新會計準則對上市公司盈余管理影響的研究(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 換入資產的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。以非貨幣性資產換入的資產應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資本的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。因為運用了公允價值，就為人為操縱帶來了空間，也意味著可以利用非貨幣性資產交換來進行盈余管理。企業的控股股東可以在公司出現虧損的情況下，通過以優質資產換劣質資產的非貨幣性交易來改變企業的當期損益，這為管理層進行盈余管理提供了很大的空間。新準則規定將企業內部研究開發項目支出區分為研究階段支出與開發階段支出，其中研究階段支出應當于發生時計人當期損益，開發階段支出符合一定條件時計入無形資產成本。準則中從理論上定義了研究階段和開發階段，對于研發支出中符合資本化的條件也都有明確的規定，但在實務應用中，研究階段和開發階段的明確區分仍有一定的難度。上市公司可以采取一些方法比如提供虛假證明資料將其按有利于自己的方向調整。當企業需提高業績時，提高資本化支出，當需降低業績時，就增加費用化支出。新會計準則規定，以非貨幣性資產換入的資產應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。以非貨幣性資產換入的資產應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資本的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。因為運用了公允價值，就為人為操縱帶來了空間，也意味著可以利用非貨幣性資產交換來進行盈余管理。企業的控股股東可以在公司出現虧損的情況下，通過以優質資產換劣質資產的非貨幣性交易來改變企業的當期損益，這為管理層進行盈余管理提供了很大的空間。3新會計準則對上市公司盈余管理影響原因的分析當存貨的市場價格處于波動時,存貨的計價方法會對當期的利潤造成很大的影響。例如,在存貨的價格處于上漲的時期,若采用“后進先出法”,會使得當期計入成本的費用上升,從而利潤降低。而采用“先進先出法”,會使得當期計入成本的費用降低,從而增加當期的利潤。相反,在存貨價格下跌的時期,采用“先進先出法”和“后進先出法計價則會對當期利潤形成相反的影響。舊會計準則規定存貨的計價方法可以采用先進先出法、個別計價法、后進先出法、加權平均法、移動加權平均法等。企業可以根據實際情況自行選擇。由于存貨計價方法的調節作用,上市公司往往會因為配股、摘帽等原因而隨意選擇或變更存貨的計價方法進行盈余管理。新的存貨計價準則取消了后進先出法和移動加權平均法。規定企業只能采用先進先出法、加權平均法和個別計價法。新的規定使上市公司不能利用存貨的計價方法在存貨價格上漲或下跌時任意改變計價方法,從而大大縮小了濫用盈余管理的空間。例如一家民營上市企業X，發出存貨采用先進先出法。2009年度購銷貨情況如下:3月購進貨物50萬公斤，單價4元；4月購進貨物60萬公斤，；5月購進貨物70萬公斤，；6月銷貨160萬公斤，；9月購進貨物80萬公斤，；11月購進貨物40萬公斤，單價5元；12月銷貨100萬公斤，單價6元。除11月購進的貨物作為庫存外，其余已售出。由于存貨進價成本不斷上升，X企業決定對發出存貨改用后進先出法，以達到虛減利潤，少交所稅的目的。采用先進先出法:庫存存貨成本200萬元，發出存貨成本1176萬元，銷售收入1480萬元，應納稅所得額304萬元。采用后進先出法:庫存存貨成本160萬元，發出存貨成本1216萬元，應納稅所得額264萬元。可見，由先進先出法改為后進先出法之后，=有關資產減值準備的新規定使得上市公司利用計提或沖回資產減值準備不再是一件容易的事。在新會計準則實施之前,企業所計提的各項減值準備應當計入當期的損益并允許在以后年度可以調回。這樣就很容易使各項資產減值準備成為企業調節利潤的手段。例如,一些上市公司在某一會計年度若無法避免虧損,就干脆加大計提各項減值準備的比例,大虧一把。然后等需要時再將其沖回,以大幅度增加利潤,或者當上市公司在本期利潤較高時,通過本期多計提減值準備的方式來達到公司避稅或減少分紅的目的。新的會計準則對上市公司計提各項減值準備的規定從兩個方面遏制了公司進行盈余管理的力度。首先,新的準則對減值作了詳細的規定,要求必須有客觀證據表明資產發生了減值,方可計提減值準備,證據要求真實,這使得企業不能在計提時隨意想提多少就提多少。