融資融券業務概述(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 采取強制平倉措施的 ， 應按照交易所規定的格式申報強制平倉指令 。 2． 標的證券 （ 掌握 ） 可作為融資買入或融券賣出的標的證券 ， 一般是在交易所上市交易并經交易所認可的下列四大類證券： 符合交易所規定的股票 、 證券投資基金 、 債券 、 其他證券 。 標的證券為股票的 ， 應當符合下列 條件 ： （ 必須記住 ） （ 1） 在交易所上市交易滿 3個月； （ 2） 融資買入標的股票的 流通股本不少于 1億股或流通市值不低于 5億元 ， 融券賣出標的股票的 流通股本不少于 2億股或流通市值不低于 8億元 ； （ 3） 股東人數不少于 4000人； （ 4） 近 3個月內日均換手率 不低于基準指數日均換手率的 20%（ 試點初期暫不執行 ） ，日均漲跌幅的平均值與基準指數漲跌幅的平均值的偏離值 不超過 4個百分點 ， 且波動幅度 不超過基準指數波動幅度的 500%以上 ； （ 5） 股票發行公司已完成股權分置改革； （ 6） 股票交易未被交易所實行特別處理； （ 7） 交易所規定的其他條件 。 試點初期 ， 上海證券交易所標的證券范圍 與上證 50指數成分股范圍相同 ， 包括 50只股票。 標的證券范圍與上證 50指數成分股 同時調整 。 深圳證券交易所標的證券范圍 與深證成指成分股范圍相同 ， 包括 40只股票 。 標的證券范圍與深證成指成分股 同時調整 。 七 、 保證金及擔保物管理 1． 有價證券充抵保證金的計算 （ 熟悉 ） 充抵保證金的有價證券 ， 在計算保證金金額時應當以證券市值按下列折算率進行折算： （ 1） 上證 180指數成分股股票及深證 100指數 成分股股票 折算率最高不超過 70%， 其他股票 折算率最高不超過 65%； （ 2） 交易所交易型開放式指數基金 折算率最高不超過 90%； （ 3） 國債 折算率最高不超過 95%； （ 4） 其他上市證券投資基金和債券 折算率最高不超過 80%。 試點初期 ， 可充抵保證金證券范圍包括在交易所集中競價交易系統掛牌上市的 A股股票 、基金以及債券等 。 注意：從國債 、 ETF、 其他基金和債券 、 上證 180指數和深證 180指數成份股 、 其他股票等排列 ， 風險越高 ， 折算率越低 。 折算率最高不超過下列數的排序為 95%—— 90%—— 80%—— 70%—— 65%。 2． 融資融券保證金比例及計算 （ 熟悉 ） （ 1） 融資保證金比例 融資保證金比例是指客戶融資買入時交付的保證金與融資交易金額的比例 。 客戶融資買入證券時 ， 融資保證金比例 不得低于 50%。 （ 2） 融券保證金比例 融券保證金比例是指客戶融券賣出時交付的保證金與融券交易金額的比例 。 客戶融券賣出時 ， 融券保證金比例 不得低于 50%。 3． 保證金可用余額及計算 （ 熟悉 ） 保證金可用余額是指客戶用于充抵保證金的現金 、 證券市值及融資融券交易產生的浮盈經折算后形成的保證金總額 ， 減去客戶未了結融資融券交易已占用保證金和相關利息 、 費用的余額 。 4． 客戶擔保物的監控 （ 熟悉 ） 證券公司向客戶收取的擔保物包括 三部分 ： 證券公司向客戶收取的保證金 、 融資買入的全部證券 、 融券賣出所得全部資金 。 證券公司應當對客戶提交的擔保物進行整體監控 ， 并計算其維持擔保比例 。 維持擔保比例是指客戶擔保物價值與其融資融券債務之間的比例 。 客戶維持擔保比例不得低于 130%。 當該比例低于 130%時 ， 證券公司應當通知客戶在約定的期限內追加擔保物 。 該期限不得超過 2個交易日 。 客戶追加擔保物后的維持擔保比例不得低于 150%。 