟斷的進一步深化。另一方面，從消費者領域，國家更加重視對消費者權益的保護，這也有利于促進車市的良性發展。車企業能否舍棄巨額的壟斷利潤，將成為最大的阻力。而另一起大規模召回事件，則要以一汽大眾速騰為主角。（三）新能源汽車的快速發展2016年消費者可以從各種平臺上獲得有關新能源汽車的信息，無論是國家政策補貼的跟進，還是地方政策的出臺，還是有不少全新的新能源汽車推向市場，不可否認2016年是新能源汽車最熱門的一年。點評：新能源汽車在2016年是經常被提及的一個關鍵詞，無論從政策角度還是產品角度上，新能源汽車在國內市場的發展都更加的明朗。目前，我國汽車零部件產業已經形成了環渤海地區、長三角地區、珠三角地區、湖北地區、中西部地區五大板塊，整個行業呈現快速增長趨勢，部分國內汽車零部件企業實力大幅提升，出現了一些在細分市場具有全球競爭力的企業。2016年一系列的中國汽車零部件企業并購案例，充分體現了企業并購后自身實力的顯著增強，加速了全球化進程。為整車廠商提供人車交互產品、高端方向盤和內飾功能件總成，進入奔馳、寶馬、奧迪等重要高端客戶市場，實現全球供應。美國博世集團正式在華啟動博世汽車專業維修特許加盟業務。這種整合線上線下的O2O商業模式深受資本市場青睞。表7 20102016年汽車零部件行業工業總產值時間工業總產值（萬億元）同比增長%20102011201220132016（預計）數據來源：世經未來根據相關資料統計三、行業供求情況車用發動機行業是汽車零部件行業最重要的組成部分。我國出口的汽車零部件產品結構沒有發生太大變化，產品的附加值沒有明顯增長。核心零配件技術的缺失是導致我國汽車零配件進口額持續穩定增長的根本原因。一方面，資產總計逐年提升但增速放緩，% %。由于行業供求穩步上升，進出口貿易也持續提升，行業規模也在持續擴張，預計2017年， 行業效益會繼續穩步提升。資產負債率5年來一直保持在53%至55%之間，資產負債率處于合理范圍。由于2016年有更多的企業加入到國際并購，行業規模也在穩步擴大。第二節 行業內企業運行情況分析一、企業規模特征分析（一）不同規模企業分布情況從企業數量分布看，汽車零部件行業中的小微型企業數量占比較大。其中，中國品牌零部件企業市場份額不足30%，其中90%的產品集中于中低端，且市場份額呈現下降趨勢。（二）行業上市公司經營情況汽車零部件行業上市公司共計93個，根據相關資料，統計到48家公司的2016年企業年報以及剩余45家公司前三季度報表。但相比2013年，有26家企業凈利潤增長為負，占全部企業的28%。%。公司擁有較為完善的汽車零部件供應鏈體系，截至2016年末，公司所屬企業在全國20個省、市、自治區設立261個研發、制造和服務基地，并在美國、德國、泰國、俄羅斯、澳大利亞、捷克、印度等國家設立了14個生產制造基地，為國內外眾多整車客戶提供優質的本土化研發和供貨服務，已形成較為完善的國內外產業布局，具備產業集群優勢。2016年按合并報表口徑，%；，%。主要包括“金屬成型與模具、內外飾、電子電器、功能件、熱加工、新能源”六個業務板塊。%，%。%。二、企業所有制特征分析（一）不同所有制企業分布目前我國汽車零部件行業存在三資并存的產業特征。這說明行業應收賬款流動的速度，庫存周轉以及流動資產周轉相對穩定。利潤總額增長率，資產增長率和銷售收入增長率都成放慢增長趨勢。國內汽車零部件行業今后將向微利方向發展。表11 20102016年汽車零部件行業規模情況時間企業數量資產總計同比增長負債總計同比增長（個）（億元）（%）（億元）（%）2010年115832011年8396 2012年9341 2013年10333 2016年11110數據來源：國家統計局（二）行業經營效益較上年好轉由于我國零部件行業規模的逐漸擴大，貿易順差的穩步增長，我國汽車零部件行業效益在2010年至2016年5年間總體保持良好增長勢頭。國內自主整車企業和發動機廠的發展過多地依賴外資企業，而缺乏戰略意識去培養一批本土零配件生產企業成為自己的供應商。表9 汽車零部件行業20102016年出口額時間出口額（億美元）同比增長%20102011201220132016數據來源：中國產業數據網（二）進口情況總體而言，由于我國國內整車行業的發展，車用發動機等產品供不應求的關系，我國汽車零部件進口額逐年穩定增長，除2012年外，均保持同比增長10%以上。