上市公司財務(wù)報表分析與方法解析(編輯修改稿)

　

【文章內(nèi)容簡介】 經(jīng)濟業(yè)務(wù)進行統(tǒng)一匯總、計量成為可能。第四節(jié) 制約上市公司報表編制的一般原則會計原則是從會計實踐中逐漸發(fā)展起來的,被公認為公正、妥善和有用的系統(tǒng)化的慣例,是會計人員據(jù)以辨認、計量和記錄經(jīng)濟業(yè)務(wù)、提供財務(wù)報告的指南。我國財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準則》以及《企業(yè)會計制度》中對我國上市公司會計以及報表編制應(yīng)遵循的基本會計原則作了規(guī)定。現(xiàn)分述如下:一、客觀性原則《企業(yè)會計準則》對客觀性原則的表述是:“會計核算應(yīng)當以實際發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)為依據(jù),如實反映財務(wù)狀況和經(jīng)營成果”。我們認為,客觀性原則有兩層含義:一是可驗證性,二是會計人員對某些會計事項的估計判斷合法、合規(guī)、合理。可驗證性是指上市公司的會計處理應(yīng)當盡量以實際發(fā)生的業(yè)務(wù)為基礎(chǔ),以取得的業(yè)務(wù)憑證為依據(jù)。這樣,就能保證上市公司的會計處理,從填制記賬憑證、登記賬簿到編制會計報表等過程都有可靠的憑證為依據(jù),也能保證會計上的賬證、賬賬、賬表和賬實之間的相互一致。在會計實務(wù)上,除了能夠取得記載業(yè)務(wù)發(fā)生情況憑證的業(yè)務(wù)以外,還有一些業(yè)務(wù)雖已發(fā)生,但其金額需要靠會計人員的職業(yè)估計和判斷才能確定的業(yè)務(wù)。對這類業(yè)務(wù)的處理,就很難要求其達到數(shù)據(jù)準確性。這些業(yè)務(wù)有:固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)的攤銷、壞賬損失的預(yù)先估計,制造費用在完工產(chǎn)品和產(chǎn)成品的分攤、或有損失的估計,等等。很明顯,這些“業(yè)務(wù)”在各個會計期間都會發(fā)生,但其金額大小,不同的會計人員可能會估計出不同的結(jié)果。對這些問題的估計,我們只能要求會計人員的處理能盡量合法、合規(guī)、合理,不帶主觀偏見。因此,美國會計界比較有代表性的見解認為,財務(wù)信息客觀性的標志是:“如果兩個以上有資格的人員查證同樣的數(shù)據(jù)時,基本上能得出相同的計量和結(jié)論。”(轉(zhuǎn)引自:常勛著:《現(xiàn)代西方財務(wù)會計》,中國統(tǒng)計出版社,1994年版)。二、實質(zhì)重于形式原則按照實質(zhì)重于形式的原則要求,上市公司“應(yīng)當按照交易或經(jīng)濟事項的實質(zhì)進行會計核算,而不應(yīng)當僅僅按照它們的法律形式作為會計核算的依據(jù)”。實質(zhì)重于形式的原則,是財政部發(fā)布的《企業(yè)會計制度》中作出的新規(guī)定。按照該項原則,上市公司在進行會計處理時,對那些經(jīng)濟實質(zhì)與法律形式不相符合的業(yè)務(wù)或者事項,可以按照經(jīng)濟實質(zhì)進行處理。如對融資租入的固定資產(chǎn),承租方在租賃期內(nèi),應(yīng)將被租賃的固定資產(chǎn)視同自己的固定資產(chǎn)進行處理。三、相關(guān)性原則相關(guān)性原則是指上市公司所提供的會計信息應(yīng)當與信息使用者相關(guān),對信息使用者的決策有用。會計的相關(guān)性原則,是會計信息的生命力所在。因為,任何一個上市公司會計信息的使用者,都可能希望通過對有關(guān)會計信息的使用以做出相應(yīng)的決策。