維持擔保比例超過 300％ 時 ， 客戶可以提取保證金可用余額中的現金或充抵保證金的有價證券 ， 但提取后維持擔保比例不得低于 300％ 。 交易所認為必要時 ， 可以調 整融資 、 融券保證金比例及維持擔保比例 ， 并向市場公布 。 八 、 權益處理 （ 熟悉 ） 在客戶融資融券期間 ， 證券持有人的權益按 “客戶融資買入證券的權益歸客戶所有 、 客戶融券賣出證券的權益歸證券公司所有 ”的原則處理 。 1． 對證券發行人的權利的行使 對證券發行人的權利 ， 是指請求召開證券持有人會議 、 參加證券持有人會議 、 提案 、 表決 、 配售股份的認購 、 請求分配投資收益等因持有證券而產生的權利 。 客戶信用交易擔保證券賬戶記錄的證券 ， 由證券公司以自己的名義 ， 為客戶的利益 ， 行使對證券發行人的權利 。 證券公司行使對證券發行人的權利 ， 應當事先征求客戶的意見 ， 并按照其意見辦理 。 2． 證券發行人派發紅利的處理 （ 1） 證券發行人派發現金紅利或利息時 ， 登記結算公司按照證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的實際余額派發現金紅利或利息 。 涉及的利息稅由登記結算公司根據證券公司的委托按照信用交易客戶的身份計算 。 證券公司收到現金紅利和利息款項后 ， 應當及時分派給對應的信用交易客戶 。 （ 2） 證券發行人派發股票紅利或權證等證券的 ， 登記結算公司 按照證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的實際余額記增紅股或配發權證 ， 并根據證券公司委托相應 維護客戶信用證券賬戶的明細數據 。 注意 ， 這里是登記結算公司負責維護 3． 其他權益的處理 證券公司應當根據客戶認購意愿和繳納認購款情況 ， 通過交易系統發出認購委托 ， 相關認購委托應當附有信用證券賬戶信息；登記結算公司將認購證券記人證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶 ， 并根據證券公司委托相應維護客戶信用證券賬戶的明細數據 。 4． 融券交易期間權益的處理 客戶融入證券后 、 歸還證券前 ， 在下列情形下應當按照融券數量對證券公司進行補償： （ 1） 證券發行人派發 現金紅利 的 ， 融券客戶應當向證券公司補償對應金額的現金紅利； （ 2） 證券發行人派發 股票紅利或權證等證券 的 ， 融券客戶應當根據雙方約定向證券公司補償對應數量的股票紅利或權證等證券 ， 或以現金結算方式予以補償； （ 3） 證券發行人 向原股東配售股份 的 ， 或者證券發行人增發新股以及發行權證 、 可轉債等證券時原股東有優先認購權的 ， 由證券公司和融券客戶根據雙方約定處理 。 九 、 信息披露與報告 （ 熟悉 ） 證券公司應當于每個交易日 22： 00前 向交易所報送當日各標的證券融資買入額 、 融資還款額 、 融資余額 ， 以及融券賣出量 、 融券償還量和融券余量等數據 。 證券公司應當保證所報送數據的真實 、 準確 、 完整 。 1． 信息披露 交易所在每個交易日開市前 ， 根據證券公司報送數據 ， 向市場公布以下信息： （ 1） 前一交易日單只標的證券 融資融券交易信息 ， 包括融資買入額 、 融資余額 、 融券賣出量 、 融券余量等信息； （ 2） 前一交易日市場 融資融券交易總量信息 。 2． 報告 證券公司應當在每一月份結束后 10個工作日內 ， 向證監會 、 注冊地證監會派出機構和證券交易所書面報告當月的下列情況： （ 1） 融資融券業務客戶的開戶數量； （ 2） 對全體客戶和前 10名客戶的融資 、 融券余額 ； （ 3） 客戶交存的擔保物種類和數量； （ 4） 強制平倉的客戶數量 、 強制平倉的交易金額；