證券投資學習題及答案(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 C 自律 D 規范 答案：D2我國的股票發行實行______。 A核準制 B 注冊制 C 審批制 D 登記制 答案：A2我國對證券經營機構的管理實行________。 A 特許制 B 注冊制 C 登記制 D 審批制 答案：D2以下關于自律組織的表述不正確的是______。A 一般實行會員制 B 對會員公司每年進行一次例行檢查C 對會員的日常業務活動進行監管 D 一般實行注冊制答案：D三、多項選擇題證券發行市場的特征是_______。 A 無固定場所 B 無統一時間 C 證券發行價格與證券票面價格較為接近 D 證券發行價格與證券票面價格差異很大答案：ABC證券發行按有無發行中介可分為______。 A 私募發行 B 公募發行 C 直接發行 D 間接發行 答案：CD股票發行的目的主要有______。 A 為新設立的股份公司而發行 B 增資、擴大規模 C 調整財務結構 D 鞏固公司經營權答案：ABCD股票增資發行可分為______。 A 有償增資發行 B 無償增資發行 C 有償無償并行發行 D 有償無償搭配發行答案：ABCD股票發行全額預繳款方式分為______階段。 A 申購 B 凍結 C 驗資配售 D 余額即退 答案：ABCD按發行價格與股票面值的關系分類，股票發行可分為______。 A 平價發行 B 溢價發行 C 折價發行 D 協商定價發行 答案：ABC股票首次公募發行的程序包括______。 A 準備階段 B 申請階段 C 促銷階段 D 發售階段 答案：ABCD公司發行債券的主要目的有______。A 籌集長期穩定資金 B 減低籌資成本 C降低籌資風險 D 維持對公司的控制 答案：ABCD影響債券發行總額的因素主要有______等。 A發行者的資金需要 B 發行者的資信狀況 C 發行者還本付息能力 D 市場的承受能力 答案：ABCD債券的發行方式主要有______。 A 定向發售 B 承購包銷 C 直接發售 D 招標發行 答案：ABCD1債券償還方式主要有______。 A 到期償還 B 期中償還 C 分期償還 D 展期償還 答案：ABD1會員制證券交易所的特征有______。A 有固定的交易場所 B 交易者是會員證券公司 C 交易對象是合乎一定標準的上市證券 D 交易量集中、效率高 E 管理嚴格、市場秩序化答案：ABCDE1證券上市對發行公司的意義表現在_______。A 推動發行公司建立、規范治理結構 B 提高發行公司的聲譽和影響C 有利于發行公司進入資本快速、連續擴張的通道D 行情公布迅速、規范答案：ABCD1證券交易所的運行系統包括______。 A 交易系統 B 結算系統 C 信息系統 D 監察系統 答案：ABCD1證券交易所的主要交易規則有______等。 A 交易時間 B 交易單位 C 價位 D 報價方式 答案：ABCD1以下關于市價總額的表述正確的是______。A 按當市價格計算 B 綜合反映證券市場各類相關信息 C 是描述證券市場規模大小的重要標準 D 按面額計算答案：ABC1證券交易所的功能有_______。 A 提供證券交易的場所 B 形成較為合理的價格 C 引導資金的合理流動 D 預測、反映經濟動態答案：ABCD1場外交易市場的特征是______。 A 分散、無固定場所 B 投資者可直接參與 C 以交易商報價為驅動的市場 D 管理比較寬松答案：ABCD1場外交易市場的參與者包括_______。 A 自營商 B 店頭證券商 C 會員證券商 D 證券承銷商 E 機構投資者和個人投資者 答案：ABCDE場外交易市場的功能主要有______。A 債券發行的重要場所 B 為已發行但未上市的證券提供流通轉讓的機會C 是二級市場的重要組成部分 D 是證券交易所的必要補充答案：ABCD2NASDAQ市場的特征是_______。A 報價驅動型市場 B 采用多個做市商制度 C 是電子化的市場 D 上市費用低、上市標準也低答案：ABCD2證券市場監管的目標在于________。 A 保護投資者利益 B 保障合法的證券交易活動C 監督證券中介機構依法經營 D 維持證券市場的正常秩序答案：ABCD2各國的證券市場發育程度不同，故監管模式也不盡相同，大致可分為______。 A 法定機構監管模式 B 政府監管模式 C 自律模式 D 行業協會監管模式答案：ABC2我國證券市場的發展必須堅持_______。 A 法制 B 監管 C 自律 D 規范 答案：ABCD2世界各國對證券發行審核的方式主要有_______。 A 注冊制 B 核準制 C 審核制 D 保薦人制度 答案：AB2對證券經營機構的設立監管主要有______。 A 特許制 B 注冊制 C 登記制 D 承認制 答案：AB2證券交易所對證券市場的監管包括______。 A 對證券交易活動的監管 B 對會員的監管 C 對上市公司的監管 D 對在交易所內進行交易的投資者的監管答案：ABC第三章 證券交易程序和方式一、 判斷題證券交易，主要是指投資者通過經紀人在證券交易所買賣股票的交易。答案：是市價委托是投資者要求證券經紀人按限定價格或更優的價格買入或賣出證券。答案：非競價成交機制使證券市場成為最接近充分競爭和高效、公開、公平的市場，也使市場成交價成為最合理公正的價格。答案：是證券交易成交后意味著交易行為的了結。