理財規劃師基礎知識培訓二(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 ? A直接發行通貨 B變動黃金、外匯儲備 ? C實行貨幣政策 D發行央行票據 ? 央行可控的影響貨幣乘數的因素有（ ） ? A定期存款的法定準備率 B活期存款的法定準備率 ? C通貨比率 D定期存款比率 E超額準備率 政府與信用創造 ? 政府參與信用創造主要途徑：發行公債 ? 居民或企業購買公債 ? 政府把資金存入商行，把公眾存款轉變為政府存款，不影響信用 ? 政府把資金存入央行，商行存款減少，信用緊縮 ? 央行購買公債，增加貨幣發行，創造政府新購買力，增加商行存款，易通脹。 ? 練習： ? 政府發行公債后，如果購買者是央行，社會信用會成倍收縮。（ ） ? 政府參與信用創造的主要途徑是（ ） ? A發行紙幣 B制定貨幣政策 C增加稅收 D發行公債 貨幣的價值 ? 貨幣的購買力是一國貨幣對商品和勞務的購買力，與物價負相關 ? 貨幣購買力指數＝１／居民消費價格指數 ? 貨幣的對內對外價值 ? 貨幣對內價值：一國物價水平，ＣＰＩ ? 貨幣對外價值：匯率 ? 對外價值與對內價值互為基礎，互相傳導，互相影響，對內是對外價值基礎。 七、通貨膨脹★ ? 概念：貨幣供應過多引起貨幣貶值，物價持續普遍上漲 ? 分類： ? 根據物價上漲速度分為（多項選擇） ? 溫和或緩行通脹： 2％～ 3% ? 飛奔或疾馳通脹：政府不易控制，公眾失去幣信 ? 惡性或超級通脹：物價迅速上漲，搶購物資和外 幣 ? 根據原因分為（多項選擇） ? 需求拉動通脹：總需求超過總供給 ? 成本推動通脹：生產成本上升，效率不變引起的物價上漲 ? 輸入型通脹：其他國家物價上漲引起本國物價上漲 ? 結構型通脹：總供求平衡，由社會經濟結構方面因素引起 通貨膨脹 ? 通貨膨脹的效應 （多項選擇） ? 影響經濟增長 ? 促進、促退和中性 ? 影響就業 ? 短期內與就業存在交替關系－菲利普斯曲線 ? 長期無影響 ? 影響收入和財富再分配 ? 收入分配效應 ? 通脹的最大受益者是政府 ? 固定收入者實際收入由于物價上漲會減少，非固定收入者能從物價上漲中獲益。 ? 企業主在通脹初期因產品價格上漲、利潤增加而獲益。 ? 財富再分配效應 ? 通脹有利于債務人，不利于債權人。 ? 削弱市場機制對經濟的調節功能 通貨膨脹 ? 治理 ? 控制貨幣供應 ? 調節和控制社會總需求 －緊縮的財政貨幣政策 ? 調整經濟結構，增加商品有效供給 ? 其他政策：物價、工資管制等 ? 練習 ? 下列哪些措施可治理通脹（ ） ? A控制貨幣供應量，使貨幣供求相等 ? B調節和控制社會總需求 ? C實施擴張的財政和貨幣政策 ? D調整經濟結構，增加商品有效供給 通貨膨脹 ? 練習 ? 由于原材料、燃料等投入品價格和工資上漲，而生產效率不變而引發的物價上漲是（）通貨膨脹 ? A輸入型 B結構型 C需求拉動型 D成本推動型 ? 通貨膨脹有財富再分配效應，有利于（） ? A債權人 B固定收入者 C非固定收入者 D債務人 ? 通脹的最大受益人是債權人（ ） ? 一年前， A借給 B1000元錢，一年后 B還給 A1200, 物價水平上漲 10%，此時兩筆錢的購買力相等。（ ） ? 短期內通脹對失業無影響，長期內可用菲利普斯曲線來表示通脹與失業的此消彼長的關系。（ ） ? 企業主的收益在通脹初期往往減少（ ） 通貨緊縮 ? 概念：貨幣不斷升值，社會價格總水平持續下降 ? 不利影響： ? 導致總需求增長不足，浪費資源 ? 造成貨幣運行失衡，引起信用危機 ? 影響就業 通貨緊縮 ? 成因： ? 緊縮的財政貨幣政策 ? 經濟周期變化：繁榮的高峰階段，供過于求，物價下跌 ? 投資和消費的有效需求不足 ? 結構失調：消費結構變化，生產結構調整慢 ? 治理： ? 擴張型財政貨幣政策 ? 刺激投資 ? 增加有效需求：消費需求 第二單元 利率 ? 利息：債權人因貸出資金而獲得報酬 債務人為取得資金而付出代價 ? 利率：利息與借貸資金比率 貨幣資金的價格，由借貸資金供 求狀況決定 利率 ? 分類 ? 根據計息時間長短分年利率 月利率和日利率 ? 年利率＝月利率 12＝日利率 360 ? 根據利率是否隨市場規律自由變動分為市場利率和官方利率 ? 市場利率必然受到官方利率的干預和影響，但是市場利率的變動主要取決于借貸資金的供求關系 ? 根據在借貸期內是否調整分為固定利率和浮動利率 ? 固定利率適宜于短期借款，而浮動利率適宜于長期貸款 ? 根據是否考慮通脹因素分為名義利率和實際利率 ? 實際利率＝名義利率－通貨膨脹率 利率 ? 練習 ? 現行一年期定期存款年利率 ％，日利率 ％。（ ） ? 張先生在銀行定期存款 1200元，存期 3年，年利率% ，利息稅 20%，則稅后利息為（） ? 五年期存款利率 % ,年通脹率 ％，實際利率（ ％）。 利率 ? 利率體系： ? 各類利率之間和各類利率內部存在的相互影響和制約的關系的有機整體，典型是利率的風險結構和利率的期限結構 ? 風險結構：到期期限相同而收益率不同的利率之間的相互關系 ? 期限結構：利率與期限之間的變化關系 一般隨期限延長而增加 ? 練習 ? 到期期限相同而收益率不同的利率之間的相互關系是利率的 ( ) ? A風險結構 B收益結構 C期限結構 D成本結構 ? 一般利率期限越長利率越高 ( ) 利率體系 ? 利率差異原因 ? 不同規模貸款項目的管理成本不同 ? 債務的風險程度不同 ? 利率風險： ? 名義利率＝無風險利率＋風險溢價 短期國庫券利率 風險補償 練習 : 已知短期國庫券利率 2%,短期企業債券的風險溢價%，該債券的名義利率是 %（ ） 我國當前的利率體系 ? 央行基準利率 ? 法定存款準備率、央行再貸款利率和再貼現利率 ? 銀行間利率 ? 銀行間拆借利率和銀行間國債市場利率 ? 金融機構存貸利率 ? 市場利率 ? 滬深交易所債券市場利率和民間借貸利率 利率體系 ? 練習 ? 現行利率體系下，央行基準利率不包括同業拆借利率（ ） ? 銀行間利率包括全國銀行間拆借利率和（） ? A再貼現率 B再貸款利率 ? C銀行間國債市場利率 D滬深交易所市場利率 ? 在我國市場利率是指滬深交易所債券市場利率，不包括民間借貸利率（ ） 利率決定和影響因素★ ? 社會平均利潤率 ? 0＜利率＜社會平均利潤率 ? 借貸資金供求狀況 ? 供過于求，利率下降；供小于求，利率上升 ? 央行貨幣政策