流動資金管ppt課件(留存版)

　　

【正文】 b scST C T C T C T CDQD U F k F k T CQ? ? ?? ? ? ? ? ? ? ? ?三、存貨決策 （一）每次訂購存貨的數量（經濟批量模型） 經濟批量 —— 存貨總成本最低時的每次訂貨量。 送貨期：取決于每次訂貨量（ Q)和每日送 貨量（ p)。 儲存存貨可避免脫銷或停工待料，避免價格 變化的風險；但也要付出占用資金、倉儲費、保管費等代價。 二、最佳現金持有量的確定：總成本最低時的現金持有量稱為最佳現金持有量。 （一）成本分析模式 總成本 =機會成本 +管理成本 +短缺成本 現金持有量 成本 管理成本 短缺成本 機會成本 總成本 （二）存貨模式：根據存貨的經濟批量原理 （ Baumol Model) T— 計劃期（一年）現金需要總量（穩定） i — 投資收益率 b—— 每次轉換成本 M—— 最佳現金持有量 現金持有成本 =M 二、存貨的成本 （一）取得成本：包括存貨的買價和采購費用。即 Q/p 送貨期內存貨耗用量：取決于送貨期 （ Q/p）和每天耗用量（ d)。 U， 每次買價 = Qb/M 總成本： 2MTc i bM? ? ? ?當 c最小時 ， 2 bTMi?(三）隨機模式（ MillerOrr Model)：確定一個現金持有量的范圍，即上、下限。 轉換成本：現金與