現金流量表分析【財務報表分析(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 C、計算產品銷售費用付現；D、調整本年產品銷售稅金及附加； E、調整管理費用； F、調整財務費用； G、分析調整投資收益； H、分析調整所得稅；借：所得稅 貸：未交稅金 I、分析調整營業外收入； J、分析調整營業外支出； K、分析調整壞賬準備； L、分析調整待攤費用； M、分析調整固定資產； N、分析調整累計折舊； O、分析調整在建工程； P、分析調整無形資產； Q、分析調整短期借款； R、分析調整應付工資； S、分析調整應付福利費； T、分析調整未交稅金； U、分析調整預提費用； V、分析調整長期借款； W、結轉凈利潤；借：凈利潤 貸：未分配利潤 X、提前盈余公積；借：未分配利潤 貸：盈余公積 Y、最后調整現金凈變化額。借：現金 貸：現金凈增加額借：現金凈減少額 貸：現金現金流量表的編制方法（T形賬戶法）：（1）定義：是通過資產負債表和利潤表的非現金項目，以及現金及現金等價物分別開設T形賬戶為手段，以利潤表和資產負債表為基礎，對每一項目進行分析并編制調整分錄，從而編制出現金流量表的一種方法。（2）步驟：A、為所有資產負債表和利潤表的非現金項目分別開設T形賬戶，并將各自的期末期初變動數過入其賬戶。B、開設一個大的“現金及現金等價物”T形賬戶，過入期末期初變動數。該賬戶每邊設計經營活動、投資活動和籌資活動三個部分，左邊記現金流入，右邊記現金流出。C、以利潤表項目為基礎，結合資產負債表分析每一個非現金項目的增減變動，并據此編制調整分錄。D、將調整分錄過入各T形賬戶，并進行核對。該賬戶借貸相抵后的余額與原先過入的期末期初變動數應當一致。E、根據大的“現金及現金等價物”T形賬戶的記錄編制正式的現金流量表。現金流量表分析：（1）現金流量表的綜合分析方法：會計恒等式：由：C＋WC＋FA－ADEPR＋IA＋OLA＝D＋DT＋E 得：C＝D＋DT＋E－WC－FA＋ADEPR－IA－OLA 注：C：現金及現金等價物 WC：除C以外的營運資本 FA：固定資產原值 ADEPR：累計折舊 IA：無形資產 OLA：其他長期資產 D：長期負債 DT：遞延稅款 E：所有者權益（2）現金流量表比率分析：A、現金流量的充足性和財務彈性分析：a、現金流量滿足率＝營業活動現金流量凈額/投資活動現金流量凈額100％ b、股利支付率＝營業活動現金流量凈額/股利支付額100％c、長期負債償還率＝（支付債券本金＋清償長期借款本金）/ 長期負債總額100％d、固定資產再投資率＝購建固定資產支出總額/營業活動現金流量凈額 e、債務保障率＝全部負債總額/營業活動現金流量凈額 f、折舊影響系數＝折舊額/營業活動現金流量凈額注：該系數應高于固定資產再投資率，才能保障現有資產的增值和完整。g、現金自給率：亦稱現金流量適當率，具體說，即經營活動現金流量凈額除以3～5年的（資本支出＋存貨增量＋現金股利）平均值。h、經營活動現金凈流量對資本性支出的比率： I、經營活動現金凈流量對現金股利的比率：J、現金再投資比率＝（經營活動現金凈流量－現金股利）/（長期資產＋營運資本）注：一般認為，該比率達到10％左右是最為理想的。B、現金流動的有效性分析：a、銷貨現金流量比＝營業活動現金流量凈額/銷貨總額 b、營運指數＝凈利潤/營業活動現金流量凈額 c、現金報酬率＝企業凈現金流量/資產總額d、主營業務現金比率＝經營活動現金凈流量/主營業務收入凈額 C、收益質量分析：a、營業活動收益質量＝經營活動現金凈流量/營業收益可分解為：營業活動收益質量＝主營業務現金比率/主營業務營業收益率注：如果該比率大于1，則說明主營業務收入中，現金含量高于營業收益含量，盈利質量較高；反之，盈利質量較低。b、經營現金折舊比率＝（當期折舊費用＋當期攤銷費用）/ 經營活動現金凈流量注：該比率旨在反映公司經營活動產生的現金凈流量的穩定性，比率越大，穩定性越好；反之則說明其現金凈流量的波動性可能越大。如果該比率大于1，則說明凈收益減去追加的營運資本小于0，即當期的凈收益還不夠追加營運資本的需要，或者說明企業的營運資本投資水平相對于凈收益而言比較大。D、現金流量的結構分析：現金流量結構比率＝經營活動現金凈流量/當期現金及現金等價物凈增加注：該比率越高，說明經營活動創造的凈現金流量作為現金資源的主源泉的作用明顯，企業持續、穩定創造現金流量的能力較強；反之，則企業面臨較為嚴重的現金短缺。如果該比率大于1，則說明企業的籌資活動現金凈流量、投資活動現金凈流量至少一個為負，企業經營活動現金凈流量能夠為投資、償還債務本息或支付股利提供現金資源。E、現金流量增長分析：現金流量增長率＝（本期經營活動現金凈流量－上期經營活動現金凈流量）247。上期經營活動現金凈流量（3）運用結構法分析現金流量表：A、計算現金流入總額和現金流出總額；B、計算各現金流入項目和各現金流出項目占現金流入總額和現金流出總額的比例； C、分析各類現金流入和各類現金流出小計占現金流入總額和現金流出總額的比例； D、按比例大小或比例變動大小，找出重要項目進行重要分析。