企業(yè)集團(tuán)資金管理模式研究畢業(yè)論文(編輯修改稿)

　

【文章內(nèi)容簡介】 。其性質(zhì)有些類似于內(nèi)部銀行 ， 結(jié)算中心是指在企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)總部下設(shè)置的一個(gè)相對獨(dú)立的職能機(jī)構(gòu) ，各分公司必須根據(jù)結(jié)算中心所核定的最高現(xiàn)金限額，將每日超出部分的現(xiàn)金收入轉(zhuǎn)入結(jié)算中心在銀行開立的賬戶，由結(jié)算中心集中管理各分公司的現(xiàn)金收入， 分公司不得擅自挪用。結(jié)算中心一般包括 ： 資金結(jié)算、資金調(diào)撥、集中收付、賬戶管理、 貸款管理和投資管理等業(yè)務(wù)。其通過核定各分公司日常備用的貨幣資金，統(tǒng)一撥付各分公司所需的貨幣資金，調(diào)劑內(nèi)部資金 ，防止擅自挪用， 并監(jiān)控資金使用方向 ； 核定成員企業(yè)日常備用金余額 ； 統(tǒng)一對外融資，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的經(jīng)營決策提供信息。另外，由于各分公司都有自己的財(cái)務(wù)部門， 有獨(dú)立的賬號 (通常是二級賬號 )進(jìn)行獨(dú)立核算， 因此結(jié)算中心模式并不意味著將各分公司的全部資金 完全集中到集團(tuán)總部，而是對資金流動(dòng)投資和融資等決策過程的集中化， 各分公司仍擁有資金經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)。 這是企業(yè)集團(tuán)下屬子公司常用的資金集中管理模式。內(nèi)部銀行模式是將社會(huì)銀行的基本職能與管理方式引入企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制而建立起來的一種內(nèi)部 資金管理機(jī)構(gòu)。設(shè)立內(nèi)部銀行是把一種模擬的銀企關(guān)系引入到集團(tuán)內(nèi)部的資金管理中 ， 實(shí)行銀行化管理。母子公司之間是一種貸款管理關(guān)系 ，建立貸款責(zé)任制，強(qiáng)化資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理， 實(shí)行獨(dú)立核算、自負(fù)盈天津工業(yè)大學(xué) 20xx 屆本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 6 虧， 內(nèi)部銀行實(shí)際上是充當(dāng)集團(tuán)內(nèi)部的結(jié)算 中心、貨幣發(fā)行中心、貸款中心和監(jiān)管中心。內(nèi)部銀行不以盈利為目的，不對外部單位進(jìn)行資金管理， 只負(fù)責(zé)集團(tuán)內(nèi)部 公司的資金調(diào)度。企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部銀行作為集團(tuán)內(nèi)部資金的中樞管理系統(tǒng)，可加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，提高資金利用效果；集中資金，調(diào)劑余缺，最大限度地發(fā)揮集團(tuán)的整體功能；疏通內(nèi)部結(jié)算渠道， 避免相互拖欠；對集團(tuán)成 員單位資金進(jìn)行監(jiān)督管理。內(nèi)部銀行統(tǒng)一制定結(jié)算方式、 結(jié)算時(shí)間，規(guī)范結(jié)算行為，同時(shí)對結(jié)算業(yè)務(wù)中的資金流向的合理性和合法性進(jìn)行監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，糾正資金使用中的盲目性和違規(guī)。另外，各分公司無權(quán)對外融資，必須由內(nèi)部銀行統(tǒng)一對外籌措資金，并根據(jù)集團(tuán)總部為各分公司核定的資金和費(fèi)用定額，結(jié)合其實(shí)際需要發(fā)放貸款，統(tǒng)一運(yùn)籌， 合理調(diào)度資金。內(nèi)部銀行還 定期或不定期將資金流通狀況以報(bào)表的形式反饋給集團(tuán)總部和各分公司， 總部和各分公司的領(lǐng)導(dǎo)層可及時(shí)掌握資金使用狀況。 財(cái)務(wù)公司方式是由大型企業(yè)集團(tuán)出資建立的 ， 以 幫助本企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部資金管理、促進(jìn)產(chǎn)品銷售、以資本運(yùn)作為主營業(yè) 務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。這是企業(yè)集團(tuán)總部常用的一種資金集中管理模式。 