xxxx年汽車零部件行業風險分析報告(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 29287432466法國人均GDP439044244352692210391146641698517680汽車保有率275552133281373453469意大利人均GDP29503244299652448943119111522616084汽車保有率59936170316478557加拿大人均GDP490043076694824811185157171967618300汽車保有率104121152274364529611596澳大利亞人均GDP522056706711806010778132231611516627汽車保有率113131245363594558591西班牙人均GDP2808202223693493626295761175212354汽車保有率61068211331416日本人均GDP19172356166032007757121861702819379汽車保有率2214124292428521注：各國人均GDP以1990年美元換算（按照購買力平價計算）；德國19281988年采用聯邦德國數據，1993和1997年采用統一后的德國數據資料來源：《《世界經濟二百年回顧》《世界經濟統計摘要》《世界汽車工業統計年鑒》表5 2012年我國居民收入基本情況表年份項目GDP增長率人均GDP增長率城鎮家庭人均可支配收入增長率農民人均純收入增長率中等收入戶城鎮居民家庭人均可支配收入增長率中高收入戶農村居民家庭人均純收入增長率2005200611200720089200920102011注：資料來源《中國統計年鑒》，各類增長率都剔除價格變化按照當前人民幣兌美元匯率計算的中國2011年人均GDP大約達6000美元。從上表可見，各主要發達國家的各人均GDP及對應的汽車保有率情況來看，目前我國大概對應于除日本外的主要發達國家20世紀4050年代的經濟發展水平，在這一時期，這些國家汽車保有率的最高值為美國的226輛/千人，最低值為英國的53輛/千人，我國2011年汽車保有率為69輛/千人，低于世界人均汽車保有率140的水平。從發達國家人均GDP和汽車保有率的歷史數據（表）來看，人均GDP在6000美元到15000美元之間，是汽車保有率高速增長的階段，由此推論，我國剛剛進入汽車需求量激增，汽車市場加速膨脹的初期階段。從表中可以看到，我國人均GDP一直保持在8%以上的增長率。如果以8%為2012年之后的中國人均GDP年均增長率，則要達到人均GDP15000美元的水平，中國還需要1015年的時間，即從2012年到最早到2022年，最晚到2027年的這個時期內，中國汽車工業的市場將很有可能呈現井噴式增長。中國在2008年之后，原有的城鄉收入格局發生了根本改變，農村居民可支配收入的增長率開始超越城鎮居民和人均GDP增長率。這意味著長期來看，中國農村居民的消費升級動力將更加強勁。但是，從中短期來看，中國農村居民收入的絕對水平仍然較低，還不具備發展成為支撐中國汽車市場增長的條件。中國的主流汽車消費群體仍然還在于城鎮。中國宏觀經濟環境對中國汽車工業，進而對中國汽車零部件行業產生影響的另一個重要渠道為對汽車工業的互補品產生影響。最為主要的互補品包括道路、供油、照明等市政基礎設施，以及其他相關互補品，后者被包含在對居民的生活環境帶來根本改變的城市化進程中。表6 中國城市化基本情況表年份城市化率城市每萬人擁有道路長度（公里）連鎖零售加油站門店總數（公里/個）城市道路照明燈密度（米/盞）2003200420052006200720087200920102011資料來源：《中國汽車工業年鑒》《中國統計年鑒》中國的城市化率截止2011年底，%，同世界主要發達國家相比，還處于低水平。我國的城鎮化往往伴隨著市政建設的配套開發，特別是對路網的基礎設施建設，而道路等基礎設施建設是汽車消費的基本條件。因此，我國較低的城市化水平既是我國汽車工業發展的瓶頸，也意味著我國汽車消費還有很大空間有待開發。具體來看，我國道路建設同發達國家相比仍屬落后；我國的道路照明建設勉強滿足一般車輛行駛需求，達到每26米一盞路燈，處于常規市政建設路燈密度的上限值；，基本達到發達國家加油站密度水平。