如果會計信息不能幫助信息使用者做出有關(guān)決策,會計信息乃至?xí)嫻ぷ饕簿褪チ艘饬x。《企業(yè)會計準則》對會計信息相關(guān)性的要求,“會計信息應(yīng)當符合國家宏觀經(jīng)濟管理的要求,滿足有關(guān)各方了解上市公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的需要,滿足上市公司加強內(nèi)部營管理的需要”。這說明,上市公司會計在新形勢下應(yīng)同時滿足三方面的要求。但如何做到這一點,還需進行進一步地探索。四、可比性原則《企業(yè)會計準則》對可比性原則的表述是:“會計核算應(yīng)當按照規(guī)定的會計處理方法進行,會計指標應(yīng)當口徑一致、相互可比。”這就是說,對于不同上市公司、特別是同一行業(yè)內(nèi)部的不同上市公司之間,應(yīng)使用類似的會計程序和會計方法,以使不同上市公司會計報表的編制建立在相同的基礎(chǔ)上,從而有利于會計信息的使用者進行上市公司間的分析比較。遵守可比性原則,將使上市公司會計信息的有用性大大提高。五、一貫性原則《企業(yè)會計準則》對一貫性原則的表述是:“會計處理方法前后各期應(yīng)當一致,不得隨意變更。如確有必要變更,應(yīng)當將變更的情況、變更的原因及其對上市公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響,在財務(wù)報告中說明。”這就是說,一貫性原則要求上市公司在編制報表時所采用的會計方法和報表的指標口徑、核算內(nèi)容、編制規(guī)則在前后各會計期間應(yīng)保持一致,不得隨意變更。堅持一貫性原則,可以使上市公司連續(xù)幾個會計期間的會計信息對經(jīng)營決策有使用價值,還可以使不同會計期間的會計報表和會計信息進行縱向的分析和對比。也可以防止個別上市公司或個別人利用會計方法的變動,人為地操縱體現(xiàn)上市公司財務(wù)狀況的指標如成本、利潤等以粉飾上市公司的財務(wù)狀況和財務(wù)成果的情況發(fā)生。需要說明的是,強調(diào)會計的一貫性原則,并不等于會計方法在任何條件下均不能變動。對此,《企業(yè)會計準則》也有提及。對上市公司來講,一旦其所選擇的會計方法已不適合于上市公司的實際情況,就應(yīng)對現(xiàn)行的會計方法作出調(diào)整或變更。但應(yīng)在財務(wù)報告中對有關(guān)情況作出說明。六、及時性原則《企業(yè)會計準則》對及時性原則的表述是:“會計核算應(yīng)當及時進行”。我們認為,及時性原則有兩方面的含義:一是在上市公司的經(jīng)濟活動發(fā)生以后,會計人員應(yīng)對其進行及時的會計處理,將其納入會計系統(tǒng)。二是在會計期間結(jié)束以后,應(yīng)能及時地編制財務(wù)報告,使有關(guān)利害相關(guān)者能夠及時地了解上市公司財務(wù)狀況的最新發(fā)展變化情況。上述及時性的兩方面含義是相互聯(lián)系的:只有對已發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)進行及時的會計處理,才有可能在會計期間結(jié)束以后迅速編制財務(wù)報告。但如果在會計期間結(jié)束以后,未能及時編制財務(wù)報告,即使會計記錄做到了及時性,也會使會計信息的價值大打折扣。七、明晰性原則《企業(yè)會計準則》對明晰性原則的表述是:“會計記錄和會計報表應(yīng)當清晰明了,便于理解和利用。強調(diào)明晰性原則是由會計核算的目的決定的。我們知道,會計核算的目的之一是要向與上市公司有關(guān)的各個方面提供有用的會計信息,而要做到這一點,就必須要求上市公司的會計信息能夠清晰完整地反映出上市公司經(jīng)濟活動的來龍去脈。如果因為上市公司提供的會計信息清晰度不高而使信息使用者無從使用,不僅給信息使用者造成困難,對提供信息的上市公司也是一種損失。