財(cái)務(wù)公司是專門從事企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金融通業(yè)務(wù)的非銀行性金融機(jī)構(gòu)，它是在企業(yè)集團(tuán)發(fā)展到一定水平后，由政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，作為企業(yè)集團(tuán)的子公司而投資設(shè)立的， 是一個(gè)獨(dú)立的法人實(shí)體。我國的財(cái)務(wù)公司由人民銀行批準(zhǔn) ， 其經(jīng)營范圍除抵押放款外、還包括外匯交易、聯(lián)合貸款、債券承銷、融資租賃等業(yè)務(wù)。企業(yè)集 團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司，是把一種完全市場化的企業(yè)與企業(yè)或銀行與企業(yè)關(guān)系，引入集團(tuán)管理中， 使各子公司擁有完全獨(dú)立的財(cái) 權(quán) 、資金的經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)， 同時(shí)集團(tuán)又通過財(cái)務(wù)公司對子公司進(jìn)行資金控制。財(cái)務(wù)公司的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)集團(tuán)公司或跨國公司內(nèi)部各成員企業(yè)間的財(cái)務(wù)協(xié)調(diào)和資金調(diào)度 ， 具體表現(xiàn)在 : ① 是負(fù)責(zé)整個(gè)集團(tuán)公司或跨國公司的外部資金籌集。它以集團(tuán)利益最大化為原則 ， 統(tǒng)一對外籌資 ， 跨國公司則實(shí)施海外資本市場籌資。② 是運(yùn)用整個(gè)集團(tuán)或跨國公司的資金盈余 ， 在集團(tuán)財(cái)務(wù)安排下 ， 負(fù)責(zé)金融資產(chǎn)投資和證券買賣 ， 以發(fā)揮集團(tuán)優(yōu)勢。③ 是擔(dān)當(dāng)集團(tuán)公司或跨國公司內(nèi)部銀行職能 ， 辦理成員企業(yè)間資金余缺調(diào)劑和資金結(jié)算 ； 在特殊情況下 ， 負(fù)責(zé)集團(tuán)公司或跨國公司資本經(jīng)營戰(zhàn)略的 制定并付諸實(shí)施。財(cái)務(wù)公司不僅能實(shí)現(xiàn)對資金的整合控制 以及對各個(gè)成員公司的財(cái)務(wù)協(xié)調(diào)， 它 還具有其他方面的職能：①理財(cái)職能。通過在集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行轉(zhuǎn)賬、結(jié)算，加速資金周轉(zhuǎn)；通過融資租賃和買方信貸，注入少量資金， 解決集團(tuán)內(nèi)部產(chǎn)品購銷等方面的問題 ；通過對集團(tuán)其他成員公司提供擔(dān)保、資信調(diào)查、信息服務(wù)、投資咨詢， 為集團(tuán)成員企業(yè)提供全面的金融服務(wù)。②同業(yè)拆借、外匯及有價(jià)證券交易、發(fā)行債券或股票職能。③集團(tuán)融 資中心、投資中心職能。可利用集團(tuán)內(nèi)部暫時(shí)閑置的資金進(jìn)行短期投資，增加剩余資金的投資收益， 實(shí)現(xiàn)資金 運(yùn)用效率最大化。④銀行的部分 職能。財(cái)務(wù)公司是一個(gè)獨(dú)立的法人企業(yè)， 它與集團(tuán)其他成員 企業(yè)的關(guān)系是一種等價(jià)交換的市場競爭關(guān)系。由于它經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)， 因此可行使用銀行的部分職能 。 不同資金管理模式的長短板分析 天津工業(yè)大學(xué) 20xx 屆本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 7 統(tǒng)收統(tǒng)支模型：企業(yè)集團(tuán)采用這種模式可以 對企業(yè)的資金實(shí)現(xiàn)集中的管理（與資金集中管理最初發(fā)展水平相一致），這種模式下， 企業(yè)的資金都集中在企業(yè)的財(cái)務(wù)部門，企業(yè)的子公司或者下屬機(jī)構(gòu)沒有獨(dú)立的財(cái)務(wù)職能，所有的資金使用都要通過企業(yè)的財(cái)務(wù)部門進(jìn)行收支。這樣就有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金收支全面平衡，減少現(xiàn)金的沉淀，提高現(xiàn)金的使用效率，控制現(xiàn)金的流 向，降低資金成本。