金融學基礎作業答案(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 A．分散性 B．安全性 C．流動性 D．盈利性 E．時效性經過30年的改革開放，我國大陸的金融機構體系已逐步發展成為多元化的金融機構體系，該體系的特點是以( ABCE )作為最高金融管理機構，實行分業經營與分業監管。A．銀監會 B．證監會 C．保監會 D．財政部 E．中國人民銀行在商業銀行的表外業務中，承諾性業務占據了相當重要的地位，下列所列業務中屬于商業銀行表外業務中承諾性業務的是( ACE )。A．回購協議 B．債券承銷 C．信貸承諾 D．承兌業務 E．票據發行便利商業銀行的負債業務是指銀行吸收資金的業務，即形成銀行資金來源的業務，包括（ABD ）A、銀行自有資本 B、存款負債 C、現金 D、其它負債 E、存放同業存款下列關于利息的理解中正確的是（BCE ）。A、 利息只存在于資本主義經濟關系中 B、 利息屬于信用范疇C、 利息的本質是對價值時差的一種補償 D、 利息是企業生產成本的構成部分E、利息構成了信用的基礎 商業銀行的外部組織形式目前主要有（　ACDE　　）等類型。Ａ、總分行制 Ｂ、代理行制Ｃ、單一銀行制 Ｄ、持股公司制 Ｅ、連鎖銀行制關于非銀行金融機構的理解中正確的是(ABE )。A．非銀行金融機構是金融機構體系中的重要組成部分 B．其發展狀況是衡量一國金融體系是否成熟的標志之一 C．以吸收存款為主要資金來源 D．兼營保險業務是其重要特征 E．以特殊方式吸收資金，并以特殊方式運用資金保險公司的保險基金運作方式主要是(ABD )。 從交易對象的角度看，下列屬于貨幣市場的子市場是（ BCDE ）。A、 基金市場 B、同業拆借市場 C、商業票據市場 D、國庫券市場 E、回購協議市場1 資本市場發揮的功能有（ ABDE ）。A、 是籌集資金的重要渠道 B、是資源合理配置的有效場所C、調劑臨時性資金余缺 D、有利于企業重組E、促進產業結構向高級化發展1下列沒有償還期的金融工具是( AC )。A．永久性債券 B．銀行定期存款 C．股票 D．CD單 E．商業票據1下列屬于衍生金融工具的有(AD)。A．股票價格指數期貨 B．銀行承兌匯票 C．短期政府債券 D．貨幣互換 E．開放式基金1證券投資的基本面分析應當考慮的因素有（　ABDE　　）。Ａ、經濟運行周期 Ｂ、宏觀經濟政策Ｃ、證券過去的價格形態 Ｄ、產業生命周期 Ｅ、上市公司業績1現代銀行的形成途徑主要包括（ AC ）。A、由原有高利貸銀行轉變而成 B、政府出資設立 C、按股份制形式設立 D、政府與私人部門合辦E、私人部門自由設立五、分析思考題：1．分析金融機構經營特殊性的表現。（1）經營對象與經營內容不同。金融機構的經營對象是貨幣與資本；經營內容是貨幣收付、信貸往來等各種金融業務。（2）經營關系與經營原則不同。一般經濟單位的經營對象是普通商品和勞務，主要從事商品生產和流通活動；金融機構則經營貨幣資金這種特殊商品，主要從事貨幣的收付與借貸。一般經濟單位與客戶之間是商品或勞務的買賣關系；而金融機構與客戶之間主要是貨幣資金的借貸或投資的關系。一般經濟單位要遵循等價交換原則；金融機構在經營中則必須遵循安全性、流動性和盈利性原則。（3）經營風險及影響程度不同。一般經濟單位的經營風險主要來自于商品生產、流通過程，集中表現為商品是否產銷對路。這種風險所帶來的至多是因商品滯銷、資不抵債而宣布破產。單個企業破產造成的損失對整體經濟的影響較小，沖擊力不大，一般屬小范圍、個體性質。金融機構則因其業務大多是以還本付息為條件的貨幣信用業務，故風險主要表現為信用風險、擠兌風險、利率風險、匯率風險等。這一系列風險所帶來的后果往往超過對金融機構自身的影響。金融機構因經營不善而導致的危機，有可能對整個金融體系的穩健運行構成威脅。甚至會誘發嚴重的社會或政治危機。2．商業銀行業務經營必須遵循哪些原則？為什么要遵循這些原則？答：商業銀行經營管理所遵循的基本原則是：盈利性、流動性和安全性，簡稱“三性”原則。商業銀行經營的三個原則既是相互統一的，又有一定的矛盾。如果沒有安全性，流動性和盈利性也就不能最后實現；流動性越強，風險越小，安全性也越高。但流動性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。—般而言，流動性強，安全性高的資產其盈利性則較低，而盈利性較強的資產，則流動性較弱，風險較大，安全性較差。由于三個原則之間的矛盾，使商業銀行在經營中必須統籌考慮三者關系，綜合權衡利弊，不能偏廢其一。一般應在保持安全性、流動性的前提下，實現盈利的最大化。3.、貨幣市場與資本市場及其各自的特點。答案要點：貨幣市場是指以期限1年以內的金融工具為媒介進行短期資金融通的市場。貨幣市場與資本市場一起，共同構筑成完整的金融市場。資本市場又稱長期金融市場，是指以期限在一年以上的有價證券為交易工具進行中長期資金交易的市場。廣義的資本市場包括兩大部分：一是銀行中長期存貸款市場，另一個是有價證券市場，包括債券市場和股票市場；狹義的資本市場專指債券市場和股票市場。　　