【經濟金融】跟莊技巧(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 一個高，說明事物在短期內呈對稱性運動，從長期看則螺旋式上升。 運用對稱性法則需注意：一，本文所程的對稱性專用來尋找底部，即某股若調整至前期低位附近，通常會遇到強勁支撐，有望見底回升。當然現實中亦存在大量的個股并不符合對稱原則，例如某股從 5 元升至 10 元，僅僅回調至 8 元便繼續上升，這些不符合對稱原則的個股宜用其他方法；二， 對稱 只具有相對意義，正如歷史不會簡單重復，兩次低點亦不會完成相同，操作中只要把握在低位區域買進即可。三，價位的對稱往往比時間的對稱更普遍。 提防莊家的 釣魚走勢 漁翁釣魚，需精心準備一些香噴噴的魚餌，如泥蚯、炒香的米粒，等等，引誘饞嘴的魚兒上鉤，莊家要將燙手的山芋塞給散戶，經常學習漁翁釣魚的方法，先拉出誘人的陽線，吸引投資者跟風，然后再將魚網漸漸收攏，將介入的投資者一網打盡，典型的即為分時圖上經常出現的 釣魚 走勢。 釣魚走勢 在分時圖上經常出現，當日股價穩步走高，以一兩分錢為間隔、分時線不斷上移，在委托窗口可發現，當前價有大手買單，并且價格相近、數額更大的買單緊連其后，股價一分分地往上漲，若人看得心動手癢。這種走勢說明莊家已完成控盤，目的是吸引跟風盤。實質上，買盤是莊家自己下的單，賣的亦是莊家自個兒倉里的貨，若賣單無人接手，則莊家自己再買回來，自己賺自己的錢；若有其他投資者愿買，要多少莊家都大量供應。尾市通常會出現巨大的賣單往下掃，股價猶如斷了線的風箏直線下挫。若哪個投資者饞嘴吃進，將立馬被鉤住喉嚨：往上翹的分時線正如長長的魚桿，股價急銼時的分時線正如把魚兒釣起來的長線。 歷史上曾有不少莊家應用此招，如特變電工（ 600089 ）即是一個典型，該股上市以來長期走牛，累計漲幅巨大， 7 月 20 、 21 日更是加速上揚，但天下沒有不散的 筵席 ，股價有巨大的升幅之后莊家套現出局是天經地義的事，該莊家出局時即使用 釣魚 走勢： 7 月 22 日該股高開后繼續沖高，早市分時圖上拉出長長的 魚桿 ，午市莊家漸漸將魚網收攏，巨大的買單不斷往下砸，原先自己放置的買單則溜得無影無蹤，雖然 23 日起再收三根陽線，但已無法扭轉大勢，股價很快出現跳水。 九江化纖（ 0650 ） 98 年 4 月份出貨時亦采用釣魚式出貨，從 3 月 30 日起該股連收 6 根陽線，且連續數天股價穩步上移，莊家此時放 長線，釣大魚 ， 4 月 6 日創出 元的新高，但 7 日莊家圖窮匕現，股價開始跳水，其后兩年時間股價亦一蹶不振。 總結起來，采用釣魚式出貨多為一些小盤股，適合亦速戰速決的莊家。若大盤股無法一次 清倉 ，則會打草驚蛇，一般不會采用，虹橋機場（ 600009 ） 98 年 10 月份拉升階段曾出現此種走勢，但其后該股繼續創出新高。出現這種走勢的個股通常股價已高處不勝寒，即使出現跳水，對成本極低的莊家來說亦如從高處掉下來的貓，總能四腳先著地傷不到毫毛，而對高價買進的則是 人為刀俎，我為魚肉 了。 8 月 17 、 18 日鄭州煤電連續出現此種走勢，大家可關注其后莊家如何表演。 馳騁股市巧打回馬槍股市走勢變化莫測，導致股市專家需經常更換眼鏡：看錯走勢大跌眼鏡之后不得已為之。莊家詭計多端，走勢真真假假，虛虛實實，投資者看錯走勢是經常出現的。假如我們錯把洗盤當出貨、錯把腰部當頭部把股票斬掉之后，能及時承認錯誤、迅速殺個回馬槍，市場這個公正的 老師 是會給你獎賞的。 