期貨投資入門必備手冊(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 內容的確認。 （五）如何解讀交易結算賬單完整的結算賬單包括：資金狀況、出入金明細、成交和平倉明細、持倉明細持倉匯總等五部分。具體形式如下：①資金狀況資金狀況 幣種：人民幣上日結存736450當日結存可用資金出入金2000200浮動盈虧22080風險度%手續費客戶權益追加保證金0平倉盈虧530040保證金占用1742130交割保證金0上日結存：前一天結算后客戶所有權益之和。當日結存＝上日結存＋出入金＋平倉盈虧－手續費。保證金占用：當日按絕對數額計算的未平倉合約根據結算價與結算后保證金水平計算的資金占用。客戶權益＝當日結存＋浮動盈虧可用資金＝客戶權益－保證金占用風險度＝客戶權益247。保證金占用100％追加保證金：當風險度＜100％時，客戶需要補充繳納的資金數量。交割保證金：因商品實物交割需要而繳納的資金，股指期貨一般沒有此項。②出入金明細發生日期資金類型出入金類型銀行代碼方向金額摘要20070515出入金現金工商銀行入金20010001286張三 現金入金:20020070515出入金現金工商銀行入金200000010001286張三 現金入金:2000000共2條2000200本部分內容主要是列出投資者或資金調撥人何時以何種方式通過那個銀行入金或出金，金額是多少。③成交明細與平倉明細成交日期品種交割期買賣成交價手數開平手續費投保平倉盈虧20070515滬深300705買38041平投120020070515滬深300705賣38001開171投020070515滬深300706賣38648開投020070515滬深300706賣2開投020070515滬深300712賣1平投30054020070515滬深300712賣51271平投228300共6條　　　25345　　　530040成交明細主要逐步記錄當天投資者買賣交易狀況。其中對歷史持倉的平倉盈虧有兩個定義，一種是將平倉價與昨天結算價比較，一種是平倉價與開倉價比較。廣發期貨采取后一種形式。因此，平倉盈虧適用所有平倉類型，不需要區別是平歷史倉還是平當日開倉。平倉明細是將成交明細中關于平倉的成交記錄重新列示。多頭平倉盈虧：＝（平倉價－開倉價）手數；負數為虧損，正數即盈利。空頭平倉盈虧：＝（開倉價－平倉價）手數；負數為虧損，正數即盈利。④持倉明細與持倉匯總交易所交割期開倉日期買賣投保持倉量價格今結算浮動盈虧保證金中金70620070515賣投24320348426中金70620070515賣投63864133201045278中金70620070515賣投238644440348426共3條　　　　10　　220801742130持倉明細是將當日所有未平倉合約有關信息逐筆記錄。與平倉盈虧的類似，浮動盈虧有兩種處理方法。廣發期貨采用與開倉價比較的方法計算浮動盈虧。持倉匯總就是將有關的持倉數據進行匯總。多頭浮動盈虧：＝（當日結算價－開倉價）手數；負數為虧損，正數即盈利。空頭浮動盈虧：＝（開倉價－當日結算價）手數；負數為虧損，正數即盈利。四、商品期貨交割（一）參與交割的客戶要求必須是法人投資者；不能交付或接收增值稅專用發票的投資者不允許交割；投資者持倉量不是交割單位整數倍部分的持倉不允許交割。（二）各品種的合約交割規定交易所品種最后交易日交割日期最小交割單位(噸)上海期貨交易所銅合約交割月份的15日（遇法定假日順延）合約交割月份的16日至20日（遇法定假日順延）25鋁合約交割月份的15日（遇法定假日順延）合約交割月份的16日至20日（遇法定假日順延）25天膠合約交割月份的15日（遇法定假日順延）合約交割月份的16日至20日（遇法定假日順延）5燃料油合約交割月份前一月份的最后一個交易日最后交易日后連續五個工作日100鋅合約交割月份的15日（遇法定假日順延）最后交易日后連續五個交易日25黃金合約交割月份的15日（遇法定假日順延）最后交易日后連續五個交易日3000克大連商品交易所黃大豆一號合約月份第十個交易日最后交易日后七日（遇法定節假日順延）10黃大豆二號合約月份第十個交易日最