其中，一汽大眾、上汽通用五菱、上海大眾動力、上海通用東岳動力和重慶長安5家全年銷量均在100萬臺以上，%。2012年，%。康眾汽配連鎖與民生電商簽署了電商戰略用品合作協議，同時發布康眾汽配電商平臺。在指導意見出臺后不久，上汽集團就搶先瞄準售后服務市場，投資14億元正式上線a車站。2016915德國采埃孚集團（ZF）和美國天合汽車集團（TRW）采埃孚將以124億美元的股權價值，現金收購天合所有上市流通股份。我國零部件企業海外并購持續加碼，擴張主營業務規模，引進海外優質企業核心技術，關鍵的是為進入國際整車企業供應體系提供機會。對于汽車零部件行業來說，新能源汽車的發展加速了企業設備和產品的升級和轉型，在當今世界重視環境保護和可持續發展的大環境下，新能源汽車將會是未來發展的道路。隨著國家政策的明確，各地方城市逐步也推出了自己的對新能源汽車的補貼政策，今年2月汽車之家曾針對北京、上海、廣州、深圳四個一線城市進行了新能源政策方面的調查與解讀，例如北京市出臺新能源汽車指標搖號政策，上海則規定購買新能源汽車將免費獲得上海市汽車牌照等等。而車企的召回不僅體現著其產品質量，也側面體現著企業在面對產品問題時對于消費者的態度。這樣也豐富了銀行投資的種類，有利于銀行開展更多的信貸業務。10月底公布了 第二批整零比研究結果，新公布的18款車型中，同樣有15款零整比系數超過300%。同時，對傳統的大型零部件企業會帶來一定沖擊。對于銀行業而言，車市的良性發展，有利于銀行更多的介入汽車零部件行業信貸業務，反過來也將促進汽車零部件行業的發展，兩者將形成良性互動和循環發展。從法律的角度上看，汽車三包規定與新消法的這項規定在理解上可能會出現不一致。這一規定即是消費者期盼已久的“網購商品七天無理由退貨”。國家國家實施公告管理相信對淘汰落后產能，規范行業發展，能起到較好的規范作用，有助于行業龍頭做大做強。201610工信部就汽車動力蓄電池行業規范征求意見意見稿從企業基本要求、生產條件要求、技術能力要求、產品要求、質量保證能力要求、銷售和售后服務、規范管理等七個方面對汽車動力蓄電池行業給出規范意見。201691兒童安全座椅納入國家3C認證 機動車兒童乘員用約束系統實施強制性產品認證公告。第二節 政策環境分析一、重點政策匯總2016年共有十四條具體針對汽車零部件行業的新政策，2016年與汽車零部件行業相關的主要政策如下表：表3 2016年汽車零部件行業相關政策匯總政策日期政策名稱政策要點政府政策導向201631中國橡膠工業協會正式發布了《綠色輪胎技術規范》頒布了綠色輪胎自律標準。一方面，為應對2016年經濟下行的壓力，中央出臺了一系列定向調控政策措施。2009 年全球汽車產量出現急劇萎縮，隨著各國經濟刺激方案的出臺以及世界經濟的復蘇，全球乘用車產量2010 年就已經恢復并超過2007 年水平。但世界經濟仍處于政策刺激下的脆弱復蘇階段，一波未平一波又起。二、國際經濟（一）世界經濟緩慢復蘇2016年以來，世界經濟繼續緩慢復蘇。按常住地分，城鎮居民人均可支配收入28844元，%，%；農村居民人均可支配收入10489元，%，%。分季度看，%，%，三季度增長 %，%。外資企業重壓市場，民族品牌生存壓力日趨加大。發展我國汽車零部件產業的意義，決不亞于整車，我國零部件產業是最有希望成為具有世界影響的產業。 機動車輛散熱器、消聲器及其零件機動車輛散熱器（水箱）、機動車輛消聲器、機動車輛排氣管、其他機動車輛散熱器、消聲器零件 指機動車輛散熱器、消聲器其他零件。汽車是高度綜合性的機電產品，任何汽車制造企業都不可能自行制造全部零部件，必須由為數眾多的零部件生產企業提供配套產品。隨著零部件上游和下游行業的共同穩步發展，預計2017年我國汽車零部件市場容量進一步擴大，汽車零部件市場結構將發生變化；汽車零部件向核心化、高科技化方向發展；同時純牌零部件供應將收緊，品牌零件崛起。我國巨大的整車消費市場和汽車保有量的大幅提升正吸引越來越多的國際汽車零部件巨頭進入中國。2016年，政府出臺一系列與汽車零部件相關的政策，例如新《消費者權益法的實施》這些政策給汽車零部件行業帶來了機遇和挑戰。針對2017年汽車零部件行業發展趨勢，汽車零部件行業的總體信貸原則是“圍繞行業發展方向，適度介入，擇優支持”。