財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表分析與虛假信息識(shí)別(doc63)-財(cái)務(wù)制度表格(編輯修改稿)

　

【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 因?yàn)槠渌麘?yīng)付款往往用于隱瞞利潤(rùn)）。 例如，某非上市企業(yè)將 2020 年 3月至 7 月期間管理費(fèi)用 2300 萬元以“非典”由 中國(guó)最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 9 頁 共 62 頁 上級(jí)機(jī)構(gòu)補(bǔ)助為借口掛列其他應(yīng)收款 其他隱藏虧損，而 2020 年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表反映盈利 250 萬元，實(shí)質(zhì)上該公司虧損 1050 萬元，這樣實(shí)虧虛盈達(dá)到對(duì)外融資的目的。 非上市公司通過將收入、費(fèi)用轉(zhuǎn)往來科目隱藏利潤(rùn)或虧損，我們可通過會(huì)計(jì)報(bào)表附注查看。 八、 通過資產(chǎn)評(píng)估調(diào)節(jié)利潤(rùn) 國(guó)有企業(yè)在股份制改組、對(duì)外投資、租賃、抵押時(shí)，通過進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，將壞賬、滯銷和毀損存貨、長(zhǎng)期投資損失、固定資產(chǎn)損失以及遞延資產(chǎn)等潛虧通通和資產(chǎn)評(píng)估減值一道確認(rèn)為評(píng)估減值，沖抵“資本公積”，從而達(dá)到減少費(fèi)用，增加利潤(rùn)的目的。 例如，一家國(guó)有企業(yè)于 2020 年改組為上市公司時(shí)，其前三年報(bào)告的凈利潤(rùn)分別為 2160 萬元、 3250 萬元和 4320 萬元。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)前三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)發(fā)現(xiàn)：（ 1）應(yīng)收款項(xiàng)賬齡超過 3 年以上，無望收回的款項(xiàng)計(jì) 1320 萬元；（ 2）盤虧、毀損、過期變質(zhì)的存貨，待處理財(cái)產(chǎn)損 失約 2580 萬元；（ 3）長(zhǎng)期待攤費(fèi)用中開辦費(fèi)用、設(shè)備大修及改造費(fèi)用應(yīng)攤未攤的待轉(zhuǎn)銷匯兌損失為 8500 萬元，合計(jì) 億元在評(píng)估減值中沖銷。實(shí)際上該企業(yè)過去 3年并沒有連續(xù)盈利，根本不符合上市條件，但該企業(yè)以股份制改組所進(jìn)行的資產(chǎn)評(píng)估為“契機(jī)”，將這些潛虧全部作為資產(chǎn)評(píng)估減值，與存貨、房屋、設(shè)備和土地使用權(quán)的評(píng)估增值 億元相沖抵，使其過去 3年仍然體現(xiàn)高額利潤(rùn)，從而達(dá)到順利上市的目的。上述會(huì)計(jì)處理方法原則上并不算錯(cuò)。大家看在股份制改造的情況下，上市公司的水分有多大，這樣的企業(yè)上市后能持續(xù)盈利嗎？前一階段一說 國(guó)有股減持則股市大跌，實(shí)質(zhì)上國(guó)有股減持對(duì)社會(huì)公眾持有的普通流通股份是不公平的。 我們可以通過閱讀上市公司招股說明書、注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)表附注查看相關(guān)重大事項(xiàng)進(jìn)行了解，非經(jīng)常性損益是否占上市公司盈利的較大比例。 九、分析現(xiàn)金流量 相對(duì)建立在權(quán)責(zé)發(fā)生制下的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，建立在收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)上的現(xiàn)金流量表較難操縱，因此現(xiàn)金流量分析是識(shí)別制作財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表虛假信息的簡(jiǎn)單而有效的方法。它主要是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與投資收益、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與財(cái)務(wù)費(fèi)用進(jìn)行比較 分析，以判斷利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)情況。 大家可參閱《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 —— 現(xiàn)金流量表》來了解相關(guān)規(guī)定。 一般而言，沒有相應(yīng)現(xiàn)金凈流量的利潤(rùn)，其質(zhì)量是不可靠的。如果企業(yè)的現(xiàn)金凈流量長(zhǎng)期低于凈利潤(rùn)，將意味著企業(yè)已經(jīng)確認(rèn)為利潤(rùn)，相對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)可能屬于不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量的費(fèi)用，表明企業(yè)可能存在制作企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表虛假信息的現(xiàn)象。 