盡職調查報告五篇(專業版)

　　

【正文】 “本所律師”或“我們”指________律師事務所法律具體承辦盡職調查的律師。本所律師提示:****公司未向本所提供設立時對股東出資相應的五、北京****房地產開發有限公司的財務、稅務(一)****公司未向本所提供(二)****公司未向本所提供(三)****公司未向本所提供(四)****公司未向本所提供本所律師認為:****公司作為合法成立并有效存續的房地產開發有限公司，應當按照法律規定編制財務報告或相關納稅登記，應建立建全財務和稅務制度。實收資本:1000萬元人民幣。其所提供的副本材料或復印件與正本或原件完全一致。它分為兩大塊:過去的財務數據和未來的財務預測。是否與掌握關鍵技術及其它重要信息的人員簽訂競業禁止協議。工商局提供武城旅行車廠全套工商檔案材料，現該企業已經吊銷，吊銷情況如下：根據現有工商信息，無法查明標的公司與武城旅行車廠的關系，該情況請公司特別注意并與政府商議查明老企業改制主管部門以便于查明標的公司生產資質的歷史沿革。（五）財務核算狀況：存在財務核算不規范情況；（六）訴訟情況：**與**公司間的借款訴訟案件。六、稅務狀況（一）稅務登記證情況**公司統一社會信用代碼：。具體而言，在法律盡職調查中，律師需要對其發現的問題作出以下判斷：存在哪些法律風險和法律后果?現有的信息是否足以使其作出判斷；如果需要目標公司提供進一步的信息，則須要求其提供相關信息或做進一步調查。在審閱合同時，律師可以將所有合同先進行分類。在草擬盡職調查清單時必須考慮到特定項目中目標公司所處的行業，其業務的特殊性、所有權屬性、是否為上市公司等，而不能生硬地把對藥品生產企業的盡職調查所用的清單用于對金融機構、加油站或媒體公司的盡職調查。不屬于法律盡職調查范圍內的事項，就一定要和客戶講清楚，絕不能大包大攬。母子公司之間或其他關聯企業之間的拆借往往沒有書面合同、不約定利息和期限，律師應當描述一下事實，并指出對客戶而言可能有潛在的風險。一般而言，已經履行完畢的合同無需審閱或做摘要。比如，外商投資項目中常見的一個情況是，目標公司把需經中央審批的項目進行拆分，分別在地方政府審批，以此來規避中央審批。在審閱歷史沿革文件時既要判斷某個問題是否為歷史遺留問題，也至判斷該問題會對交易帶來什么影響。董事會開會的法定人數也很重要，有的章程可能規定得過于簡單，小股東只要在出席人數方面設置一些條款就能抵制股東會的召開，可能會制約公司內部治理結構的運作。然后應當審查土地使用權以什么方式獲得；如果是出讓取得，就要看當時是協議出讓還是通過招拍掛的方式來出讓；土地的使用條件為何；是否有土地閑置費問題；土地出讓金有無支付憑證；地方性法規規定的其他條件，房地權屬是否不一致是否有擅自改變土地房屋用途的情形等。初年級律師在審查公司文件時由于經驗不足，怕遺漏掉重要信息，所以于脆照單全收。這樣做將可能給目標公司帶來消極影響，因為如果在法律盡職調查期間目標公司向并購方披露對其不利的信息，而并購方知悉該等資料或信息之后仍然決定完成擬議的交易，則并購方以后將不能以目標公司存在該等瑕疵而主張撤銷擬議的交易。法律盡職調查完成之后，律師需要將有關工作成果以書面的形式記載下來，撰寫成法律盡職調查報告和報告摘要向客戶匯報。當然，律師在這方面的判斷力并不是生來就有和可以一蹴而就的，需要在做項目和交易的過程中不間斷地學習和總結經驗。