結合國內國外的經濟環境來看，中國汽車零部件行業發展的宏觀經濟環境從2013年開始總體轉好，主要表現為：國內經濟將進入新的上升周期，居民收入水平剛剛進入汽車消費市場加速發展的階段；作為中國汽車零部件行業主要出口市場的新興經濟體和發展中國家，尤其是非洲及東盟的經濟保持強勁增長；中國的城市化進程仍將繼續深化，城市化空間巨大。汽車零部件行業上游的鐵礦石、橡膠、原油、有色金屬等大宗商品的世界市場價格長期上升，將成為全行業面臨的長期挑戰。第二節 政策環境分析一、重點政策匯總2012年，我國汽車及其零部件行業得到快速的發展，這與國家政策支持是密不可分的，2012年與汽車零部件行業相關的主要政策如下表。表7 2012年汽車零部件行業政策時間頒布單位政策標題20120307財政部國家稅務總局工業和信息化部新能源汽車免征車船稅節能汽車減半征收《節約能源使用新能源車輛（船舶）減免車船稅的車型（船型）目錄》20120314工信部國家發改委財政部海關總署、國家稅務總局國家能源局《國家支持發展的重大技術裝備和產品目錄（2012年修訂）》17類重大裝備進口件享優惠20120320工業和信息化部會同發展改革委、商務部、海關總署、質檢總局《乘用車企業平均燃料消耗量核算辦法》20120328工信部《2012年工業節能與綜合利用工作要點》20120528財政部稅務總局工信部《節約能源、使用新能源車輛減免車船稅的車型目錄公告（第二批）》20120601財政部商務部《財政部、國家經貿委關于發布〈老舊汽車報廢更新補貼資金管理暫行辦法〉的通知》20120625工信部《專用校車生產企業及產品準入管理規則》自2012年8月1日實施20120626國家稅務總局交通運輸部《關于城市公交企業購置公共汽電車輛免征車輛購置稅有關問題的通知》20120628國務院《國務院關于印發節能與新能源汽車產業發展規（20122020）》20120709國務院《節能與新能源汽車產業發展規劃（20122020年）》20120820工信部《輪胎翻新行業準入條件》《廢輪胎綜合利用行業準入條件》20120920財政部工信部科技部《關于組織開展新能源汽車產業技術創新工程的通知》20121018財政部《關于組織申報2012年度新能源汽車產業技術創新工程項目的通知》20121019海關總署關于對進口日產（北美）汽車有限公司生產的部分汽車產品征收反傾銷稅保證金和反補貼稅保證金201210財政部中央財政撥付2012年進口貼息資金25億元20121022國務院《缺陷汽車產品召回管理條例》20121019商務部工業和信息化部海關總署質檢總局國家認監委《2013年度符合申領汽車出口許可證條件企業名單》2009至20121105工信部《節能與新能源汽車示范推廣應用工程推薦車型目錄》共公布39批次20121125工信部《機械基礎件、基礎制造工藝和基礎材料產業十二五發展規劃》20121201國務院營改增試點擴大，將交通運輸業和部分現代服務業營業稅改征增值稅試點范圍，試點地區擴至8省20121205工信部20130101國務院投資稅廢止20121217國務院2013年780余種進口商品將享較低稅率20130122工信部等12個相關部門《關于加快推進重點行業企業兼并重組的指導意見》到2015年，前10家整車企業產業集中度達到90%，形成3－5家具有核心競爭力的大型汽車企業集團20130131國務院《汽車摩托車下鄉操作細則》（財建〔2009〕248號）廢止201302國務院國務院辦公廳關于加強內燃機工業節能減排的意見資料來源：世經未來二、重點政策分析回顧2012年的汽車零部件行業的相關政策，不難發現其中貫穿兩條主線：節能環保和技術升級。這些政策涉及財稅，進出口，技術升級，產業組織，產品質量等方面。（一）財稅政策國家通過對部分節能或者采用環保動力車型實行車船稅減免或全免，并為消費者購買節能環保汽車提供以舊換新的政策優惠和財政補貼，力圖在需求層面，扶持我國的新能源汽車和節能汽車。將交通運輸業納入到營改增試點范圍，交通運輸業適用于11%增值稅稅檔，一定程度上降低了交通運輸業的財稅負擔，進而提高了對其上游，交通運輸設備，包括汽車業的需求。