發行與承銷個人總結(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 、儲蓄存款掛鉤、上網競購、市值配售。超額配售選擇權：主承銷商權利，超額不超15％，包銷上市之日起30日內可行使權利（要經（股東大會）批準）。超額配售權的行使：，用超額發售股票獲得的資金從集合競價市場購買發行人股票給投資者；，要發行人增發給投資者，自己拿這部分新股的資金。超額配售選擇權行使完成后的5個工作日通知相關銀行，在其所涉及股票發行驗資工作完成后3個工作日發布股份變動公告，全部發行工作完成后15個工作日向證監會和證交所備案。承銷團由3家承銷商組成的，可以設副主承銷商。（發行人、董、監、高管）要在招股說明書上簽字、蓋章。修改申請文件后的5個工作日內在網上公開招股說明書。回撥機制：網下中簽率為網上的24倍，10%從網下向網上回撥；大于4倍，20%從網下向網上回撥。發行人支付的中介費用：申報會計師費用、律師費用、評估費用、承銷費用、保薦費用和上網發行費用（給交易所的）。財務咨詢費主承銷商給，在發行費用中不應包括財務顧問費和其他費用。我國首次公開發行股票采用的是（預繳款）方式（不包括首次公開發行中向二級市場投資者配售這一發行方式）。（股東資料）是證明股東身份和股東權利的有效法律文件，同時，也是保證股東所持股票順利上市交易的重要依據。承銷總結報告，上市10日內報備，提供文件：募集說明書單行本；承銷協議及承銷團協議；律師鑒證意見；會計師事務所驗資報告；其他保薦人不得推薦發行人股票的情形：％以上股份；％；（互持）3，董、監擁有發行人權益；。股票上市的條件：；；％以上，4億以上的，比例達到10％以上；。保薦代表人應當為（自然人）。保薦人保薦股票上市時，應當向交易所提交：上市保薦書、保薦協議、保薦人和保薦代表人在名單上的證明文件、保薦人向保薦代表人出具的由保薦人法定代表人簽名的授權書。（多選）保薦人變更，5個工作日報告證監會。保薦人、發行人終止協議：5個工作日報告保薦人應在發行人報送披露材料或履行披露義務后5個交易日完成文件審閱。保薦人應當自持續督導工作結束后10個交易日內向交易所報送（保薦總結報告書）。證交所在收到發行人全部上市申請文件后7個交易日決定是否同意申請。刊登公共募集文件后，保薦人、發行人不得終止保薦協議，但以下例外：、配股、可轉債可另請；。發行人向證交所申請其股票上市時，控股股東和實際控制人應當承諾：上市36個月內，不轉讓或者委托他人管理其直接或簡介持有的發行前股份，也不由發行人回購。但轉讓雙方存在控制關系，或者均受同一實際控制人控制的，自發行人股票上市之日起1年后，可豁免前條款（即36個月條款）。新股上市滿1年，股東可轉10%，滿2年，可站20%，滿3年，可將剩余全部轉出。戰略投資者持有不少于12個月，詢價對象持有不少于3個月。發行人上市公司董事，監事，高級經理人員在IPO后，6個月內離職，18個月內不得轉出起股份，712個月離職，12個月不得轉出其股份。剩余證券的處理：；第七章《關于完善規范信息披露的意見》信息披露規范的層次：內容與格式、編報規則、規范問答(注意：沒有個案意見與案例分析)信息披露的原則：真實性、準確性、完整性、及時性上市公司應當設立（董事會秘書），作為公司與交易所之間的制定聯絡人。董事會秘書為上市公司高級管理人員，對公司和（董事會）負責。（判斷）董事會秘書空缺3個月后，董事長代行職責。中國證監會對保薦人和證券服務機構出具的文件的真實性、準確性、完整性有疑義的，可以要求相關機構作出解釋、補充。（判斷）上市公司董、監、高管應當對公司信息披露的真實性、準確性、及時性、公平性負責，但有充分證據表明其已經履行勤勉盡責義務的除外。（判斷）《信息披露內容與格式準則1號——招股說明書》招股意向書：不含發行價格、籌資金額發行人在招股說明書及其摘要中披露的所有信息應真實、準確、完整（注意：沒有及時）。發行人及其全體董、監、高管應當在招股說明書上簽字、蓋章，保證招股說明書的內容真實、準確、完整。