法律盡職調查要么不包括這一部分的內容，要么僅限于調查目標公司是否做稅務登記、相關稅務部門或海關是否發出欠稅通知、欠稅罰單和補繳通知，有關滯納金或罰金是否逾期未繳等。現場調查之所以最考驗律師的功底，還在于很多時候目標公司不允許投資人/并購方的律師將文件從文件室帶走，甚至在個別調查項目中不允許文件摘抄或審閱。投資意向書／諒解備忘錄簽訂后的盡職調查更多的盡職調查常見于投資意向書或諒解備忘錄簽訂后。第一篇：盡職調查報告一、盡職調查與法律盡職調查(一)為什么要做盡職調查?孫子曰：知己知彼，百戰不殆。在這個階段的盡職調查的重點與競標階段盡職調查的重點有所不同。比如，在某個鋼鐵項目的調查中，投資人/并購方需要了解目標公司的主要生產用地的權屬，而目標公司拒絕提供土地管理部門的用地文件，而僅同意將文件的部分內容讀給投資人及其律師。(七)訴訟/仲裁 在本部分的法律盡職調查中，律師應當重點調查目標公司是否在中國境內外有未決的任何重大訴訟、仲裁、行政復議，是否有可能引起上述程序的任何重大違法或違約行為，是否有尚未執行完畢的仲裁機構、法院及行政機關所作的裁決、判決、裁定及決定、調解書等。在下文“如何審查目標公司提供的文件”，將會討論在法律盡職調查過程中如何把握“重要性”原則。法律盡職調查報告應當包括對公司基本情況(設立及沿革、股權結構和管理結構、對外投資等方面)、經營許可和合法合規性、各類業務和融資合同/安排、關聯交易、公司資產(動產和不動產、知識產權)、環保、勞動、訴訟仲裁等方面的盡職調查情況的匯總，列出發現的法律問題，但是，這只是報告內容的第一步。而如果目標公司當時未做相關披露卻被收購方后來發現，則收購方將有權根據該等事件影響的程度情況決定是否完成擬議交易的交割或向目標公司索賠。但應注意，文件的摘要并不等于簡單的照抄，實際上過多的摘抄只會使重點問題不突出。而對租賃物業而言，律師除了需要審查房地產權證租賃合同外，還要審查租賃合同的合法性、租賃登記問題、房地產出租人的權利能力問題、承租人的優先購買權和優先續租權問題、租賃場所的用途等。此外，律師在考察目標公司的歷史沿革(如過去有沒有發生過股權轉讓、股東變更等)時，也應當關注章程中關于股東會與董事會的分權的內容。（5）如何審查對外投資文件公司對外投資文件包括集團公司持股圖、合資合同、合作協議、股份認購協議、投資協議、認購意向書或備忘錄等文件。根據國家發展和改革委員會(下稱“國家發改委”)的有關規定，未經核準的外商投資項目，土地、城市規劃、質量監管、安全生產監管、工商、海關、稅務、外匯管理等部門不得辦理相關手續。此外，如業務合同大部分采用的是自己或對方的格式合同，則通常無需將同類合同逐一摘抄，僅將格式合同的主要內容摘要即可。在審閱債權債務文件時，律師還應當重視以下幾點：要有重點地審閱，不必去摘抄所有的貸款合同，因為實際上很多中資金融機構的貸款合同都采用標準合同版本，且往往都約定了借款人發生股權轉讓、資產轉讓、重組都必須經過貸款人事先同意。這是因為如果盡職調查超出約定的范圍，不但可能會增加客戶的法律費用成本(當然這取決于收費方式如何)，更有可能由于包攬了并非屬于自己專業范圍的調查工作而造成失職，導致不必要的執業風險。法律盡職調查報告的范本也僅僅具有參考和借鑒性。如果屬于有金錢給付義務的合同，律師應當在考慮企業規模大小和業務經營特點和類型以及與客戶、會計師交流溝通的前提下，確定在特定合同金額以上的合同為重大合同。相比理論上的法律風險，實際的法律風險如何?對目標公司的生產經營是否會產生實質性影響? 