但這種資金使用權(quán)高度集中的僵化管理模式不利于調(diào)動(dòng)各成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性，影響各成員企業(yè)經(jīng)營的靈活性，進(jìn)而降低整個(gè)集團(tuán)經(jīng)營活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的效益。 撥付備用金模式：與統(tǒng)收統(tǒng)支模式相比，這是一種相對寬松的資金管理方式，這種模式主要通過公司按照一定的期限統(tǒng)撥給企業(yè)的子公司一定金額的資金，當(dāng)企業(yè)的子公司將企業(yè)撥付的資金使用后，可以拿相關(guān)憑證到企業(yè)的財(cái)務(wù)部門進(jìn)行報(bào)銷，將子公司的現(xiàn)金在補(bǔ)償為原來規(guī)定的數(shù)額。通過這種模式管理資金，成員企業(yè)有一定的現(xiàn)金支配權(quán)，在集團(tuán)公司規(guī)定的現(xiàn)金支出范圍和標(biāo)準(zhǔn)之內(nèi)，可以 更加靈活的進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)。同時(shí)，這種模式下子公司或下屬機(jī)構(gòu)不獨(dú)立設(shè)置財(cái)務(wù)部門，又使得子公司的權(quán)力受到限制，防止子公司的越權(quán)行為的發(fā)生，其財(cái)務(wù)狀況能夠被企業(yè)的財(cái)務(wù)部門所掌握和審批。但超出范圍及開支標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)金支出必須經(jīng)集團(tuán)經(jīng)營者或其授權(quán)代表批準(zhǔn)。撥付備用金模式降低了企業(yè)資金的內(nèi)耗程度，提高了企業(yè)對資金的預(yù)算管理能力。但是由于資金 撥付型式使得企業(yè)資金不能有效集中，過于零散，降低了資金的整合度，使得資金被零散的占用了， 只能用于企業(yè)的初創(chuàng)時(shí)期使用。 資金結(jié)算中心模式：較之統(tǒng)收統(tǒng)支和撥付備用金的管理模式，資金結(jié)算中心 更傾向于分權(quán)管理，給予成員單位更多資金管理的自主權(quán)。在很大程度上提高了企業(yè)的積極性。結(jié)算中心負(fù)責(zé)監(jiān)控資金內(nèi)部結(jié)算和對外支付，統(tǒng)一協(xié)調(diào)資金安排，保證資金使用的合法性和有效性，同時(shí)避免出現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部出現(xiàn)存款和貸款同時(shí)過高的現(xiàn)象，提高資金流動(dòng)速度，減少資金沉淀的狀況。通過設(shè)立企業(yè)的結(jié)算中心保證企業(yè)具有統(tǒng)一的資金結(jié)算模式，提高資金整體運(yùn)行水平，也保證企業(yè)各成員具有相應(yīng)的財(cái)務(wù)部門，提高它們的財(cái)務(wù)能力和積極性。它在一定程度上真實(shí)的反映了企業(yè)各成員的財(cái)務(wù)情況，有效的推進(jìn)企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)，同時(shí)也提高了企業(yè)融資能力 。 結(jié)算中心能 夠集合企業(yè)的整體實(shí)力進(jìn)行對外籌資，從而提高了企業(yè)的信譽(yù)等級，保證了籌資渠道的暢通。結(jié)算中心的缺點(diǎn)主要體現(xiàn)在： ① 結(jié)算中心在調(diào)配企業(yè)內(nèi)部 資金時(shí)風(fēng)險(xiǎn)較大，當(dāng)調(diào)配資金遇到經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，內(nèi)部銀行無法追回本息， 導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)受到較大影響； ② 結(jié)算中心相當(dāng)于外部市場與成員企業(yè)的橋梁 ， 弱化了成員企業(yè)與外部資金市場的聯(lián)系 ， 增加了對外結(jié)算環(huán)節(jié) ， 影響了成員企業(yè)對外結(jié)算的速度和信息反饋速度； ③ 結(jié)算中心在其履行職能時(shí)，比較多的依賴金融機(jī)構(gòu)的短期拆借，使得企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)失衡， 給企業(yè)運(yùn)行帶來風(fēng)險(xiǎn)，并且結(jié)算中心的借款容易形成呆賬、壞賬 ， 如果日積月累 ， 惡性循環(huán) ， 會(huì)使資金鏈斷裂 ， 甚至拖垮企業(yè)集團(tuán)； ④ 結(jié)算中心與外部銀行相比還存在資金來源不足的問題。 內(nèi)部銀行模式：內(nèi)部銀行的本質(zhì)是企業(yè)的一個(gè)下屬機(jī)構(gòu)，實(shí)際上是內(nèi)部結(jié)算中心條件天津工業(yè)大學(xué) 20xx 屆本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 8 下將銀行的管理體制引入，并強(qiáng)化內(nèi)部資金結(jié)算中心的功能。