（判斷）招股說明書中引用的財務報告：6個月有效，可延長不超1一個月，以年度末、半年度末或者季度末為截止日。預先披露時間：申請文件受理后、發審委審核前。發行人不得據預先披露的招股說明書（申報稿）發行股票。招股說明書的一般要求：，注明來源；，單位：元、千元、萬元（注意：沒有百元）（多選或判斷）；，中文為準；：209x295；。招股說明書摘要的一般要求：，不需要全文；；；：小5，最小行距：。發行人應在招股說明書及其摘要披露后10日內，將正式印刷的招股說明書全文一式五份，分別報送證監會及其在發行人注冊地的派出機構。（上市公告書同樣）發行人應當針對實際情況在招股說明書（首頁）作“重大事項提示”，提醒投資者。（判斷）：承諾無虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對真實性、準確性、完整性承擔（個別和連帶）責任。（判斷）披露風險因素的要求：；、準確、具體地描述相關風險因素；；，要定性描述。（多選）關聯方：發起人、持有發行人5％以上股份的主要股東、實際控制人、控股股東、實際控制人所控制的其他企業、發行人的職能部門、分公司、控股/參股子公司。實際控制人應披露到最終的國有控股主體或自然人為止。若曾存在工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超過200人的情況，發行人應詳細披露有關股份的形成原因及演變情況。業務情況要披露：報告期內各期向前（5）名供應商合計的采購額占當期采購總額的百分比50%。（單選）關聯交易分類：經常性、偶發性（根據性質，頻率劃分）董、監、高管與核心技術人員要披露：基本信息（姓名等）、主要業務簡歷、曾經擔任的重要職務及任期、現任職務及任期。1年收入，3年變動公司治理要披露：；（3年；（3年；。報表披露：發行人人運行3年以上的，要披露最近3年及1期的（資產負債表、利潤表和現金流量表）；主要財務指標也是披露3年及1期的各種比率。股利分配政策的披露：、實際股利分配情況以及發行后的股利分配政策；。其他重要披露事項：應披露交易金額在500萬以上或者雖未達到此標準但卻具有重要影響的；。招股說明書摘要要包括以下內容：投資者在作出認購決定之前，應仔細閱讀招股說明書（全文），并以其作為投資決定的依據。（判斷）發行人應披露控股股東及實際控制人的名稱或姓名，前10名股東的名稱或姓名、持股數量及持股比例。第八章上市公司發行新股并上市改變招股說明書所列資金用途，必須經（股東大會）作出決議。擅自改變用途而未做糾正的，或者未經股東大會認可的，不得公開發行新股。（判斷）《上市公司證券發行管理辦法》上市公司申請發行新股要求：、運行良好：董、監、高管最近36個月未受行政處罰，12個月未受公開譴責。：，扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前相比，取低者；，最近12個月內未發生重大不利變化；，不存在發行當年營業利潤比上年下降50％以上。：最近3年以現金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現利潤的30％。：；b,擅自改變資金用途；；。（可轉債要求一樣）配股的特別規定：％；；（原股東認購股票的數量未達到擬配售數量70％的，發行人要按發行價加算利息（判斷））。公開增發的特別規定：％，扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前相比，取低者；，其它行業不可以借錢給別人；（公告招股意向書）前20個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價。非公開發行股票發行對象不超過10名。上市公司非公開發行股票的規定：（定價基準日）前20個交易日股票均價的90％；2.（控股股東、實際控制人或其控制關聯人，通過這次認購取得實際控制權的投資者，擬引入的境內外戰略投資者）限售期36個月；。不得非公開發行股票的情形：不符合一般規定的都不行，注會出具保留意見、否定意見或無法表示意見的也不行。