該等法律風險所產生的影響是實質性的、重大的、有一定不利影響還是雖有不利影響但影響并不大？ 法律問題是否有可能予以補救?如果可以，有哪些可行的補救措施? 如果有多種補救措施，各種補救措施的優劣性如何?基于以上，在以下方面協助客戶作出決定：撤出交易；重構交易；要求降低交易價格或延長付款期限(在法律允許的前提下)；接受有關風險，但要求列為交割的先決條件或交割后的義務；在交易文件中要求交易對方進行補償或賠償安排或提供令人滿意的擔保。（二）稅收減免情況**公司無稅收優惠和減免政策。經法院判決。人民銀行中國人民銀行武城縣支行出具《關于山東齊魯汽車制造有限公司貸款和擔保情況的證明》一份，證明標的公司現有貸款余額2300萬元，分別是2010年12月8日貸款1500萬元、2010年12月23日貸款800萬元，兩筆貸款到期日均為2011年12月7日。是否與相關員工簽訂公司技術秘密和商業秘密的保密合同。企業財務報表(注冊資金驗資報告、往年經審計年報，最近一期月報)。其所提供的資料文件均為真實、準確、完整，無虛假記載、誤導性陳述及重大遺漏。公司類型:有限責任公司(自然人投資或控股)。由于****公司未向本所提供上述相關證件、資料，本所律師對****公司的財務、稅務狀況不作任何法律評價或判斷。本報告分為導言、正文和附件三個部分。“本所”指________律師事務所。根據四、北京****房地產開發有限公司的股本結構(一)****公司設立時的注冊資本、實收資本根據****公司向本所提供的(二)****公司設立時的股權設置、股本結構經核查，****公司設立時的股權設置、股本結構如下:股東姓名出資額(萬元)出資比例(%)崔曉玲150、0015%王衛軍200、0020%許隨義250、0025%宜敬東150、0015%崔白玉250、0025%本所律師認為:****公司設立時的注冊資本和實收資本符合股權設置和股本結構由全體股東在****公司章程中作出了明確約定并在工商登記部門進行了備案登記，體現了全體股東的真實意思表示，產權界定清晰，合法有效。注冊資本:1000萬元人民幣。其所提供資料上的簽字/或印章均真實、有效。五、財務情況盡職調查財務的盡職調查，可能要算是盡職調查中最重要的工作。對管理層及關鍵人員的激勵機制。據工商局工作人員介紹，該局不辦理股權查封登記，因此未提供股權查封情況的證明，該情況請公司與政府協商要求工商局配合提供相關證明。支付給**顧問費未代扣代繳個人所得稅。五、收入、成本、費用情況因**公司開發的“**”項目仍處于一級土地開發期初，賬面無收入、成本、管理費用、銷售費用（除財務費用）等成本費用發生。但是，要求目標公司再去走進場交易的程序不太現實，客戶又想繼續交易同時可以降低或防范風險，這樣律師可以建議客戶要求目標公司出具一封承諾函，承諾其將對該股權轉讓無效而導致投資方的任何損失承擔責任。比如，對于目標公司沒有獲得土地使用權證的問題，律師需要弄清楚該塊土地的大小，該塊土地在擬議交易完成后是否不屬于資產轉讓之列，是否構成目標公司核心資產，是否是核心業務所占用的土地，從而判斷該等問題對于擬議交易是否構成重大障礙。基于上述原因，清單范本最多可以具有某些指導性作用，而不能機械地照搬于每一項目的盡職調查中。八、法律盡職調查應特別注意的問題(一)盡職調查需盡審慎之責關于盡職調查的范圍法律盡職調查應當在約定的范圍內進行，要有所為和有所不為。