另外， 預(yù)收賬款是反映企業(yè)預(yù)收購買單位賬款的指標(biāo)，屬于資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)負(fù)債。按照權(quán)責(zé)發(fā)生制 和收入準(zhǔn)則 ，由于商品或勞務(wù)所有權(quán)尚未轉(zhuǎn)移，所以預(yù)收賬款還不能確認(rèn) 為當(dāng)期利潤(rùn)。但是預(yù)收賬款意味著企業(yè)已經(jīng)獲得訂單并取得支付， 所以只要企業(yè)照單生產(chǎn)，預(yù)收賬款將在未來的會(huì)計(jì)期間轉(zhuǎn)化為收入，并在結(jié)轉(zhuǎn)成本后體現(xiàn)為利潤(rùn)。因此，預(yù)收賬款的多少實(shí)際上預(yù)示了企業(yè)未來的收入利潤(rùn)情況，對(duì)于估計(jì)上市公司下一個(gè)會(huì)計(jì)期間的盈利水平具有重要的參照意義。 截至 2020 年 3月 19 日，滬深兩市共有 361 家上市公司公布年報(bào) ， 有不少預(yù)收賬款大幅增長(zhǎng)的例子 ， 如 ST 東鍋， 2020 年年末預(yù)收賬款余額高達(dá) 億元，折算成每股預(yù)收賬款，亦高達(dá) 元，較 2020 年出現(xiàn)大幅增長(zhǎng) ， 這也是該公司以每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流 元高居兩市榜首最主要原因。 中國(guó)最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 10 頁 共 62 頁 由于現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度關(guān)于會(huì) 計(jì)報(bào)表附注披露中未規(guī)定現(xiàn)金流量表注釋內(nèi)容，我們無法通過會(huì)計(jì)報(bào)表附注了解相關(guān)情況，只有通過現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注、財(cái)務(wù)情況說明書進(jìn)行對(duì)比分析。另外工行有一套先進(jìn)的財(cái)務(wù)指標(biāo)考核體系十分實(shí)用。 十、分析財(cái)務(wù)指標(biāo) 上市公司的核心競(jìng)爭(zhēng)能力的分析至關(guān)重要，一個(gè)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)在人才、高科技、專業(yè)化。一個(gè)合并單位的會(huì)計(jì)報(bào)表相關(guān)的財(cái)務(wù)信息應(yīng)以母公司為主體，不能依賴子公司。 應(yīng)通過主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的構(gòu)成情況，分析應(yīng)收賬款增長(zhǎng)與銷售收入增長(zhǎng)是否同步 ,再對(duì)上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析、行業(yè)對(duì)比、不同會(huì)計(jì)年度的會(huì) 計(jì)報(bào)表分析對(duì)比、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率（毛利率）、銷售凈利率等指標(biāo)的分析性復(fù)核，來計(jì)算企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的相關(guān)情況。 通過貸款客戶的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算與上市公司平均指標(biāo)的對(duì)比就可發(fā)現(xiàn)存在的問題。上市公司可以說是我們國(guó)家經(jīng)營(yíng)效益指標(biāo)的佼佼者，如果該貸款客戶的財(cái)務(wù)指標(biāo)高出上市公司較多，那么我們就可以進(jìn)行較詳細(xì)的分析，找出高出的原因，看看是否真實(shí)合理，這樣就從總體上審查了企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表。 （一）相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算： 每股凈資產(chǎn) =凈資產(chǎn)247。股本總額 100% 應(yīng)扣除非經(jīng)常性利潤(rùn) 每股收益 =凈利潤(rùn)247。股 本總額 100% 應(yīng)扣除非經(jīng)常性利潤(rùn) 投資收益率 =投資收益247。長(zhǎng)期投資總額 100% 銷售凈利率 =凈利潤(rùn)247。主營(yíng)收入凈額 100% 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率 =主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)247。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 100% 凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤(rùn)247。平均凈資產(chǎn) 100% 總資產(chǎn)利潤(rùn)率 =凈利潤(rùn)247。總資產(chǎn) 100% 主營(yíng)收入增比率 =主營(yíng)收入增比額247。前期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額 100% 流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn)247。