企業內部控制與風險管理2(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 勾稽銀行對帳單 。 執行某項業務的職務與記錄該項業務的職務 ， 如收款人員不得兼任 應收賬款記錄工作 、 出納不得兼任會計 。 保管某項財產的職務與記錄該項財產的職務 ， 如倉庫的存貨管理與 物料會計的存貨記賬不得同一人兼任 。 54 （ 一 ） 不相容職務分離 見：附件 《 崗位分工控制 》 ：不相容職務 （ 二 ） 工作流程圖 60 實物資產管理流程圖 見附件 人員控制 (一 )人員控制的目的 在充分發揮職工雇員的積極性時 ， 防止一些不利因素的出現 。 在人員錄用之前 ， 防止招聘一些不合格人員 ， 給企業造成不必要的損失 。 （ 出納人員盡可能是本地人 ， 可追溯； 一寧波公司上海辦事處出納人員帶著辦事處備用金出走的案例 ） 通過 輪換 、 休假 制度 ， 對財務或資金保管人員的 工作進行定期復核 。 64 (二 )人員招聘 人員招聘不僅要注重人員的專業能力，更要重視人員的 道德素質 。一定要進行背景調查。 （調查以了解以前同事對該員工的能力、人品、離職真實原因、團隊合作精神等） 財務控制 1. 企業財務控制的目的 保證實現企業的財務循環和資金安全 ， 提高資金使用效率 。 為保證企業資金的集中使用 ， 必須做到資金的統一調度 、 統籌安排 。 2. 財務控制的主要內容 資金控制 預算控制 財務風險管理 內部審計 71 財務控制－－現金管理控制 現金支出控制不力的后果 （ 損失 、 浪費；乃至資金鏈斷裂 ） （ 1） 現金盜用或放在不正確的地方 —— 例如客戶開來的支票可能被放在辦公桌的抽屜或被遺忘掉 。 或者客戶的現金付款被侵吞 。 （ 2） 不正確的支付 ——未經授權或支付金額不正確 。 （ 3） 利潤下降 ——浮游期或現金回收期過長 ， 將本應有現金用于減少銀行透支或進行投資的情況下 ， 卻將資金全部投入營運資金 。 （ 4） 不必要的透支費用 ——閑置現金沒有用于投資 ， 或集團內的現金沒有進行合并 。 （ 5） 不正確 、 不適時 的投資行為 （ 股票跌價 ？ 基建無法很快產生現金 ？ ） 現金流入爭取不力的后果 （ 資金鏈斷裂 ） （ 1） 應收賬款無法收回 ， 導致呆壞賬的發生 ， 直接降低了利潤 、 直接減少了公司現金流入 ， 加劇公司資金緊張狀況； （ 2） 銀行借款不能按期到位 ， 不能按承諾按時支付供應商貨款 ， 導致原材料不能按時到位 、 生產不能正常進行； （尤其是在國家宏觀調控、收緊銀根的大環境下） 73 經營活動現金流量控制 集團資金集中管理（現金池） （一）、 資金集中管理的意義 效益最大化 （ 1）、對于單一企業來說必須持有合理現金 a 交易需要、預防需要、投機需要 b 現金流根據行業特點、企業生產經營活動情況存在波動 c 現金持有需要一定的成本 （ 2）、集團企業的資金集中管理 a 不同成員企業現金周期不同 b 內部調劑、平抑波動、減少整體現金持有，降低財務成本 c 實現集團效益最大化 經營活動現金流量控制 提升管理水平 （ 1）、控制風險（資金存放、操作、規避匯率風險）； （ 2）、信息管理（財務信息真實、決策及時、有據可依）； （ 3）、預算管理（資金集中管理為全面預算管理創造更好條件） 兩個最基本的條件 （ 1）、資金轉移 （ 2）、內部計價 實行資金集中管理，需要考慮以下問題： （ 1）是否方便、且有利可圖？ （ 2）資金頻繁轉移帶來 大量的會計業務； （ 3）原先貸款銀行因收不到你的存款，故可能收縮對你的貸款； （ 4）原先多個銀行深厚的人脈關系也會是一個障礙； 經營活動現金流量控制 （二）、 資金集中管理的模式 根據資金集中的程度分類 （ 1）成員企業帳戶留有一定資金余額（如： 50萬元）； （ 2）成員企業帳戶零余額 如：資金全部上劃； 超過 50萬元的部分上劃； 保證 50萬元余額后上 /下劃； 資金來源分類上劃； 根據資金集中的幣種分類 （ 1）人民幣 （ 2）外幣：需要外管局審批；國內集中、跨境集中 經營活動現金流量控制 外幣現金池目前沒有政策障礙： 政策依據 匯發 【 2023】 104號 2023年上半年以前，境內外匯流動受到嚴格限制： －境內不允許非同名企業之間的外匯無因流動； －不允許外幣計價； －境內外匯資金處于分散狀態，資金集中無法實現。 2023年國家外管局為支持跨國公司進行外匯資金的有效運用出臺 104號文 ，使跨國公司外匯資金集中成為可能： －境內跨國公司可進行外幣委托貸款； －跨國公司外匯資金內部運營應當以自有外匯資金進行； －跨國公司境內委托放款的資金不得結匯使用； －客戶對象：中外資企業集團 企業集團：在境內擁有多家成員公司，且由一家在中國境內的成員公司行使投資管理職能的企業集團，包括中資控股企業集團和外資控股企業集團。 成員公司：指跨國公司企業集團內部的相互擁有控股或被控股關系的、具有獨立法人資格的各家公司。 企業投資活動中務必重點關注現金流 投資并購、出售（產業整合） 企業出于戰略需要，通過投資或者出售企業的方式，以期快速達到企業預定的目標。 產業整合是德隆首創的概念，非常好。 主要是指 將一定區域內的同類企業收購兼并后進行合并、采用同一的管理模式、同一種經營策略，實現較好的營利，然后繼續融資，進一步并購做大。 目的是 在一定區域內形成實質上的壟斷、同時提高產能、降低人工、單耗等，從而實現較高的利潤。 發展不到 20年的時間，快速膨脹到 20多萬人、 250余家子孫公司、 控制資產 達到 1200億元 ； （ 6家 上市公司 、 27家 參股控股及關聯金融機構 、 148家 非上市實業公司 、 76家 影子 /殼 /過橋公司 ） 唐氏兄弟及其所領導的團隊是認真干事且務實低調； 他們的所作所為有許多獨到之處，不少產業做得很成功，目前很多企業家達不到他們這樣的高度； 德隆的根本問題是做得太多、速度太快，由此導致負債率很高，因而融資成本也很高。 企業投資活動中務必重點關注現金流 德隆原先設定三種發展方向： 資本運作導向型－－養豬戰略。產業并購是手段，資本運作是其利潤的主要來源，養豬的目的是為了盡快賣掉高價錢； 產業運作導向型－－養兒子戰略。 資本運作是手段，形成產業的核心競爭力是目的，養兒子的目的是為了最終讓他成才； 兩合模式－－一會兒養豬，一會兒養兒子，視環境合企業內部需求而定。 戰略目標－－成為世界級影響力的戰略投資公司。 戰略 －－－以資本運作為紐帶，以產業整合為核心，謀求成為中國傳統產業新價值的發現者和創造者，推動民族傳統產業的復興。 它由此激勵著人們奔赴德隆，令其成為無數高素質的人才匯集的平臺。在資本、戰略、慣性等復雜的動機下，德隆戰車在各個領域高速推進－－不僅在國內，而且在國外；不僅在實業領域，而且在金融領域。 企業投資活動中務必重點關注現金流 德隆國際化的理念： 直接收購國外著名品牌企業，也等于收購了其市場，再關閉其工廠，主動轉移到中國生產，從而最終擁有其終端消費市場。 中國企業失敗的原因可以歸結為十大陷進 ：造名陷阱、做大陷阱、多元化陷阱、多地化陷阱、負債陷阱、兩權分離陷阱、國際化陷阱、資本運營陷阱等。 強調中國企業應首先做強而不是做大 ，主要是因為 中國社會的信用狀況 、 職業經理人的狀況 、 法制狀況 以及 企業的管理水平 等等都難以支持企業做大， 在這種狀況下，做大的結果不是做強，而是做跨。 企業家的 放大自我、急于求成的心理 也是失敗的原因。 德隆的夢想是基于一個中國式的夢想－－利用金融整合產業，充分發揮中國制造業在國際上的競爭力，成為和 GE一樣的金融與實業帝國。但是中國不具備成熟的各類要素市場－－資本市場、職業經理人市場等。 