律師審查債權債務合同的重點通常在于如下方面：目標公司作為債務人，關鍵的融資、貸款是否能夠維持；目標公司作為債權人，其債權或資產是否無法收回或滅失；目標公司作為擔保人，其債權或資產是否涉及訴訟，被執行；委托理財是否有重大虧損或存在爭議；是否有職工非法集資等非常規的融資安排；公司之間是否存在非法拆借(這種情況在中國很常見，關鍵在于如何評估潛在法律風險的程度，收回利息和本金是否存在法律上的障礙)；如果是目標公司借給他人很多錢，此時就要重點提示法院不會支持利息，而且客戶肯定不希望看到目標公司的資金被其他公司占用，那么在寫交易文件時也要把相關內容放到先決條件里去；是否存在向關聯人提供借款或擔保的情形。律師對重大合同進行盡職調查文件審閱的目的是：查明相關合同是否合法有效、是否存在對目標公司設定的特別或過度的合同義務或是否有任何限制性條件，有無其他特殊合同安排；確定合同權利是否可以得到法律保護、對目標公司的合同權利義務的轉讓是否需要取得第三方的同意、合同的履行狀況、是否存在合同爭議等。比如越權審批的效力如何、有沒有補救的可能性、補救的成本有多大、目標公司是否愿意配合、法律風險到底有多大。(4)如何審查公司歷史沿革文件公司歷史沿革文件一般包括以下文件：改制方案及改制批文；政府會議紀要、批文、核準文件、批準證書；監管機構批文、登記備案或核準；資產評估報告；資產剝離、劃轉或轉讓協議；股權轉讓協議。因此一定要結合交易結構來進行摘抄，有一些看上去很一般的條款可能會對交易結構產生很大的影響(如小股東否決權、經營管理權集中于董事會等)。比如，律師應當先審查開發商自有物業的建設有沒有發改委頒發的開發項目核準，以及跟開發項目有關的其他許可，如建設用地規劃許可證、建設工程規劃許可證、土地使用證等是否取得。比如一個集團公司有幾十家子公司，就要區分哪些是最主要的控股/參股公司并將其作為重點，制作一個體現主要控股/參股公司持股情況的框架圖，便于讓客戶在第一時間清晰地了解公司的股權結構。需要提請注意的是，目標公司律師不應故意隱瞞或將屬于法律盡職調查范圍的文件資料或信息因其可能對目標公司不利而扣留而不予提供。(7)起草法律盡職調查報告與報告摘要。律師在做文件摘要之前應當首先審閱有關文件資料，判斷哪些是重要內容和問題，然后將其記錄或總結下來，而不應當拿到文件就馬上開始盲目地抄錄，忽視了盡職調查應有的作用和目的。(六)稅務大多數情況下，會計師事務所的稅務部門會負責調查目標公司的稅務問題。律師開進目標公司的現場開始審閱文件后，客戶可能每天晚上都會要求所有的中介機構提出問題，這種方式的調查工作的節奏非常快，律師需要盡可能快地找到關鍵或主要問題，在每次會議中都能提出最有價值的觀點。如果投資人／買方對其全部經營范圍均作出排他性的非競爭承諾，則承諾范圍過于寬泛，對買方將來在中國進一步的業務擴展以及和中國其他金融機構的合作會有非常大的不利影響。盡職調查就是通過對商業伙伴或交易對方進行調查，收集與擬議交易的關鍵問題相關的信息，從而達到了解商業伙伴和交易對方的目的，發現其業務上的優勢和弱點，找出其現存和潛在的各種重大問題和影響交易的重要因素，以便為作出是否與之進行擬議的合作或交易的決定以及討價還價甚至交易完成后的整合計劃提供依據和基礎。投資意向書或諒解備忘錄簽訂的時候往往價格已經初步確定，這個階段的法律盡職調查的目標需要重點考慮影響交易價格的因素是否發生變化或改變，應當主要考慮重大資產的權屬是否存在任何瑕疵或其使用有重大不利的限制(只能用于