在實戰中投資者最經常出現的失誤是錯把莊家洗盤當成出貨，導致主升段尚未開始即被清洗出局。目前強莊洗盤手法越來越兇悍，洗盤幅度越來越大、股價上竄下跳，猶如桀傲不馴的烈馬，如長城電工（ 600192 ） 7 月份以來呈上升三角形整理， 8 月 4 日向上突破，引發大量跟風盤， 8 月 6 日以漲停開盤，之后直線下挫，當日反以長陰線報收，成交 1200 多萬股，第二天繼續放量下跌，小幅整理兩天之后繼續陰跌，此時后市走勢較難預測，投資者若被長長的陰線打得昏頭轉向、甚至經受不住考驗出而局之后，卻發現該股很快止跌回升，可斷定原先的放量收陰為莊家強勢洗盤，如此兇悍必有后著，可立即殺個回馬槍。如在高位套牢的亦可逢低補倉以攤低成本。有時莊家發動總攻前先將故作疲態，日線圖上呈放量下跌、均線系統空頭排列、頭部特征顯著。投資者從 頭部 脫逃后，卻發現莊家只是欲擒故縱、引誘散戶下轎之后再快馬加鞭，向更高的山頭沖刺。牡石化（ 0620 ） 7 月 23 日突破盤區后快速上揚，至 8 月 5 日創出新高 元之后走軟， 12 日更是放量收出長陰， 5 日均線下穿 10 日均線，頭部特征顯著，投資者倉惶出逃之后，第二天即發現股價止跌，其后連收數陽，證明為錯把頭部作腰部，此時，可 好馬亦吃回頭草 ，反手做多，原先持幣觀望、作壁上觀更占據主動，即時介入，等到別人剛解套之際自己已有了盈利。 兩市中大量的個股原來的走勢都極其惡劣，如津勸業（ 600821 ） 8 月 9 日沖高回落，之后連續收陰，有形成圓頂之虞，但 8 月 19 日一根長陽將惡劣的形態修復，說明此為莊家構筑的 假頂 ，在假頂處拋空籌碼的不妨在低位再將籌碼揀回來。 踏上T字云梯，可上九天攬月市場活絡時，有些強勢股能夠連拉漲停，如 6 月份的上海三毛、九發股份、西安民生等，總結這些個股的形態特征，有利于我們捕捉市場的短線機會。雖不能讓你從頭吃到尾，但能讓你在股票升至一半時分一杯羹 無法讓你把所有漲停一網打盡，亦可抓住后面的幾個漲停，這就是：若發現強勢股在日線圖上出現 T 字形時，表明該股短期內仍將繼續急升，此時迅速搶進，通常可賺取一個至數個不等的漲停板。 上海三毛（ 600689 ）屬于增發新股概念股，增發新股后亦僅 5100 萬的流通股， 身材苗條 ，假如你未能在 6 月 9 日剛剛啟動時便介入，那是可以原諒的 誰會知道它如此能干連拉漲停呢！但若在 6 月 15 日、 6 月 16 日連續出現兩個 T 字形時再不介入便犯了大錯，因為 K 線中的 T 字形態，可稱為 T 字云梯，出現 云梯 時勇敢登上去，常可讓你上九天攬月。為何出現此種形態呢？一，這是莊家強勢洗盤的一種形式，當天股價大幅高開（甚至以漲停開盤）之后直線下挫，給一些意志不堅定的人以巨大的心理壓力，有效地洗出浮籌，因此，出現此種形態時成交量通常會同時放大。二、莊家拉升的意愿極為堅定，既要達到洗盤目的又不希望通過耗時的橫盤整理等方式、因而采用當天洗盤、當天再往上拉的短、平、快方式，可以說，是集洗盤與拉升于一體的快捷方式，是莊家獻給散戶的一份 洗盤快餐 ，三、對未能在啟動時及時跟近的投資者來說，出現此種形態是極好的介入機會，能在下影線處搶到當然最佳，不過莊家通常是在早市高開后往下俯沖，尾市再迅速收復失地，此時動作要快，機會稍縱即逝。 