貨幣市場具有以下明顯特征：（1）交易期限短，交易期限短是貨幣市場交易對象最基本的特征。最短的交易期限只有半天，最長的不超過1年，大多在3－6個月之間。（2）交易的主要目的是解決短期資金周轉的需要。（3）流動性強，這個特點來源于交易的期限短。期限短的交易對象隨時可以在市場上轉換成現金而使其接近貨幣，故被稱為貨幣市場。（4）風險相對較低，貨幣市場交易對象的期限短，不確定因素相對較少，因此風險很低。資本市場具有以下明顯特征：（1）資本市場交易的金融工具期限長；（2） 市場交易的目的主要是為解決長期投資性資金的供求需要；（3）資金借貸量大；（4）市場交易工具特殊。4．如何區分票據貼現與票據承兌？答：票據貼現是指持票人為了資金融通的需要而在票據到期前以貼付一定利息的方式向銀行出售票據。對于貼現銀行來說，就是收購沒有到期的票據。票據貼現的貼現期限都較短，一般不會超過六個月，而且可以辦理貼現的票據也僅限于已經承兌的并且尚未到期的商業匯票。票據承兌是指匯票的付款人承諾負擔票據債務的行為。承兌為匯票所獨有。匯票的發票人和付款人之間是一種委托關系，發票人簽發匯票，并不等于付款人就一定付款，持票人為確定匯票到期時能得到付款，在匯票到期前向付款人進行承兌提示。如果付款人簽字承兌，那么他就對匯票的到期付款承擔責任，否則持票人有權對其提起訴訟。5．簡述證券投資基本面分析的主要內容。答：證券投資的基本面分析是對經濟運行周期、宏觀經濟政策、產業生命周期以及上市公司自身狀況同市場之間關系的研究。（1）宏觀經濟周期性運行與證券市場。證券價格的變動大體上與經濟周期相一致。一般是：經濟繁榮，證券價格上漲；經濟衰退，證券價格下跌。（2）宏觀經濟政策與證券市場。貨幣政策的調整會直接、迅速地影響證券市場。財政政策的調整對證券市場具有持久但較為緩慢的影響。匯率政策的調整從結構上影響證券市場價格。匯率對證券市場的影響主要體現在：匯率上升，本幣貶值，本國產品的競爭力增強，出口型企業將受益，此類公司的證券價格就會上揚。（3）企業生命周期與證券行市。—個產業經歷的由產生到成長再到衰落的發展演變過程稱為產業的生命周期。初創期的產業，如信息網絡業、生物制藥業等的風險較大，因而其證券價格的大幅波動不可避免；處于成長期的產業由于利潤快速成長，因而其證券價格也呈現快速上揚之勢；處于成熟期的產業是藍籌股的集中地，其證券價格一般呈現穩步攀升之勢，大漲和大跌的可能性都不大，頗具長線持籌的價值。（4）企業自身狀況與證券行市。主要是對公司進行背景分析、會計數據分析和財務狀況分析。公司基本背景分析主要包括公司獲利能力分析和公司競爭地位分析。會計數據分析的目的是評估一個企業的會計記錄是否真實地反映了其所代表的經濟活動。財務分析的目的是從財務數據的角度評估上市公司在何種程度上執行了既定戰略，是否達到了既定目標。公司財務分析的基本工具有兩種：比率分析和現金流量分析。《金融學基礎》形考作業3（第十一章——第十六章）一、名詞解釋：國際收支：是指在一定時期內，一個國家(地區)和其他國家(地區進行的全部經濟交易的系統記錄。這里既包括國際貿易，也包括國際投資，還包括其他國際經濟交往。中央銀行：是專門制定和實施貨幣政策、統一管理金融活動并代表政府協調對外金融關系的金融管理機構。在現代金融體系中，中央銀行處于核心地位，是一國最重要的金融管理當局。貨幣供給：是指一定時期內一國銀行系統向經濟中投入、創造、擴張（或收縮）貨幣的行為。派生存款：由商業銀行發放貸款、辦理貼現或投資等業務活動引申出來的存款。基礎貨幣：基礎貨幣包括流通中的現金和商業銀行等金融機構在中央銀行的存款準備金是貨幣供應量數倍伸縮的基礎，是市場貨幣量形成的源頭。中央銀行通過貨幣乘數的作成數倍于基礎貨幣量的市場貨幣供給總量。貨幣乘數——指貨幣供應量對基礎貨幣的倍數關系，亦即基礎貨幣每增加或減少一個單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數。不同口徑的貨幣供給量有各自不同的貨幣乘數。貨幣均衡：是指貨幣供給與貨幣需求基本相適應的貨幣流通狀態。是社會總供給均衡的一種反映。是相對的動態的均衡。通貨膨脹：是指由于貨幣供給過多而引起貨幣貶值、物價普遍上漲的貨幣現象。二、判斷正誤 國際收支是一定時期內一個國家同其他國家全部國際貿易的系統記錄。（） 在國際收支平衡表中，儲備資產項目屬于調節性交易。 （√） 對一個國家來說，國際收支順差未必在任何時候都是好事，國際收支逆差也未必在任何時候都是壞事。 （√） 由于國際收支平衡表采用復試簿記原理，因此，判斷國際收支到底是否平衡，關鍵事看調節性交易的平衡狀況。（） 影響國際收支平衡的原因固然是多方面的，但根本原因還是經濟結構問題，這在任何國家都不例外。（） 國際資本流動是指一個國家的資本流向另一個國家，簡言之，即資本流出。（） 國際資本流動規模急劇增長，并日益脫離實質經濟是當前國際資本流動的重要特征之一。 （√） 金融全球化對發達國家有利，對新興市場國家則有百害而無一利。（