非公開發行股票，如發行對象屬于前10名股東的，可以由上市公司自行銷售。公開發行，由證券公司承銷.上市公司發行新股決議1年有效。董事會作出決議的事項：新股發行的方案，本次募集資金使用的可行性報告，前次募集資金使用的報告，其他事項，并提股東大會批準。上市公司新股發行申請進入核準階段，但此時保薦人（主承銷商）的盡職調查責任并未終止。申請公開發行或非公開發行證券的再融資公司會后事項，封卷后，刊登募集說明書期間，如果發行人發布了新的定期報告、重大事項臨時公告或調整盈利預測，發行人、保薦人（主承銷商）、律師應在5個工作日內報告證監會。招股說明書或招股意向書刊登后至獲準上市前，擬發行公司發生重大事項的，應于發生后第1個工作日向證監會（書面報告）。如發生后仍符合發行上市條件的，應再報告證監會后第2日刊登補充報告。保薦人應當自持續督導工作結束后10個工作日內向證監會、證交所報送“保薦總結報告書”。（必考）公開募集說明書：6個月有效。發行人和保薦機構報送發行新股申請文件，初次應提交原件1份，復印件2份，2份電子文檔。保薦機構報送公開發行證券申請文件：初次原件1份、復印件3份，電子3份。發行新股保薦人的內核小組要8－15名專業人士。證監會受理申請文件：5工作日，初審：15個工作日，自受理到作出決定：3個月。核準的話，上市公司要再6個月內發行證券。增發的發行方式：；。增發股票發行注意文件里要有股份變動報告書。配股的發行方式：網上定價發行。配股價格區間通常是股權登記日前20日或30個交易日該股二級市場的平均值為上限，下限為上限的一定折扣。定價定量發行。網上定價發行，價格區間由主承銷商，發行人協商確定。配股代碼是：700XXX增發代碼：730XXX證券發行議案經董事會表決通過后，應當在2個工作日內報告證券交易所，公告召開股東大會的通知。（判斷）股東大會通過本次發行議案之日起2個工作日內，上市公司應當公布股東大會決議。（判斷）上市公司決定撤回證券發行申請的，應當在撤回申請文件的次1工作日予以公告。（判斷）上市公司在公開發行證券前的2－5個工作日內，應當將經中國證監會核準的募集說明書或摘要刊登在報刊或網站。發行公司及其主承銷商在證券交易所網站披露招股意向書全文及相關文件前，要提交的材料：；；；，自己承擔所有責任的確認函。（多選）發行新股時招股說明書的披露：一般都是最近5年募集資金運用等之類的情況第九章《上市國內公司證券發行管理方法》可轉債在發行結束6個月后，方可轉換為公司股票；在可轉債期滿后5個工作日內，要辦理完畢償還債權余額本息。可轉債的發行條件：和新股一樣。可轉債發行的其它規定：：股份有限公司發行可轉債凈資產不低于3000萬，有限責任公司不低于6000萬，發行分離交易的可轉債不低于15億；：最近3個會計年度加權平均凈資產收益率不低于6％；：最近3個會計年度產生的現金流量凈額不低于公司債權1年的利息（若滿足第二條，這條不作規定）。可轉債發行條款的設計要求：：累計公司債權余額不超最近1期末凈資產額的40％（可分離的同樣），預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發行公司債權金額；：可轉債：1－6年，分離可轉債：最短1年，無最長限制，認股權證：不超債券期限，不少于6個月；，行權期6個月；：不低于募集說明書公告日前20個交易日公司股票交易均價和前一個交易日的均價（轉股方案修改須經出席2/3同意）；，利率由發行公司和主承銷商協商；：可轉債期滿后5個工作日內；：，凈資產15億的不用，（全額擔保），：債券本息、違約金、損害賠償金、實現債權的費用，應為連帶責任；，可以不提供擔保（必考）。可轉債的轉換價值＝股票價格轉換比例（相當于是說債權全部轉成股票值多少錢）（必考）可轉債的價值可看作（普通債權與股票期權）的組合。可轉債價值約等于（純粹債券價值＋投資人美式買權價值＋投資人美式賣權價值—發行人美式買權價值（必考）贖回期限長，轉換比率低，贖回價格低，期權價值大，越有利于發行人。