西安民生自 6 月 23 日連拉數個 T 字云梯，九發股份（ 600180 ） 6 月 9 日、 10 日亦連拉兩個 T 字，莊家充分給投資者 攀登 的機會，不過，跟隨此種莊股宜持短線思維，否則，莊家一旦將 云梯 抽走，你極有可能被吊在半空中動彈不得。 在實戰中，有些不是標準的 T 字云梯，而是帶著長長的下影線的錘頭，如 6 月 22 日的黃河化工（ 600091 ），此形態與 T 云梯的意義相同，都表明后市短線看好，此時即可短線介入。 安全線內溜黑馬坐過船的朋友都知道，輪船都有相對固定的航線，這些航線經過前人的檢驗，安全性高。若任意駛離航線，則有可能碰上暗礁、魚雷、險灘之類，危險隨時而至。大盤或個股，都亦有相對固定的 航線 ，股價進入 航線 內時，即可放心介入和持有。我們把股價進入安全區內的界線稱為安全線。 安全線的含義為：若大盤或個股多次觸及某低價區都能很快止跌回升，說明該區域有極強的支撐力度，因而可以把該區域作為投資的安全區，同時在該區域的邊界劃一條水平線，股指（或股價）重新探至該區域時即可大膽介入。 如滬指在 97 年 9 月 23 日創下 1025 點， 98 年 8 月 18 日創下 1043 點， 99 年 2 月創下 1064 點，三次都在 1100 以下止跌回升，說明 10001100 點的區域具有極強的支撐力，我們沿 1100 點劃一水平線，即可稱為安全線，每逢股指探至該線之下都可大膽介入，騎著黑馬放心遛達，這樣大家很易在 5 月中旬抄到底部。由此可見： 1 、 安全線沒有絕對的位置，而是有一定的空間讓大家自由發揮，只要在低價區附近劃線即可。股指不會每次都探至相同的點位，如滬股指在 1100 點以下即可稱為安全區。 2 、 如何確認該區域的有效性？可采取兩次確認的原則，即兩次探至某一價位附近止跌回升可確認該區域為安全地帶，下次再探至此位即可吸納。 對大盤如此，對一些循環類個股的適用性更強，例如長春高新（ 0661 ）自 98 年以來，多次在 11 元附近受支撐止跌回升，分別是 98 年 3 月、 98 年 8 月、 99 年 2 月、 99 年 5 月，我們沿著 11 元劃一水平線，只要股價跌至該區域內即大膽介入。從走勢上看，即使在該區域內暫時被套，亦是只輸時間不輸金錢，只要假以時日，總有解套和獲利的機會。 8 月份，該股受業績滑坡影響，股價再度一次返回 11 元以下，歷史是否會重演，大家不妨拭目以待。甘長風（ 0552 ） 98 年以來亦多次在 元附近止跌回升，如 98 年 8 月 18 日、 31 日、 99 年 1 月 18 日、 5 月 17 日，沿 元的水平線亦可稱為該股的安全線；浙江東日（ 600113 ） 98 年 2 月、 8 月、 99 年 4 月都在 元附近止跌回升，最近又探至 元安全線附近，投資者可關注短線買點的到來。 利用安全線來操作應牢記一個原則：該股的基本面沒有出現惡化現象，如業績大幅滑坡，被 ST 處理等。若基本面出現惡化，可能導致股價連續跌破支撐位、不斷創下新低的現象，原來的安全線亦會危機四伏。 經過上周五的量縮消化整理后 經過上周五的量縮消化整理后，周一兩市再度步入升勢，整體成交亦明顯擴增，個股及板塊行情再度呈現活躍的態勢。兩市 A 股共有 10 只漲停，從漲幅居前的個股表現來看，本地股構成持續熱點，從資金流向看，該板塊的熱點有望持續，投資者可進一步關注；商業板塊中的中低價股整體表現良好，深市中的青島國貨、深國商，滬市中的華聯商廈、新世界、津百股份等增量資金入駐跡象明顯，投資者可逢低擇機中線介入；高科技板塊和績優股板塊整體表現蠢蠢欲動，后市應有較多上升機會； ST 板塊走勢分歧，操作上謹慎追高，老基金板塊大幅回落，趨勢向淡，不宜介入搏反彈。 