內(nèi)部銀行發(fā)揮的作用是為企業(yè)各部門提供融資渠道，不對外辦理金融業(yè)務(wù)，本身不以盈利為目的。采用這種模式有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的賬戶管理和提高發(fā)放貸款的效率，有效的企業(yè)內(nèi)部籌措資金的能力。通過銀行的賬戶管理和有償存貸制度，使得企業(yè)各成員具有一定的財(cái)務(wù)權(quán)利，有利于各成員經(jīng)營的靈活性，提高資金的運(yùn)行 效率。盡管作為資金管理平臺，內(nèi)部銀行可以發(fā)揮其統(tǒng)一結(jié)算和統(tǒng)一調(diào)配的優(yōu)勢，但是由于不是獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)，使其在對外融資時(shí)受到很大的約束，造成其融資手段匱乏的現(xiàn)象；再者，由于內(nèi)部銀行是企業(yè)的一個(gè)組成部分，所以其受到較大的行政干擾，造成管理上的缺失，在資金管理上缺乏一定的客觀性，不能自主發(fā)揮銀行具有的積極性，使得具局部資金使用效率不高，也缺乏企業(yè)追求成本最小利潤最大的動(dòng)力。 財(cái)務(wù)公司模式：財(cái)務(wù)公司模式是具有法人資格的企業(yè)， 相當(dāng)于企業(yè)的一個(gè)子公司，它經(jīng)營部分銀行的業(yè)務(wù)與其他是等價(jià)交換的市場競爭關(guān)系，承擔(dān)企業(yè)資金的籌集和 管理職能，同時(shí)對企業(yè)的各項(xiàng)投資進(jìn)行監(jiān)控。其 優(yōu)點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，這種模式通過對投資的管理進(jìn)行資源合理配置， 提高資金整體利用效率， 如：企業(yè)通過設(shè)立財(cái)務(wù)公司加速企業(yè)內(nèi)部資金的流轉(zhuǎn)；通過融資租賃解決企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品購銷問題；其次，它通過籌資融資拓寬融資渠道，同時(shí)幫助企業(yè)進(jìn)行投資規(guī)劃，有效利用企業(yè)的閑散資金提高企業(yè)的資金回報(bào)率，使得企業(yè)資金運(yùn)行效率最大化；最后，通過中介服務(wù)，促進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合。采用財(cái)務(wù)公司模式的主要缺點(diǎn)體現(xiàn)在：成立財(cái)務(wù)公司的條件比較苛刻，即需要企業(yè)具有一定的資質(zhì)，并且經(jīng)過嚴(yán)格的審批才可以設(shè)立；財(cái) 務(wù)公司對企業(yè)的資金運(yùn)行管理缺乏一定的強(qiáng)制性 ，因?yàn)樗哂蟹ㄈ速Y格， 所以對企業(yè)的資金運(yùn)行管理要靠商業(yè)運(yùn)行手段而不是行政手段；財(cái)務(wù)公司本身的市場化運(yùn)行為其帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)。 資金管理模式的差異分析及相關(guān)性 統(tǒng)收統(tǒng)支和撥付備用金模式同屬于報(bào)賬中心模式，資金管理高度集中，一切現(xiàn)金收付活動(dòng)都集中在母公司的財(cái)務(wù)部，集團(tuán)母公司通過報(bào)賬中心，解決統(tǒng)一報(bào)賬、統(tǒng)一收支的模式。撥付備用金模式是統(tǒng)收統(tǒng)支的發(fā)展和延伸。統(tǒng)收統(tǒng)支和撥付備用金最主要的區(qū)別是，前者沒有對現(xiàn)金的經(jīng)營權(quán)，而后者有了對現(xiàn)金一定的經(jīng)營權(quán)。統(tǒng) 收統(tǒng)支和撥付備 用金均屬高度集權(quán)的資金管理模式， 受企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模、管理結(jié)構(gòu)、地域范圍等的制約，主要適 合于企業(yè)集團(tuán)組建初期的同城或相距不遠(yuǎn)的非獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)使用， 而對于子公司或跨地區(qū)的獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)則不適宜采用該模式。 結(jié)算中心性質(zhì)類似于內(nèi)部銀行，都是參照銀行業(yè)務(wù)的運(yùn)作辦法運(yùn)行，并且都不是獨(dú)立法人和完全市場化的資金管理方式，是前兩種模式的進(jìn)化結(jié)果，而內(nèi)部銀行又是結(jié)算中心的擴(kuò)展。