湖南大學中央銀行學教學(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 銀行買賣證券的種類及業務操作 ： （一）種類：政府公債、國庫券及其它流動性很高的有價證券。 （二）操作： 一級市場買賣。二級市場回購。 （三）中國人民銀行買賣的證券主要是短期國債和央行融資券、政策性金融債券等。主要是對一級交易商采取公開投標形式進行國債的回購交易。 第三節 中央銀行的黃金外匯儲備業務 一 、 中央銀行保管和經營黃金外匯儲備的目的與意義 穩定幣值 。 穩定匯價 。 調節國際收支 二、國際儲備的種類構成 ：貨幣性黃金、外匯、在 IMF的儲備頭寸及未使用的特別提款權。 三、保管和經營黃金外匯儲備應注意的兩個問題 ： 確定合理的黃金外匯儲備數量 。 保持合理的黃金外匯儲備的構成。 四 、 我國的國際儲備管理 （ 一 ） 我國國際儲備的構成及管理概況 我國國際儲備的構成 。 我國外匯儲備管理現狀 。 （ 二 ） 我國外匯儲備的規模管理 國際收支對外匯儲備的影響 。 人民幣實現可兌換對外匯儲備的要求 。 （三）我國外匯儲備資產的經營管理 第六章 中央銀行的支付清算業務 ? 第一節 中央銀行支付清算服務的產生與發展 ? 第二節 中央銀行的支付清算運作 ? 第三節 中央銀行在跨國支付清算中的作用 ? 第四節 中央銀行對支付系統的風險管理 第一節 中央銀行支付清算服務的產生與發展 一 、 中央銀行支付清算服務的含義 “結算（ Settlement）”與“清算（ Clearing）”是存在于經濟社會中的兩種實現債權債務清償和貨幣資金轉移的行為。 二 、 中央銀行的支付清算體系 （ 一 ） 清算機構 （ 二 ） 支付系統 （ 三 ） 支付結算制度 （ 四 ） 同業間清算制度與操作 三、支付清算系統的現代化 第二節 中央銀行的支付清算運作 一 、 中央銀行支付清算運作的基本原理 （ 一 ） 中央銀行在銀行間清算中的地位 （ 二 ） 行間支付 （ 清算 ） 系統 （三）實時全額清算系統的運行原理 二 、 中央銀行支付清算服務的主要內容 （ 一 ） 組織票據交換清算 （ 二 ） 辦理異地跨行清算 （ 三 ） 為私營清算機構提供差額清算服務 （ 四 ） 提供證券和金融衍生工具交易清算服務 （五）提供跨國支付服務 三 、 支付 （ 清算 ） 系統的種類與運行 （ 一 ） 按經營者身份的不同劃分 （ 二 ） 按支付系統的服務對象及單筆業務支付金額劃分 （ 三 ） 按支付系統服務的地區范圍劃分 四 、 中國支付清算體系的發展 （ 一 ） 改革開放之前的支付結算體系 （ 二 ） 改革開放后的支付清算體系 （ 三 ） 支付清算體系和支付系統的現代化改革與建設 （ 四 ） 支付清算管理體制的建立 （ 五 ） 支付清算系統現狀 五 、 中央銀行支付清算服務的重要性 （ 一 ） 支付系統運行是經濟和社會生活正常運轉的重要保障 （ 二 ） 支付系統運行效率對中央銀行貨幣政策實施具有重要影響 （三）與金融穩定具有密切的相關性 第三節 中央銀行在跨國支付清算中的作用 一 、 跨國交往與跨國支付清算 二 、 跨國支付清算的特征 （ 一 ） 具有 “ 全局性 ” 與“ 世界性 ” （ 二 ） 涉及不同國家貨幣 （ 三 ） 涉及不同的支付清算安排（ 四 ） 需要借助跨國支付系統及銀行往來帳戶實現跨國行間清算 （ 五 ）中央銀行在跨國支付清算活動中具有重要地位 三 、 主要國際性支付系統及相關中央銀行 （ 一 ） 歐洲支付體系及歐元清算系統 （ 二 ） 紐約清算所同業銀行支付系統 （ CHIPS） （ 三 ） 倫敦自動化清算所支付系統 （ CHAPS） （四）環球外匯交易清算所（ ECHO） 第四節 中央銀行對支付系統的風險管理 一 、 支付系統風險類型 （ 一 ） 信用風險 （ 二 ） 流動性風險 （ 三 ） 系統風險 （ 四 ） 法律風險 （五）其他風險 二 、 中央銀行對支付系統風險的防范與控制 （ 一 ） 對大額支付系統透支進行限制 （ 二 ） 對大額支付系統進行管理 （ 三 ） 對銀行結算支付活動進行監督 （ 四 ） 發展 RTGS支付系統 （ 五 ） 加強支付清算領域的法規建設 （六）加強支付系統現代化建設與改造 第七章 中央銀行的其他業務 ? 