另一方面,為了保證上市公司提供的會計信息符合客觀性原則,還需要通過特定的方法對會計信息及其產(chǎn)生的過程進行審查和驗證。這就需要上市公司的會計記錄準確、清晰,會計憑證和賬簿要據(jù)實填制和登記,賬戶對應(yīng)關(guān)系清楚,文字摘要屬實,手續(xù)齊備,程序合理。八、權(quán)責(zé)發(fā)生制原則權(quán)責(zé)發(fā)生制原則也稱應(yīng)計制原則,其基本含義是,凡屬于本會計期間的收入和費用,不論其款項是否收付,均應(yīng)作為本期的收入和費用處理。凡不屬于本期的收入和費用,即使其款項已在本期收取或付出,也不作為本期的收入和費用處理。在這里,屬于本期的收入,也稱已實現(xiàn)的收入,其確認主要關(guān)注實現(xiàn)收入的過程是否完成,并不關(guān)注貨幣的收取情況:只要商品銷售的過程完成或收入的賺取過程完成,在會計上就確認收入。一般來說,上市公司會計上所確認的收入(體現(xiàn)為利潤表中引起利潤增加的因素)與貨幣收款情況有三種對應(yīng)關(guān)系:一是在銷售活動完結(jié)或勞務(wù)提供過程完結(jié)時立即收取貨款(如現(xiàn)銷),從而使得收入的確認引起貨幣同時增加。二是在銷售活動完結(jié)或勞務(wù)提供過程完結(jié)時并不立即收取貨款(部分或全部),但卻取得在未來確定的時間內(nèi)收取貨款的權(quán)利(如賒銷),從而使得收入的確認引起債權(quán)增加。三是在向顧客提供商品和勞務(wù)以前已經(jīng)收取了貨幣(如預(yù)收款銷售),此時收入的確認引起債務(wù)減少。在會計實務(wù)中,各種情況下收入的確認問題,在各行業(yè)財務(wù)制度中均有原則規(guī)定。所謂屬于本期的費用,也稱已發(fā)生的費用,是指為產(chǎn)生一定會計期間的收入而發(fā)生的耗費,在利潤表中表現(xiàn)為使利潤減少的因素。按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則對費用進行確認,其確認主要關(guān)注資源的消耗與實現(xiàn)收入的過程是否相關(guān),并不關(guān)注貨幣的支付情況:只要是為實現(xiàn)收入發(fā)生的資源消耗,在會計上就確認為費用。一般來說,上市公司會計上所確認的費用(體現(xiàn)為利潤表各項費用等)與貨幣支付情況有三種對應(yīng)關(guān)系:一是在費用發(fā)生時立即支付貨款(如小額的費用開支),從而使得費用的確認引起貨幣同時減少。二是在費用發(fā)生時并不立即支付款項(部分或全部),但卻承擔在未來確定的時間內(nèi)支付款項的義務(wù)(如先耗用他人資源,后付款),從而使得費用減少。九、配比原則配比原則是指在會計核算上應(yīng)將上市公司實現(xiàn)的收入與取得這些收入所發(fā)生的耗費相對應(yīng)、相比較,以計算得失。可見,上市公司的財務(wù)成果是收入與費用相配比的結(jié)果。實際上,前面的權(quán)責(zé)發(fā)生制原則解決了上市公司收入和費用的確認問題。在收入和費用確認以后,利潤計算問題實際上已經(jīng)解決。因此,我們認為,權(quán)責(zé)發(fā)生制原則與配比原則實質(zhì)上是一致的,只是側(cè)重點有所不同:前者著眼點在于收入和費用的確認。后者著眼點在于損益的計算。應(yīng)用配比原則,將上市公司一定會計期間的收入與費用相配比,可以反映該期間的財務(wù)成果,并據(jù)以對上市公司整體的財務(wù)狀況作出評價。如果將上市公司內(nèi)部某部門的收入與費用相配比,可以揭示該部門的財務(wù)狀況并對其業(yè)績進行評價。如果將某種產(chǎn)品的收入與費用相配比,可以揭示具體產(chǎn)品的盈利水平,上市公司可據(jù)此作出產(chǎn)品決策。