（二）在技術升級和產業組織相關政策在技術升級和產業組織方面，政策主要以規劃和意見的形式出臺。其中，涉及汽車零部件行業技術升級方面的文件顯示出政府在該領域的兩個突破口：進口外國先進技術裝備，出臺扶持政策以提升我國自身的技術研發和自主創新能力，尤其是新能源汽車的汽車電池技術以及部分基礎零部件、材料、制造工藝的自主研發與創新能力。在產業組織領域，政策相對務實與細致，對汽車零部件行業中的一些子行業和汽車整車行業明確要求提升其行業集中度，實現生產的規模經濟。國家對部分產業升級和節能環保所需要的進口產品，尤其是裝備制造業產品降低關稅。有代表性的是《國家支持發展的重大技術裝備和產品目錄（2012年修訂）》，這份目錄所涉及的關稅削減，主要針對我國產業技術升級所需要，而國內無法生產的重要零部件、裝備及機床產品，其中，涉及汽車零部件行業的主要是“冶金設備”和“大型、精密、高速數控設備、數控系統、功能部件與基礎制造裝備”，將提高我國汽車零部件的制作工藝。除此之外，國家還將對包括小轎車車身沖壓件用關鍵模具在內的730多種商品實施較低的進口暫定稅率，平均稅率為最惠國稅率的一半。然而，單純依靠進口先進技術裝備及零部件，并不能根本上扭轉我國裝備制造業和基礎零部件、基礎材料工業在制造技術、制造工藝和產品層次上的薄弱與不足。為此，國家出臺了一系列規劃、政策以促進該領域技術研發能力和創新能力的提升。國家鼓勵的技術研發方向主要為兩個：新能源汽車相關技術研發；機械基礎件、基礎制造工藝和基礎材料產業的技術創新。6月份，國務院出臺《節能與新能源汽車產業發展規劃（2012—2020年）》，規劃將發展新能源汽車作為國家戰略，判斷節能和新能源汽車將成為國際汽車業的發展方向，“以純電驅動為新能源汽車發展和汽車工業轉型的主要戰略取向,當前重點推進純電動汽車和插電式混合動力汽車產業化，推廣普及非插電式混合動力汽車、節能內燃機汽車，提升我國汽車產業整體技術水平”。規劃提出，目標形成成2—3家產銷規模超過百億瓦時、具有關鍵材料研發生產能力的龍頭企業，并在正負極、隔膜、電解質等關鍵材料領域分別形成2—3家骨干生產企業；發展一批符合產業鏈聚集要求、具有較強技術創新能力的關鍵零部件企業，在驅動電機、高效變速器等領域分別培育2—3家骨干企業，支持發展整車企業參股、具有較強國際競爭力的專業化汽車電子企業。從2012年中國汽車工業協會的統計顯示，2012年前9個月，國內累計銷售新能源汽車6982輛，其中純電動車3009輛，混合動力車3973輛。其中除了混合動力車型有私人消費外，純電動車基本還是以具有示范效應的公交、環衛等商用車為主，這與《規劃》中提出的市場產銷量目標相差較大。由于我國純電動在技術和基礎設施上都發展不夠，所以對于純電驅動的戰略導向而言并不樂觀，目前，包括中國在內的世界新能源汽車業，主要以混合動力為主，混合動力型汽車可能是更為現實的節能環保的技術解決手段。在新能源汽車的技術升級方面，《規劃》提出在新能源汽車核心技術研發領域，“加強新能源汽車關鍵零部件研發，重點支持驅動電機系統及核心材料，電動空調、電動轉向、電動制動器等電動化附件的研發。”在節能汽車領域，要求大幅提高燃料經濟性水平，重點開展混合動力研究。《規劃》出臺三個月后，9月份，工信部等部門發布《關于組織開展新能源汽車產業技術創新工程的通知》，通知中明確了對新能源汽車產業技術創新工程的財政評審、獎勵與監督實施細則，獎勵資金支持的對象被明確為兩大類，涉及汽車零部件行業的為動力電池項目。10月份，更為細致的扶持政策出臺，《關于組織申報2012年度新能源汽車產業技術創新工程項目的通知》給出的技術扶持標準是“2015年之前，必須形成5億安時動力電池年生產能力。正負極、隔膜材料、生產裝備企業分別不超過2家。”。這項規定隱含了國家對新能源汽車電池行業的市場結構的政策導向：要求汽車電池行業實行較高的市場集中度，實現規模經濟。對于非新能源類汽車零部件行業，2013年1月出臺的《機械基礎件、基礎制造工藝和基礎材料產業“十二五”發展規劃》給出了明確的行業政策導向。在肯定了我國的基礎件，包括鑄造、鍛造、焊接、熱處理和切削加工能力以及焊接材料、高速鋼、硬質合金、釹鐵硼永磁體、軸承、齒輪、緊固件等機械基礎件，在產量