另外,也是最關鍵的一點,新會計準則規定,資產減值一經確認,在以后的會計期間,除非處置資產,否則不得轉回。這就使得企業在計提各項減值準備時會更加謹慎。所以,這項規定會從很大程度上有效地遏制上市公司利用資產減值進行盈余管理的行為。，該公司實現了由2001年虧損15億元到2002年盈利1億元的神話，其中充分利用轉回的資產減值準備手段是主要的“功臣”之一；與之可以相提并論的還有天津磁卡，，一舉扭虧為盈，從而成功避免被冠上ST。通過上面分析得出，新準則在一定程度上限制了上市公司利用存貨計價方法和資產減值準備進行盈余管理的空間，大大提高了會計信息的可靠性。在新會計準則頒布之前，對于合并范圍的規定是以母公司對被投資企業是否擁有實質控制權作為該企業是否納入合并范圍的依據，因此，管理當局在界定本公司報表的合并范圍時，具有較大的主觀性，他們可以通過降低經營狀況不好的子公司的投資比例，將其從合并范圍中剔除，或者通過提高盈利的被投資企業的投資比例，以達到實質性控制，將其納入合并范圍以提高整個集團的業績。新準則對合并范圍的確定遵循了實質重于形式的會計原則，凡母公司所能控制的子公司都要納入合并報表的范圍，而不以股權比例作為衡量標準。即使子公司的所有者權益為負數，只要持續經營，就應該納入合并范圍。新準則的變革，阻斷了一些上市公司利用降低投資比例，將經營業績不好的子公司從合并范圍中剔除；或者通過提高盈利的被投資企業的投資比例，將其納入合并范圍以提高整個集團的業績進行盈余管理、粉飾業績的做法。例如上市公司華龍集團在2004年，主營收入為23304萬元，其中，除傳統業務外，本年度納入合并報表范圍的重慶中安房地產開發公司實現主營業務收入為10082萬元，％，成為該公司2004年主營業務收入的重要部分。華龍集團對該子公司持有股份比例為49％，但2003年度卻并未納入合并報表范圍。到2004年度，華龍集團以在其子公司董事會中有半數以上投票權、且正式開始開發經營和對外銷售為理由，將其納入2004年度合并報表范圍。經查驗，無證據表明該公司在前后兩個相連的會計年度區別對待重慶中安房地產開發公司納入合并報表問題具備合理性，疑似為利用會計手段粉飾合并報表業績。總之，新會計準則在合并報表范圍上的新規定在一定程度上防止了一些上市公司利用合并報表來提高企業業績，進行盈余管理。新準則規定，同一控制下的企業合并以合并日被合并方的賬面價值作為會計處理的基礎，避免了上市公司亂用公允價值進行利潤操縱。目前我國企業的合并大多都是同一控制下的企業合并，采用新準則以前的合并對價形式上是按雙方確認的公允價值確定，而實質上這并不一定是合并雙方完全自愿的合并交易，合并對價也不是雙方討價還價的結果，雖然公允價值還要通過中介機構的評估確定，但人為的操縱過多地干預了公允價值的可靠性。因此，相當一部分上市公司通過合并重組一夜暴富，甩掉了虧損的帽子。而非同一控制下的企業合并雙方通過自愿交易，討價還價，確定的公允價值較為合理可靠，應按公允價值計量。企業合并會計處理方法的變革，順應了我國資本市場的發展現狀，謹慎地使用公允價值，限制了企業盈余管理行為，提高了企業利潤的可信度關聯方操縱是上市公司進行盈余管理的又一途徑，1999年1月8日《證券時報》刊登了該報與聯合證券公司共同進行的對我國上市公司經理人的調查結果表明,排在第一位的利潤包裝手法就是關聯交易（%）,可見利用關聯方交易調節報告盈余的行為，是上市公司中存在的一種比較普遍的現象。新會計準則對其的抑制作用主要體現在以下幾個方面：加大對關聯交易的披露。企業在盈余管理中往往傾向于利用確乏公允性的關聯交易，將利潤從一方轉移到另一方，從而達到調節利潤的目的。根據實質重于形式的原則，新準則對關聯方的定義做出了明確的擴展，包括了一系列對企業具有控制、共同控制和重大影響的三大類。且無論是否發生關聯方交易，存在控制關系的關聯方企業都應當在報表附注中披露母子公司的關系，明確指出需要披露的層次具體包括母公司、最終控制方、對外公開提供財務報表的最低中間控股公司。此外，關聯方發生交易，取消金額或比例的披露選擇，要求企業必須披露交易金額，重大交易須同時披露交易金額和交易額占該類總交易額的比例；對未結算項目要求披露詳細信息及金額；強調只有在提供充分證據的情況下，企業才能披露關聯方交易采用了與公平交易相同的條款。新準則一方面加大了關聯交易披露的范圍和內容；另一方面將以往較為概括的要求明確化和具體化，增強了關聯交易的透明度。對關聯方交易要以賬面價值作為會計處理的基礎，放棄使用公允價值，在一定程度上避免了盈余管理。在原準則下，關聯交易可以以公允價值作為會計處理的基礎。在不存在關聯方關系的情況下，企業間發生交易時，往往會從各自利益出發，一般不會輕易接受不利于自身的交易條款。這種在對交易各方互相了解的、自由