注：財務人員根據不同的分析目的，選取相應的指標進行計算分析。（4）運用趨勢法分析現金流量表：A、現金流量表趨勢分析要求對不同時期（2年或2年以上，5年較好，有時甚至10年）的現金流量表進行比較分析。常用方法：比較分析、結構百分比分析和定基百分比分析。B、現金流量表的趨勢分析主營關注以下幾個方面： a、經營活動現金流量趨勢：Ⅰ、尤其要注意那種賬面有盈余但經營活動現金流量長期緊張的公司，往往是虛假繁榮或者有很大的經營風險。Ⅱ、分析經營活動的現金流量趨勢，一是要與企業凈利潤的增長趨勢相聯系；二是要分別分析各經營活動現金流入項目與現金流出項目的增長趨勢，以找出經營活動現金流量凈額變動的主要原因。b、投資活動現金流量趨勢：Ⅰ、投資活動現金流量分析的重點：一是考察企業投資活動的現金流向，比如主要用于企業內部生產能力的擴張，還是用于對外投資擴張；二是考察企業投資活動所需現金的主要來源。Ⅱ、要注意結合籌資活動現金流量趨勢分析和經營活動現金流量趨勢分析。c、籌資活動現金流量趨勢：（5）現金流量表分析應注意事項：A、現金流量表的分析應結合其他報表進行。B、現金流量表的分析應符合國情。C、現金理論表的分析應結合整個經濟環境。D、現金流量表分析方法可交叉使用。E、現金流量表的分析立足于本期的現金流量與存量。F、盈利信息和現金流量信息即不能相排斥，也不能相替代。G、現金流量表分析中應融入企業對社會貢獻能力分析。納稅貢獻率＝（支付的增值稅款＋支付的所得稅款＋支付的其他稅費）/平均凈資產就業貢獻率＝支付給職工以及為職工支付的現金/平均凈資產注：也可用絕對值（不除平均凈資產）來考察企業的社會貢獻水平。納稅貢獻率用來衡量企業運用全部凈資產為國家、社會創造或支付價值的能力；就業貢獻率用來衡量企業運用全部凈資產為為社會公眾提供就業的能力。H、重視對現金流量表附注的分析。我國現金流量表主表以直接法編制，附表以間接法編制第二篇：現金流量表分析如何進行現金流量表分析摘要：在日益崇尚“增值為金，現金至尊”的現代理財的環境中，現金流量表的分析對于信息使用者來說是變得越來越重要。在現代企業的發展過程中，現金流是決定企業的興衰存亡，最能反映企業本質的是現金流，在眾多價值評價指標中基于現金流的評價是最具權威性。關鍵詞：現金流量表比率分析 投資 決策現金流量表是指企業在一定會計期間現金和現金等價物流入和流出相關信息的報表。現金是指企業的庫存現金以及可以隨時用于支付的銀行存款，即企業可能隨時用于支付的貨幣資金，它是現金流量表主要的編制基礎。現金等價物是指企業持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。現金流量是某一段時間內企業現金和現金等價物流入和流出的數量。一、現金流量表的目的及其財務意義現金流量表目的現金流量表是反映企業一定會計期間內經營活動、投資活動和籌資活動等對現金及現金等價物所產生的影響。現金流量表是財務報表的一個重要組成部分，無論是企業的經營者還是企業投資者、債權人、政府有關部門以及其他報表使用者，對現金流量表的分析都具有十分重要的意義。財務意義作為投資者都是希望能夠在投資過程中獲取利潤，而不是盲目的投資，要想從投資中帶來更大的利益，不僅僅是對資產負債表、利潤表、所有者權益變動表及其附注進行分析，對現金流量表的分析也是必不可少。通過現金流量表進行對企業償債能力、獲利能力、收益質量、支付能力及其預測它的未來現金流量都具有重要的意義。二、現金流量表填列方法及構成部分填列方法列報現金流量表有直接法、間接法兩種，采用直接法便于直接分析經營現金流量，預測企業的現金流量的未來前景；而間接法則利于凈利潤與經營活動現金流量凈額作比較，分析二者的差異，分析凈利潤的現金含量。若以直接法為依據，現金流量表被劃分為經營活動、投資活動、和籌資活動三部分，每類活動又分為各具體項目，這些項目從沒同角度反映企業業務活動的流入與流出，更容易提示企業的風險，反映企業的真實狀況，彌補資產負債表和利潤表提供信息的不足之處，為利益相關決策提供有力依據。構成部分對現金流量表的分析首先應考慮它所包含的內容，然后再進行具體的分析，包括經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量、籌資活動產生的現金流量。由于經營活動、投資活動和籌資活動在企業資金周轉過程中發揮不同的作用，具有不同的質量特征，因此分析的側重點也有所不同。、經營活動產生的現金流量首先經營活動現金流量是一個企業的供給血液的系統，也是企業最為穩定最應該被寄予希望維持企業經常的資金流入及流出以及需要擴大企業的再生產力的最好補充源。其次將銷售商品、提供勞務收到的現 金與購進商品。接受勞務付出的現金進行比較。在企業經營正常、購銷平衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說明企業的銷售利潤大，銷售回款良好，創現能力較強。其次將銷售商品、提供勞務所收到的現金與經營活動