上財務觀念ppt課件(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 在支付設備款為 40萬元，延期 5年后支付， 設備款 52萬元， 問：當 5年期存款年利率為 4%，企業應選擇現在付款還是延期付款？ 單利 41 解：若 40萬 元 存于銀行， 5年可得本利和： S=40 （ 1+4% 5） =48萬元 因為： 48＜ 52 所以：應現在支付設備款 0 5 40 ? 單利 48＜ 52 42 或解： P=S/(1+i n) 52萬元相當于現在價值為： 0 5 52 ? 單利 40＜ P=52/（ 1+4% 5） = 因為： 40＜ 所以：應現在支付設備款 43 (2) 復 利 復利： 本生利而利也生利 ? 終值 S=P+I=P （ 1+i） n=P 復利終值系數 o P S=？ P=？ o n n S 順向求終 反向求現 ? 現值 P=S /（ 1+i） n=S 復利現值系數 44 例 3：張女士將 500元存入銀行 ,利率為 2%，每年按復利計算 ,則三年后張女士可得款項多少？ 復利 45 解 :第一年： 500 （ 1+2%） =510（元） 第二年： 510 （ 1+2%） =（元） 第三年： （ 1+2%） =（元） 所以：三年后張女士可得款項 復利 46 或解 :查一元復利終值系數表，利率 2%、期數為 3期的復利終值系數為 S=P (1+i)n =500 = （元） 復利 2% 3 47 例 4：王先生現在擁有現金 30000元，準備在 5年之后買一輛車，估計屆時該車的價格為 48315 元。假如將現金存入銀行，請問年復利利率為多少時 ,王先生 能在五年后美夢成真？ 復利 48 解 : 因為 :S=P(1+i)n 48315 = 30000 復利終值系數 所以 :復利終值 系數 = 48315247。 30000 = 查一元復利終值系數表， 5期 復利終值系數為 ,對應的利率為 10%.因此 ,當利率為 10%時 ,才能使他五年后能 美夢成真 . 復利 5 10% 49 例 5：某公司決定現在提取 140,000元存入銀行，準備 5年后興建一棟倉庫。根據施工單位的估算，倉庫的造價 300,000元，如果年復利利率為 8%，興建公司倉庫可能實現嗎？ 復利 50 解： ∵ 現值 P=S 復利現值系數 140000 = 300000 復利現值系數 ∴ 復利現值系數 =140000247。 300000 = 查一元復利現值系數表 , 8%系數接近 ： N=9 N=? N=10 復利 51 N=9 N=? N=10 插值法 N － 9 － 10－ 9 － = 解出： N ＝ （年） 即：需要存 所以： 5年后 興建公司倉庫不可能實現 52 定義： 指每隔相同時間（一年、半年、一季度等）收入或支出相等金額的款項，如分期等額付款、每年相等收入等。 二、年金 53 ◆ 年金： 就是每隔一定相同時間（一年、半年、一季、一個月 … ）收入或支出相等金額的款項，譬如定期收入或支付的租金、工資、保險費、固定資產的折舊費等等。 ◆ 年金有多種形式： ① 普通 年金 ：凡收入或支出在每期期末的年金 ② 即付 年金 ：凡收入或支出在每期期初的年金 ③ 遞延 年金 ：凡收入或支出在第一期以后的某一時間的年金。 ④ 永續 年金 ：凡無限期繼續收入或支出的年金。 三、年金 54 普通年金： 預付年金： 遞延年金： 永續年金 ： 等額收付款項發生在每期期末 等額 收付款項發生在 每期 期初 多期以后開始 等額 收付 款項 無限期 等額收付款項 年金種類 55 ? 普通年金終值計算 : 年金計算 0 1 2 …… n A A A +A*(1+i) n1 +A*(1+i) n2 A*(1+i) 0 …… 56 年金計算 ? 普通年金終值計算 : 通過復利終值計算年金終值比較復雜，但存在一定的規律性，可以推導出普通年金終值的計算公式。 iiASn 1)1( ????=A 普通年金終值系數 57 例 6：公司準備進行一投資項目，在未來 3年 每年末投資 200萬元，若企業的資金成本為5%，問項目的投資總額是多少 ? 年金計算 0 1 2 3 200 200 200 ？ 58 解： 項目的投資總額 S=A 普通年金終值系數 =200 = 所以：項目的投資總額是 注：查一元年金終值系數表知， 5%、 3期年金終值 系數為 ： 年金 終值計算 59 年償債基金： 為在未來某一時點清償某筆債務或積聚一定數額的資金而分次等額形成的存款準備金 。 167。 年金的計算－ 年償債基金 年償債基金 A ＝ F i/〔 （ 1+i） n 1〕 ＝ F （ A/F， i， n） ＝ F 247。 （ F/A， i， n） 償債基金與年金終值互為逆運算 。 60 某企業 4年后要還貸款 1000萬元 。 存款年利率 10%。 要求：計算償債基金 。 例 6 （償債基金） 償債基金 A＝ F i/〔 （ 1+i） n 1〕 ＝ F247。 （ F/A， i， n） ＝ 1000247。 （ F/A， 10%， 4） ＝ 1000247。 ＝ （ 萬元 ） 61 例 7:某公司在 5年后必須償還債務 1500萬元，因此從今年開始每年必須準備等額款項存入銀行，若銀行存款利率為 4%，每年復利一次，問該公