后交易日后第三個交易日10豆粕合約月份第十個交易日最后交易日后第四個交易日10豆油合約月份第十個交易日最后交易日后第三個交易日10玉米合約月份第十個交易日最后交易日后第二個交易日10聚乙烯合約月份第十個交易日最后交易日后第二個交易日5棕櫚油合約月份第十個交易日最后交易日后第二個交易日10鄭州商品交易所硬麥交割月份倒數第七個交易日合約交割月份的第一交易日至最后交易日10強麥交割月份倒數第七個交易日合約交割月份的第一交易日至最后交易日10棉花合約交割月份的第10個交易日合約交割月份的第12個交易日20白糖合約交割月份的第10個交易日合約交割月份的第12個交易日10PTA交割月第10個交易日交割月第12個交易日5菜籽油交割月第10個交易日交割月第12個交易日5（三）三家交易所的交割流程三家交易所的交割流程各不相同，具體流程如下：上海期貨交易所交割通過上期所的標準倉單管理系統完成，客戶需先辦理交割開戶手續。開戶需填寫《上海期貨交易所倉單系統用戶信息表》、《上海期貨交易所標準倉單賬戶開戶登記表》和《上海期貨交易所標準倉單管理系統用戶服務協議》，還需提供加蓋企業公章的企業營業執照復印件、企業稅務登記證復印件及開戶經辦人身份證復印件各一份。 5日交割法 第一交割日：申報 ――買方申報意向；賣方交標準倉單。 第二交割日：配對 ――交易所分配標準倉單。 第三交割日：買方交款、取倉單，賣方收款（此時只能收到80％的貨款）。 第四、第五交割日：賣方交增值稅專用發票（經紀公司在收到增值稅發票后將20％的余款劃入賣方賬戶）。大連商品交易所（1）一次性交割最后交易日結算后，交易所按照最小配對數原則對未平倉合約進行配對。最后交割日15時前，買方補足全額貨款，賣方交齊對應的標準倉單和增值稅發票，交易所進行倉單分配，將未發生違約的買賣雙方的貨款和標準倉單進行轉移。最后交割日15時后，未違約買方持結算部開具的貨款收據到交割部領取《倉單持有憑證》；未違約且已交增值稅發票的賣方收到全額貨款。 大連集中交割需注意的事項：大連所有交易品種都能進行集中交割。自然人不能持倉進入交割月，自然人不允許交割。考慮因為貨款劃轉的時間，買方客戶需在交易所規定的交款日前一日收盤前把交割款全額打入期貨公司。買方需配合期貨公司及時提供正確的開票資料。為了保證倉單的順利流轉，賣方客戶需保證在最后交易日將標準倉單遞送至經紀公司大連辦事處。棕櫚油和聚乙烯采用一次性交割。（2）滾動交割配對日交易時間，買賣方進行申報。配對日收市時，對有效買賣申報意向進行確認并平倉，結算時以當日結算價作為滾動交割的交割結算價并計算平倉盈余。配對日后第二個交易日（交收日），買方補足全額貨款，給買方開具《標準倉單持有憑證》交易所將80%貨款付給賣方。交易所在收到賣方會員提交的增值稅專用發票后，將剩余的20%的貨款付給賣方會員。大連滾動交割需注意的事項：黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油、玉米合約采用滾動交割。 鄭州商品交易所（1）集中交割：3日交割法第一日 配對日，買賣雙方均可提出申請。 第二日 通知日，領取《交割通知單》。第三日 交割日，買方在9：00前所欠貨款劃入交易所，賣方在9：00前將倉單交至結算部門，交易所將80%貨款付給賣方，經紀公司在收到增值稅發票后將20％的余款劃入賣方賬戶。（2）滾動交割： 配對日交易時間，買賣方進行申報（賣方優先）。配對日收市時，對有效買賣申報意向進行確認并平倉，結算時以當日結算價作為滾動交割的交割結算價并計算平倉盈余。配對日后第二個交易日（交收日），買方補足全額貨款，給買方開具《標準倉單持有憑證》交易所將80%貨款付給賣方。交易所在收到賣方會員提交的增值稅專用發票后，將剩余的20%的貨款付給賣方會員。鄭州滾動交割需注意的事項：只有硬麥、強麥、菜籽油三個品種可以進行滾動交割（四）期貨轉現貨期貨轉現貨（簡稱期轉現）是指持有同一交割月份合約的多空雙方之間達成現貨買賣協議后，變期貨部位為現貨部位的交易。 上海期貨交易所銅、鋁、天膠期轉現的期限為欲進行期轉現合約的交割月份的上一月份合約最后交易日后的第一個交易日起至交割月份最后交易日前二