第一節 經理國庫業務 ? 第二節 中央銀行的會計業務 ? 第三節 中央銀行的調查統計業務 第一節 經理國庫業務 一 、 國庫制度 （ 一 ） 國庫的含義 （ 二 ） 兩種基本的國庫制度： 獨立國庫制 。 委托國庫制 。 （ 三 ） 我國國庫制度的確立與發展 （ 四 ） 中央銀行經理國庫的重要意義：有助于利用其政府銀行的特殊身份及便利條件 ， 對提高國庫管理效率及宏觀經濟政策的制定與實施具有重要意義 。 二 、 國庫的職責與權限 （ 一 ） 國庫職責 （二）國庫權限 第二節 中央銀行的會計業務 一 、 中央銀行會計的對象與特點 （ 一 ） 中央銀行會計的對象 （ 二 ） 中央銀行會計的特點 二 、 中央銀行會計的任務與職能 （ 一 ） 中央銀行會計的任務 （ 二 ） 中央銀行會計的職能 三 、 中央銀行的年度決算 （ 一 ） 年度決算的準備工作 （ 二 ） 年終決算日的工作 （ 三 ） 會計決算報表的編制 、 匯總與上報 四 、 中央銀行的會計報表 （ 一 ） 中央銀行會計報表的作用 （二）中央銀行會計報表的編制要求及種類 第三節 中央銀行的調查統計業務 一、金融統計的含義和對象 （一）金融統計的含義 （二）金融統計對象的具體內容 二、金融統計的基本原則 三、金融統計的業務程序 （一）統計設計 （二）統計調查 （三）統計整理 （四）統計分析 四、金融統計的主要內容 （一）貨幣供應量統計 （二）信貸收支統計 （三）現金收支統計 （四）對外金融統計 （五）金融市場統計 （六）保險統計 （七）資金流量統計 第八章 中央銀行貨幣政策的目標 選擇與決策 ?第一節 貨幣政策在宏觀經濟及調控體系中的作用 ?第二節 貨幣政策的目標選擇 ?第三節 貨幣政策的中介指標和操作指標 ?第四節 貨幣政策的決策與程序 第一節 貨幣政策在宏觀經濟及調控體系中的作用 一 、 貨幣政策的內涵 （ 一 ） 貨幣政策的定義 貨幣政策是指中央銀行行為實現一定的經濟目標 ， 運用各種工具調節和控制貨幣供給量 ， 進而影響宏觀經濟的方針和措施的總和 。 （ 二 ） 貨幣政策的內容 貨幣政策包括：政策目標 、 實現目標的政策工具 、 監測和控制目標實現的各種操作指標和中介指標 、政策傳遞機制和政策效果等基本內容 。 （ 三 ） 貨幣政策的功能 貨幣政策作為國家重要的宏觀調控工具之一 ， 主要具有以下 5方面的功能： 促進社會總需求與總供給的均衡 ， 保持幣值穩定 。 促進經濟的穩定增長 促進充分就業 ， 實現社會穩定 。 促進國際收支平衡 ， 保持匯率相對穩定 。 保持金融穩定 ， 防范金融危機 。 二 、 貨幣供求與社會總供求 貨幣供給是一定時期內由中央銀行和存款貨幣銀行提供的各種貨幣形式的總量 。 貨幣需求則是一定時期內社會公眾能夠而且愿意以貨幣形式持有其資產的需要 。 貨幣均衡是指貨幣供給量與貨幣需求量基本適應的狀態 ， 它是一種不斷從失衡到均衡的動態調整過程 。 社會總供給是指一個國家在一定時期內所能提供的所有商品和服務的總量。 貨幣供給促使社會總需求的形成 。 社會總需求影響社會總共給 。 社會總供給決定了真實貨幣需求 。 貨幣需求決定貨幣供給 。 三 、 貨幣政策對經濟運行的影響 （ 一 ） 貨幣政策對貨幣供給的影響：貨幣供給是內生變量還是外生變量 （ 二 ） 貨幣政策對經濟的影響 貨幣政策對產出 、 就業和通貨膨脹的影響 。 貨幣政策對經濟波動的影響 。 （ 三 ） 有關貨幣政策效應的理論分歧 如前所述 ， 西方經濟學界對貨幣政策效應問題存在較大的分歧 ， 其中集中體現在對總供給曲線形狀的不同觀點上 。 古典學派的觀點 。 早期凱恩斯主義者的觀點 。 早期菲利普斯曲線 。 弗里德曼附加預期的菲利普斯曲線 。 盧卡斯的政策無效性命題 。 新凱恩斯主義的政策有效論 。 四 、 貨幣政策在宏觀調控中的地位 國家實施宏觀調控的主要手段為經濟手段、法律手段和行政手段。在市場經濟條件下，宏觀調控必須以經濟手段和法律手段間接調控為主，以行政手段直接控制為輔。 第二節 貨幣政策的目標選擇 ?一、貨幣政策目標體系 ?貨幣政策目標是由最終目標、中介指標和操作指標三個層次有機組成的目標體系。 ?二、貨幣政策目標 ?貨幣政策