從反常走勢中尋覓莊家行蹤 莊家通常是神龍見頭不見尾，哪里尋找莊家的蹤跡呢？有時朋友向我們推薦使聲稱 鐵板釘釘 的好消息，一買進卻發現買了個最高價，虧了錢還欠別人的人情。若我們多從盤面上分析，特別是從一些 反常走勢中 推測莊家的意圖，通常既準確又直接，善于察言觀色的投資者常大有斬獲。這些反常走勢包括： 虧損見報 頂風 漲。一般來說，哪家公司經營虧損，見報后股價 默哀 （下跌）一天或數天不等，已成為市場慣例，但若某家公司公告虧損后股價倒耀武揚威地大幅上揚，顯示主力生猛異常，錢包漲鼓鼓的，后市空間未可限量。凱地絲綢（ 0411 ） 7 月 28 日公布中期每股虧損 元的中報，復牌后當天高開高走，以漲停報收，成交比上日放大 8 倍，其后股價反復盤升，投資者從這反常走勢中可察覺：蟄伏其中的莊家早已按捺不住，只等空頭的炮彈一引爆即吹響沖鋒的號角，類似的個股有 ST 松遼（ 600715 ） 7 月 16 日公布每股虧損 元的中報，跟進的投資者立刻 要發發 ； ST 粵金曼（ 0588 ） 8 月 21 日公布每股虧損 元的中報， 23 日復牌后漲停； ST 渝萬里（ 600847 ） 24 日公布每股虧損 元的中報，下午復牌后漲停。 職工股上市俏銷。 96 年發行的個股，其內部職工股熬滿三年，近期陸續上市，若這些廉價籌碼涌入市場后，市場表現穩定，甚至當日收紅表示熱烈歡迎，該股極受市場青睞，后市看好。青島國貨（ 0416 ）有內部職工股 萬股，幾乎相當于原來的流通股 3240 ，但職工股 7 月 20 日上市后，當天低開高走收出長陽，成交 660 萬股， 國貨 如此受歡迎，顯示主力在大肆搶購，之后再高價出手，至今漲幅超過 30% 。 臥底個股欲抬頭。有些個股長期臥底，一年半載悄無生息，但若股價一反常態，開始探頭探腦，極有可能表明主力將整裝待發。這些個股通常是 一年不開鍋，開鍋吃一年 ， ST 株慶云（ 0639 ）今年 1 月便開始調整，至 4 云月股價已大幅縮水，冬天雖已過去，但春天卻遲遲不來，該股在 5 月以來的行情中悄無聲息，至 8 月 23 日才迎來大陽照耀，沉寂已久的股價開始復蘇。威達醫械（ 0603 ）與之相比可謂難兄難弟，在 元的箱體內修煉半年，本周剛剛破頂而出，亦值得重點關注。 突然大跌為哪般。某些個股在無任何利空的情況下，突然大幅下跌，如蘭州民百（ 600738 ） 7 月 15 日、 7 月 26 日、 8 月 6 日幾近跌停，其后又迅速企穩；長城電工（ 600192 ） 8 月 6 日放量大跌；寧夏恒力 8 月 20 日莫名其妙大幅下挫。一般來說，莊家要出貨，需在溫和的走勢下慢慢派發，如此刻意制造恐怖氣氛，意欲何為？投資者此時即可重點關注，若其后企穩回升，證明為莊家洗盤，其遠大目標倒通過巨幅的洗盤顯露無遺。 黑馬穩居 釣魚臺 不同的股票有不同的性格，有的股票屬猴，走勢上竄下跳；有的股票屬龜，走勢慢悠悠不急不躁；有的股票屬兔，行情快似一陣風。黑馬的特征為 膚色 黧黑，灰頭土臉，數個月過去股價還無聲無息，難以吸引人的注意。投資者若看到一些個股長期沉寂，對大盤的走勢不理不睬，不管大盤風吹浪打，穩居 釣魚臺 ，里面通常大有文章。 構筑 釣魚臺 （橫盤整理）的方式多種多樣，一是將收盤價刻意維持在某一價位，長期內股價不上亦不下，如通寶能源（ 600780 ）經