流動(dòng)負(fù)債 100% 速動(dòng)比率 =（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨－待攤費(fèi)用－持處理財(cái)款）247。流動(dòng)負(fù)債 1應(yīng)收賬款中轉(zhuǎn)率 =賒銷收入凈額247。平均應(yīng) 收賬款余額 100% =（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入－現(xiàn)金銷售收入－銷售退回、折扣、折舊）247。（應(yīng)收賬款年初數(shù) +應(yīng)收賬款年末數(shù)）247。 2 1存貨周轉(zhuǎn)率 =主營(yíng)業(yè)成本247。存貨平均余額 100% =主營(yíng)業(yè)務(wù)成本247。（存貨年初數(shù) +存貨年末）余額 1主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率 =主營(yíng)業(yè)務(wù)成本247。主營(yíng)業(yè)務(wù) 100% 1股本權(quán)益比率 =留存收益247。凈資產(chǎn) 100% 1長(zhǎng)期負(fù)債率 =長(zhǎng)期負(fù)債247。資產(chǎn)總額 100% 1資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額247。資產(chǎn)總額 100% （二） ABC股份有限公司 財(cái)務(wù)指標(biāo)分析表 ┌────────┬──┬────────────── ───────── 中國(guó)最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 11 頁 共 62 頁 ┐ │ 項(xiàng)目 \年度 │單位│ 20201231 20200930 20200630 預(yù)警范圍 │ ├────────┼──┼───────────────────────┤ │投資收益能力 │ │ │ │ 每股凈資產(chǎn) │ (元 )│ │ │ 調(diào)整每股凈資產(chǎn)│ (元 )│ │ │ 每股收益 │ (元 )│ │ │ 扣除后每股收益│ (元 )│ │ │ 投資收益率 │ (% )│ │ ├────────┼──┼────────── ─────────────┤ │盈利能力 │ │ │ │ 銷售凈利率 │ (%) │ │ │ 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率│ (%) │ ≤ 50％ │ │ 凈資產(chǎn)收益率 │ (%) │ │ │ 總資產(chǎn)利潤(rùn)率 │ (%) │ │ │ 主營(yíng)收入增長(zhǎng)率│ (%) │ ≤ 5％ │ ├────────┼──┼───────────────────────┤ │償債能力 │ │ │ │ 流動(dòng)比率 │ (%) │ ≤ │ │ 速動(dòng)比率 │ (%) │ ≤ │ │ 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率│ (%) │ ≤行業(yè)的 50％│ ├────────┼──┼───────────────────────┤ │經(jīng)營(yíng)能力 │ │ │ 中國(guó)最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 12 頁 共 62 頁 │ 存貨周轉(zhuǎn)率 │ (%) │ │ │ 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率│ (%) │ │ ├────────┼──┼───────────────────────┤ │資本結(jié)構(gòu) │ │ │ │ 股東權(quán)益比率 │ (%) │ │ │ 長(zhǎng)期負(fù)債率 │ (%) │ │ │ 資產(chǎn)負(fù)債率 │ (%) │ ≥ 85％ │ └────────┴──┴───────────────────────┘ （三） 截止 2020 年 3 月 19 日已公布業(yè)績(jī)的上市公司 行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析表 行業(yè) 上市 公司 家數(shù) 平均總股本 (萬股 ) 平均流通 股本 (萬股 ) 平均每股 收益(元 ) 平均每股凈資產(chǎn)(元 ) 平均主營(yíng)業(yè) 務(wù)收入 (萬元 ) 凈資產(chǎn) 收益率(%) 玻璃及玻璃制品業(yè) 1 9, 4, 30, 餐飲業(yè) 1 17, 6, 32, 倉儲(chǔ)業(yè) 1 65, 21, 133, 出版業(yè) 1 31, 8, 25, 電工器械制造業(yè) 1 10, 3, 69, 電機(jī)制造業(yè) 1 17, 5, 32, 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 1 51, 30, 483, 電力、蒸汽、熱水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 12 47, 15, 142, 電力生產(chǎn)業(yè) 2 314, 17, 1,199, 電器機(jī)械及器材制造業(yè) 11 27, 10, 86, 電子 1 23, 6, 40, 電子元件制造業(yè) 1 15, 5, 29, 電子元器件制造業(yè) 8 42, 17, 137, 中國(guó)最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費(fèi)資源共享 ) 第 13 頁 共 62 頁