答案：非過戶是股票交易的最后一個環節。答案：是市價委托指令可以在成交前使投資者知道實際執行價。答案：非在股票市場上，停止損失委托指令很少使用，而在期貨市場上則經常使用。答案：是期貨交易方式和期權交易方式是２０世紀７０年代西方金融市場創新的產物。答案：是保證金交易的風險大于現貨交易.答案: 非當出現超額保證金數時，投資者提取現金的數額等于賬面盈利。答案：非1保證金賣空交易就是投資者先從證券經紀公司借入證券賣出，待日后證券價格跌到適當的時機再買入相同種類和數量的證券歸還給證券經紀商。答案：是1期貨交易是買賣雙方約定在將來某個日期按成交時雙方商定的條件交割一定數量某種商品的交易方式。答案：是1套期保值者是指那些把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約的買賣，對其現在已擁有或將來會擁有的金融資產的價格進行保值的法人和個人。答案：是1期貨交易之所以能轉移價格風險，在于某一特定商品或金融資產的期貨價格和現貨價格受相同的經濟因素影響和制約，它們的變動趨勢是一致的。答案：是1期貨交易所通常采取會員制形式，會員席位有嚴格限制，席位可以公開出售轉讓。答案：是1由于在期貨交易中買賣雙方都有可能在最后清算時虧損，所以雙方都要交保證金。答案：是1交易者為避免利率上升風險，可賣出利率期貨；為避免利率下降風險，可買入利率期貨。答案：是1股票指數期貨的變動與股票價格指數是反方向的。答案：非1保值者是否能通過期貨交易達到預期的保值目的，不僅取決于市場條件的變化，也取決于保值者的謀劃和決斷。答案：是跨商品圖利交易是利用兩種不同商品或金融資產對同一因素變化的價格反應差異從中謀利的交易方法。答案：是2期權交易通常是借助標準化的期權合約(option contract)達成協議的。答案：是2賣方以取得期權費為代價出售這種權利，在期權合約的有效期內賣方必須無條件服從買方的選擇，除非買方放棄這一權利。答案：是2如果某個期權賣方無法履行合約義務，結算所不會代為履行，買方可以通過法律手段挽回損失。答案：非2如果期權交易者判斷失誤，會損失期權費加價格差額。答案：非2期權交易的杠桿作用比信用交易小。答案：非二、 單項選擇題證券公司和在客戶之間的是______的法律關系。A 委托代理關系 B 抵押關系 C 信托關系 D 無任何法律關系答案：A投資者和證券經紀商當面以書面形式辦理委托手續是______委托方式A 電話委托 B 遞單委托 C 自助終端委托 D 傳真委托答案：B證券市場的市場屬性集中體現在______。A 委托 B 結算 C 過戶登記 D競價成交答案：D每個交易日結束后對每家證券公司當日成交的證券數量與價款分別予以軋抵，對證券和資金的應收應付凈額進行計算和處理的過程是指______。A 證券交割 B 交收 C 結算 D 證券清算答案：D大多數國家證券交易市場采取的交割時間安排是______。A 當日交割、交收 B 次日交割、交收 C 例行日交割、交收 D 特約日交割、交收答案：C市價委托指令的特點是______。A 委托價格固定化 B 成交價格理想，投資者可事先確定投資成本C 委托人不限定價格，經紀人可按市場價格變化靈活掌握，隨機應變D 有一定的委托有效期限制答案：C投資者在證券市場價格下降到或低于指定價格時按照市場價格賣出證券使用的是______委托。A 市價委托指令 B 限價委托指令 C 停止損失委托指令 D 停止損失限價委托指令答案：C證券買賣成交后，按成交價格及時進行實物交收和資金清算的交易方式是指______。A 現貨交易方式 B 信用交易方式 C 期貨交易方式 D 期權交易方式答案：A當貨幣供應量偏多、通貨膨脹嚴重、經濟過熱、證券市場投機過盛時，中央銀行會______。A 降低信用交易的法定保證金比率 B 增加貨幣供應量C 提高信用交易的法定保證金比率 D 放大信用答案：C使用保證金交易方式買進股票，在股票價格上升的情況下，投資者可以用與現貨交易一樣數量的本金，獲得______。A 更小的盈利 B 更大的盈利 C 盈利不變 D導致虧損答案：B1保證金賣空交易的投資者向證券經紀商借入證券也要繳存一定數量的保證金，繳存保證金數量計算公式是______。A 所借證券賣出時的市場價值保證金最低維持率B 所借證券買回時的市場價值保證金最低維持率C 所借證券賣出時的市場價值法定保證金率D 所借證券買回時的市場價值保證金最低維持率答案：C1國際市場上最早出現的期貨品種是______。A 外匯期貨 B 黃金期貨 C 谷物期貨 D 石油期貨答案：C1套期保值者的目的是______。A 在期貨市場上賺取盈利 B 轉移價格風險C 增加資產流動性 D 避稅答案：B1從理論上說，期貨價格應穩定地反映現貨價格加上______。A 期貨交易的手續費 B 消費稅C 特定交割期的持有成本 D 運輸費答案：C1在合約到期前，交易者除了進行實物交割，還可以通過______來結束交易。A 投機 B 對沖 C 交收 D 主動放棄答案：B1______交易的保證金是買賣雙方履行其在合約中應承擔義務的財力擔保，起履約的保證作用。A 信用 B 期貨 C 現貨 D 以上皆非答案：B1以下可以作為短期利率期貨的基礎金融工具的有______。A 中長期商業銀行票據 B 商業銀行定期存款證C 中長期市政債券 D 短期國庫券答案：D1股票價格指數是以______為“商品”的期貨合約。A 股票價