十、謹慎原則謹慎原則又稱穩(wěn)健性原則,是指在對上市公司不確定的經(jīng)濟業(yè)務(wù)進行處理時,應(yīng)持保守態(tài)度。具體地說,就是凡是可以預(yù)見的損失和費用均應(yīng)予以確認,而對不確定的收入則不予確認。我國會計界對謹慎原則在很長的時間內(nèi)一直持否定或抵制態(tài)度。但隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展,越來越多的人認為,穩(wěn)健原則是市場經(jīng)濟條件下上市公司會計活動必須遵循的一條重要原則。這是因為,在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中存在著許多不確定性因素。比如,上市公司只要與其他經(jīng)濟組織和個人發(fā)生商品賒銷業(yè)務(wù),就存在發(fā)生壞賬損失的可能性。商業(yè)上市公司的購入商品,在經(jīng)營活動中可能存在削價處理損失以及其他一些或有損失等,所有這些,都可能對上市公司的財務(wù)狀況產(chǎn)生影響。對于上述可能發(fā)生的費用和損失,如果不進行預(yù)先處理,可能導(dǎo)致高估資產(chǎn)和收益、低估費用和損失,從而使上市公司在財務(wù)分配上處于不利的境地,也會響上市公司未來的正常經(jīng)營活動。《企業(yè)會計準則》將穩(wěn)健性原則作為一項基本原則,是我國對會計原則的理論研究和實際應(yīng)用的重大突破。目前,一般認為,允許上市公司采用謹慎原則的方面有:以應(yīng)收賬款余額的一定百分比按備提法進行會計處理。允許上市公司根據(jù)實際情況對存貨計價采用后進先出法。對部分固定資產(chǎn)可以采用加速拆舊法等。十一、歷史成本原則歷史成本原則的含義是指在對上市公司的經(jīng)濟活動進行計量時,應(yīng)以交易發(fā)生時的實際價格作為記錄依據(jù)。具體地說就是,上市公司的資產(chǎn)應(yīng)以使其達到可利用狀態(tài)以前的所有支出計價入賬。費用和損失也應(yīng)以所耗用的資產(chǎn)的歷史成本為基礎(chǔ)計算入賬。負債也應(yīng)以負債發(fā)生時所確認的負債金額進行清償。資本也應(yīng)按其投入時所確認的價值入賬。采用歷史成本原則計價的優(yōu)越性在于:第一,由于交易價格是由上市公司與上市公司外部共同確定的,因而具有一定的客觀性。第二,歷史成本的確定通常要有一定的會計憑證作依據(jù),具有可驗證性。第三,歷史成本原則還可抑制因主觀判斷而產(chǎn)生的可能蓄意歪曲上市公司財務(wù)狀況的事件發(fā)生。十二、劃分收益性支出與資本性支出原則收益性支出是指直接服務(wù)于當期的生產(chǎn)經(jīng)營活動和當期收入的支出,如材料費支出、人工費用支出等。資本性支出是指那些與本期和以后各期的經(jīng)營活動及收益均有關(guān)系的支出,如無形資產(chǎn)的取得支出、固定資產(chǎn)的購建支出等。劃分收益性支出與資本性支出原則,要求上市公司在進行會計處理時,對于收益性支出,應(yīng)直接計入當期損益,在損益表中予以反映。對于資本性支出則應(yīng)作為資產(chǎn)處理,列入資產(chǎn)負債表。十三、重要性原則《企業(yè)會計準則》要求上市公司的財務(wù)報告在全面反映上市公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的同時,對于重要的經(jīng)濟業(yè)務(wù),應(yīng)當單獨反映。重要性原則主要表現(xiàn)為:對某些經(jīng)濟業(yè)務(wù),因其金額或數(shù)量較小,不單獨反映對揭示上市公司的財務(wù)狀況不至發(fā)生重大影響,因而在處理時采取與其他項目合并、以突出其他重要性項目的做法。例如,對低值易耗品的會計處理,盡管其受益期將持續(xù)若干會計期間,但因其與固定資產(chǎn)相比,金額較小,因而對低值易耗品的處理在實務(wù)上多采用簡化的方法,如一次攤銷法、五五攤銷法等。