汽車零部件作為汽車全產業鏈的重要環節，在整個汽車產業鏈中占有超過三分之一的份額。離合器總成牽引車用離合器總成、拖拉機用離合器總成、 大型機動客車用離合器總成、非公路用自卸車用離合器總成、輕型柴油貨車用離合器總成、汽油貨車用離合器總成、重型柴油貨車用離合器總成、其他離合器總成。目前中國汽車零配件產業正處于一個非常關鍵的時期。從政策設計層面加大對民族品牌的扶持，并全面審視汽車零部件產業國產化政策產生的實際效果，在此基礎上，劃定內資民族品牌的最低市場比例。分產業看，第一產業增加值58332億元，%；第二產業增加值271392億元，%；第三產業 增加值306739億元，%。全年農村居民人均純收入為9892元，%。對于發達國家，美國2016年國內生產總值（GDP）%，僅略好于近六年經濟復蘇期間的平均水平，遠不及上世紀90年代末4%的增速。新興經濟體結構性調整滯后，資金流入減少，金融市場大幅震蕩，經濟增長明顯放緩；發達經濟體仍面臨高失業、高赤字困擾，增長后勁不足，經濟增速仍低于潛在水平。在這個世界經濟大環境下，中國的汽車行業以及汽車零部件行業發展迅猛，速度居全球首位。內容涵蓋定向降準、結構性減稅、棚戶區改造、中西部鐵路建設、穩定外貿、擴大信息體育消費，以及在2016年底實施的全面降息和基礎設施領域推出一批鼓勵社會資本參與的項目等。國家為下步實現輪胎分級打下基礎。國家將對汽車安全座椅安全質量提升和檢驗監管產生重大意義。國家加快蓄電池行業企業的優勝劣汰。20161211工信部發布《鋰離子電池行業規范條件》征求意見稿 規范條件針對所有類型的鋰離子電池行業上下游企業，包括正極材料、負極材料、隔膜、電解液（含電解質）、電池等企業，對產業布局和項目設立、生產規模技術工藝以及產品質量、資源綜合利用與環境保護等多方面作出了詳細的規定。然而，對于汽車網購者而言，雖然在規定中并沒有明言被排除在外 但目前看來還很難享受這份福利。根據汽車三包規定，消費者購車后退貨需滿足很多條件，其中更是只有一部分情況能夠免費退貨，這就可能成為一種低于國家規定標準的“特殊約定”。（二）十部委會簽發布的《關于促進汽車維修業轉型升級提升服務質量的指導意見》交通部聯合質檢總局等十部委會簽發布的《關于促進汽車維修業轉型升級提升服務質量的指導意見》（以下簡稱《意見》）將于2017年 1月1日起執行。對于銀行業來說，中小型零部件企業的迅猛發展必然需要更多的融資，這給銀行帶來了更多的信貸業務。9月18日，交通部等10部委聯合印發了《關于促進汽車維修業轉型升級提升服務質量的指導意見》，規定 2017年1月1日起汽車生產企業要在新車上市時公開汽車維修信息，在2017年12月31日前，全部公開已進入《車輛生產企業及產品公告》國產車型以及已獲CCC認證的國產及進口車型的汽車維修技術信息；鼓勵原廠配件生產企業向汽車后市場提供原廠件和有自主商標的獨立售后配件，允許授權配件經銷企業，授權維修企業轉售原廠配件。（二）大量汽車召回事件截止2016年12月7日，2016年汽車企業向國家質檢總局遞交的召回申請多達111件。如果產品發生質量問題企業也不該隱瞞，應盡快采取措施，將產品進行召回處理，盡可能解決所帶來的問題。為鼓勵消費者購買新能源汽車，8月5日，財政部、國家稅務總局、工信部下發《關于免征新能源汽車車輛購置稅的公告》，自2016年9月1日至2017年12月31日，新能源汽車免征車輛購置稅。對于銀行業來說，新能源汽車的快速發展，有利于介入更多的信貸業務，而新能源的發展也符合當今世界的節能環保，走可持續發展路線的主題，有利于汽車市場的良性發展，同時也有利于兩者之間的良性互動。上汽集團旗下延鋒汽車飾件系統有限公司與美國江森自控有限公司在上海自貿區組建由延鋒公司持股70%、江森自控持股30%的全球性汽車內飾合資公司。這個組合也可能會對國內汽車市場和零部件企業造成較大沖擊。a車站是上汽集團專門針對售后服務市場推出的售后服務連鎖企業，也是國內第一家由整車企業推出的售后服務連鎖企業。將依托康眾汽配連鎖的全國100多家門店網絡基礎，利用電商平臺，降低客戶交易成本。2013年，零部件行業工業總產值增速回升。預計車用發動機在2017年全年會保持穩步增長，增速超過2016年。2016年汽車傳動系統和內飾的進口金額較大，尤其是變速箱的進口。零、整企業間合作的缺乏間接造成汽車零配件企業為了爭取市場份額而無心進