內(nèi)部銀行是把一種模擬的銀企關(guān)系引入到集團(tuán)內(nèi)部的資金管理中，各子公司與集團(tuán)是一種貸款管理關(guān)系，它是結(jié)算中心、貨幣投 放中心、貸款中心和監(jiān)管中心的總 和。所以除了具備結(jié)算中心的優(yōu)點(diǎn)外， 還具備其特有的優(yōu) 點(diǎn)：各子公司在財(cái)務(wù)上享有獨(dú)立財(cái)權(quán)，對貸款有權(quán)按用途自行安排使用， 各子公司享有資金經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)；各子公司之間的資金收付和結(jié)算事項(xiàng)均通過內(nèi)部銀行統(tǒng)一開立賬號辦理；各子公司在內(nèi)部銀行開立存款賬戶天津工業(yè)大學(xué) 20xx 屆本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 9 和貸款賬戶，實(shí)行存貸分戶管理，具有收支兩條線的特征。 財(cái)務(wù)公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)， 除能擔(dān)任集團(tuán)結(jié)算中心的角色之外，還可以對外提供多元化的金融服務(wù)。結(jié)算中心與財(cái)務(wù)公司模式最根本的區(qū)別表現(xiàn)在：財(cái)務(wù)公司是一個(gè)獨(dú)立的法人，其對企業(yè)集團(tuán)成員提供各項(xiàng)金融服務(wù)，而結(jié)算中心僅僅作為一個(gè)企 業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)，對外不具有任何法人效 應(yīng)，其功能體現(xiàn)在資金管理上，具有結(jié)算、監(jiān)督、信息反饋等功能。總體來說，結(jié)算中心和內(nèi)部銀行都不是獨(dú)立法人，二者都不是完全市場化的資金管理模式，雖然這兩種資金管理模式在一定程度上有利于集團(tuán)提高資金流轉(zhuǎn)效率，實(shí)現(xiàn)收支平衡，控制資金流出， 減少資金沉淀。但不利于調(diào)動(dòng)各層次資金管理的積極性，降低集團(tuán)經(jīng)營活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的效率。而企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司，是將一種完全市場化的企業(yè)與銀 行或相關(guān)企業(yè)的關(guān)系引入到集團(tuán)的資金管理中，在這種資金管理模式下， 集團(tuán)成員公司由于具有財(cái)權(quán)的完全獨(dú)立性而可 以對資金的使用行使決策權(quán)。 天津工業(yè)大學(xué) 20xx 屆本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 10 表 21 各模式之間的比較 統(tǒng)收統(tǒng)支 撥付備用金 資金結(jié)算中心 內(nèi)部銀行 財(cái)務(wù)公司 特點(diǎn) 現(xiàn)金的收支批準(zhǔn)權(quán)高度集中、子公司不單獨(dú)設(shè)立帳號 各子公司有一定的資金支配權(quán)和決策權(quán)、不單獨(dú)設(shè)立帳號， 收入集中于集團(tuán) 各子公司財(cái)務(wù)獨(dú)立，具有資金經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)，用款審批制度 建立集團(tuán)內(nèi)部銀行化管理體制，子公司財(cái)務(wù)獨(dú)立，有資金經(jīng)驗(yàn)和決策權(quán) 具有獨(dú)立的法人資格，主要為集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)提供金融服務(wù) 組織形式 職能型 職能型 事業(yè)部制 事業(yè)部制 非銀行的金融機(jī)構(gòu) 與集團(tuán)關(guān)系 存在集團(tuán)之中 存在集團(tuán)之中 存在集團(tuán)之中 存在集團(tuán)之中 相互滲透 與銀行關(guān)系 緊密 緊密 半緊密 半緊密 松散 結(jié)算中心功能 存放現(xiàn)金 報(bào)銷中心 結(jié)算中心 結(jié)算中心、貨幣發(fā)行、貸款、監(jiān)督中心 投資、籌資、結(jié)算、信貸中心 權(quán)利安排 高度集中 一定范圍內(nèi)靈活 集權(quán)與分權(quán)結(jié)合 集權(quán)與分權(quán)結(jié)合 分權(quán) 技術(shù)特征 手工操作 手工操作 通過集團(tuán)內(nèi)部網(wǎng) 通過集團(tuán)內(nèi)部網(wǎng) 通過財(cái)務(wù)公司與金融機(jī)構(gòu)網(wǎng) 效果 完全控制、僵