而對固定資產(chǎn)則采用比較規(guī)范化的折舊處理。至于哪些項目可視為重要性項目,則應(yīng)視上市公司的實際情況而定。需提醒讀者注意的是,有的會計書籍中又對上述原則進行了進一步的分類,分成總體性要求原則、對會計信息質(zhì)量要求的原則以及會計確認計量原則。其中,總體性要求原則包括可比性原則、一貫性(一致性)原則和謹慎性原則。對會計信息質(zhì)量要求原則包括客觀性、相關(guān)性、及時性、清晰性和重要性等原則。而對會計確認計量的原則包括劃分收益性支出與資本性支出原則、歷史成本原則、權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、配比原則等。第五節(jié)會計基本假設(shè)和一般會計原則對報表信息的影響會計假設(shè)與會計原則是傳統(tǒng)會計理論的基礎(chǔ)與重要組成部分。通過對會計所面對的社會、經(jīng)濟環(huán)境進行推論,并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建一系列有關(guān)確認與計量的基本原則,會計工作實現(xiàn)了對會計信息的收集、記錄、匯總與產(chǎn)出。但是,基于會計假設(shè)與一般會計原則而產(chǎn)生的財務(wù)報表信息是否就完全真實、可靠地反映了上市公司的全貌?通過分析這樣的財務(wù)報表是否就能清楚、全面地了解上市公司的經(jīng)營管理和財務(wù)狀況?本節(jié)所討論的問題旨在給讀者提供一個新的思路,使讀者從另一個角度來思考會計假設(shè)與會計原則對上市公司財務(wù)報表信息可能產(chǎn)生的影響,同時也使讀者能正確理解財務(wù)報表分析的內(nèi)容和局限性。一、會計假設(shè)的影響現(xiàn)行的四條基本會計假設(shè)——會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期、貨幣計量——最終形成于20世紀60年代,是與當時的工業(yè)時代的會計環(huán)境相適應(yīng)的。隨著科技的迅猛發(fā)展,人類社會也步入了后工業(yè)經(jīng)濟時期并大步向知識經(jīng)濟邁進,會計賴以生存的經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了極大的變化,傳統(tǒng)的會計假設(shè)與經(jīng)濟現(xiàn)實的差距越來越大,主要表現(xiàn)為:首先,上市公司形式的多樣化發(fā)展使上市公司概念的外延越來越難以界定,給會計主體假設(shè)提出了挑戰(zhàn)。一般地說,一個上市公司便是一個會計主體,但在信息技術(shù)發(fā)展浪潮的推動下,上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營方式和組織方式都發(fā)生了巨大變化。最典型的例子就是虛擬公司(Visual　Corporation)的誕生。虛擬公司是由眾多的上市公司,特別是中小上市公司,通過現(xiàn)代信息技術(shù)相互結(jié)合而成,打破了普通聯(lián)合公司的時間間隔和空間距離——一旦市場存在需要,眾多公司甚至個人能充分利用各自的資源優(yōu)勢和信息優(yōu)勢,通過網(wǎng)絡(luò)迅速聯(lián)合成一個新公司,以最小的成本使資源得以最充分的利用。對待如此形式的上市公司,若依據(jù)傳統(tǒng)的會計主體假設(shè)則很難真實、公允地計量他們的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益,由此產(chǎn)生的會計信息也就缺乏足夠的相關(guān)性。其次,競爭激烈的市場經(jīng)濟環(huán)境使持續(xù)經(jīng)營假設(shè)關(guān)