作為民營企業，政府對民營企業涉足金融領域的禁忌、失敗時政府不可能向拯救國有企業一樣拯救民營企業 。 中國民營企業總是把企業的能力等同于企業家個人的能力。民營企業面臨的最主要矛盾就是 “ 以老板為驅動力 ”機會型發展 與 “ 以制度和文化為驅動力 ” 的戰略型發展 之間的矛盾。 企業投資活動中務必重點關注現金流 東盛科技 從 1996年起收購陜西衛東制藥廠切入醫藥領域后，先后并購了青海制藥、江蘇啟東蓋天力、青海寶鑒堂、山西廣譽遠、湖北潛江制藥等 20多家醫藥企業。旗下擁有潛江制藥、東盛科技 2家上市公司。 2023年底，東盛科技出資 3891萬股股份，成為麗珠的名義第一大股東；（后來在 2023年麗珠高額配股時因為東盛資金緊張放棄配股而喪失第一大股東位置，并轉讓給健康元公司（ “ 太太口服液 ” ）。 東盛科技出資 ，取得云南白藥集團 50％的股份。 大量并購后，在信貸政策收緊下， 2023年 10月宣布：出售啟東蓋天力 “ 白加黑 ” 感冒片、 “ 小白 ” 糖漿、 “ 信力 ”止咳糖漿三個品牌的產權（技術、資料、市場、設備房產等等）給德國拜耳，獲得資金 。 “ 東盛科技 ” 董事長郭家學 2023年 10月出售啟東公司主要財產權后說 “ 東盛之后 相當一段時間內不會再考慮其他收購 ，出售所得資金主要 用于目前一些企業的整合和繼續發展 ” 。 此前不久，中國醫藥界的重量級人物，人稱 “ 并購先生 ” 、中國華源集團的董事長－周玉成 功敗垂成，瘋狂并購導致資金鏈斷裂，最終被國資委確定為由中國華潤集團重組。 企業投資活動中務必重點關注現金流 產業互補： 德隆集團投資的行業 ： 紅色產業 （番茄、枸杞、胡蘿卜、紅葡萄大棗等新疆特色果蔬為原料的農副產品深加工業） 、水泥、汽車零部件、電動工具、重型卡車、種業、礦業、旅游業、娛樂業、乳業、亞麻紡織業、現代流通業、金融業（銀行、證券、信托、金融租賃） 等； 李嘉誠的和記黃浦投資的行業： 港口、零售、基建、地產、食品、財務與投資等 7大主業。 傳統行業盡管競爭激烈、利潤很薄，但是能夠帶來穩定的利潤和現金流。 現金流打底（先投入很穩定的打底項目，如：李嘉誠：艾滋病藥公司先生產肥料打底，然后再研發艾滋病藥這一高風險行業）。 投資有序、生生不息； 穩定中不忘進取、進取中不忘穩定。 中信泰富：穩中求勝。 注意把握投資節奏。 （ 1）必要時應拉長投資期限，以便安排現金。 （ 2）學會放棄機遇。 （ 3）不可過快 （ XYJX：房產公司購買兩大塊土地計劃開發商品房、收購一個國有企業進入機床制造行業、收購一個合資企業的外方股權等） 資金來源計劃：（ 1）另一個合資企業股權轉讓及增值所得； （ 2）銀行貸款（技改申報、計劃用于地產項目，但是銀行監控要求）； （ 3）一個合資企業的利潤分配（中外方不同意）。 現金實物控制 限制未經授權的職員接近支票簿和零用金； 貴重物品保存在安全地方； 對現金登記簿或有電子銀行系統終 端的房間設立限制接近設施； 各辦公室制定僅有被授權人可以進入的安全區，安全區在無人時上鎖。 103 職責劃分 不應由一個人負責授權、記錄和管理現金支出。 如果可能，負責處理收付的出納員不應是將交易 記入現金日記賬的簿記員，也不應該是授權付款 的人。 在任命負責現金收付的職員之前，應對他們的可靠程度進行審核；優先聘用本地人員。 同時還應考慮前任雇主的鑒定。 人員控制 監督 最好由負責日常現金交易的管理人員定期進行監督 。 113 管理控制 通過定期報告 、 分析和檢查系統 ， 使全部現金管理發揮應有的責任 。 該系統中包括預算和預 算控制報告 ， 以及特別檢查等 。 要達到有效的保障和控制 ， 關鍵是良好的管理 。 全面預算 對美國 400家大型公司的調查 行 業 運用預算方法公司所占百分比 商業銀行 98% 各種金融、財務機構 93 各種服務機構 100 醫療機構 100 人壽保險公司 96 大型生產制造公司 100 中