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現金流量表分析1(編輯修改稿)

2025-11-14 21:43 本頁面

　

【文章內容簡介】回情況，以及企業的信譽度，銀行及其它金融機構是否愿意發放貸款及相關投資者是否愿意進行投資等。償債能力的強弱反映其履約能力的強弱，如果企業的償債能力強，經營業務也就能夠很好的完成，經濟利益能夠得到很好的提升。評價企業償債能力指標主要有：現金與負債總額比率、到期債務本息償付比率、現金與負債總額比率現金與負債總額比率=經營活動現金凈流量/負債總額現金與負債總額比率主要是反映企業所能夠承擔的債務規模的大小。該比率越高，企業所能承擔的債務的規模越大：反之越小。、到期債務本息償付比率指的是企業的經營活動現金凈流量對本期到期債務和利息支出的保障程度。其計算公式如下：到期債務本息償付比率=經營活動現金凈流量/（本期到期債務+利息支出）到期債務本息償付比率越大，企業償付到期債務的能力就越強；若到期債務本息償付比率小于1，則表明企業經營活動產生的現金不足以償付到期債務本息，企業必須依靠投資活動與籌資活動的現金流入才能保證債務的償還。企業獲利能力分析企業的獲利能力關乎企業是否能夠持續經營問題，通過現金流反映企業的資金是否能夠得到合理的運用。獲取現金能力分析的指標主要有：每月銷售現金凈流入、每股經營現金流量和全部資產現金回收率。那么它的公式如下：、每月銷售現金凈流入每月銷售現金凈流入是反映企業通過銷售獲取現金的能力。在主營業務保持不變的情況下，隨著經營活動現金凈流量的增加，每月銷售現金凈流入也會不斷增加；若使經營活動現金凈流量保持不變，主營業務收入增加，每月銷售現金凈流入則會下降。每月銷售現金凈流入=經營活動現金凈流量/主營業務收入、全部資金回收率該指標是指作為每股盈利的支付保障的現金流量，因而每股經營現金流量指標越高越為股東們所樂意接受。每股經營現金流量=（經營活動現金凈流量—優先股股利）/發行在外的普通股股數*100% 、該指標反映企業運用全部資獲取現金的能力。全部資產現金回收率=經營活動現金凈流量/全部資產企業收益質量分析評價收益質量的財務比率是營運指數，它是經營活動產生的現金凈流量與經營所得現金的比值。相關指標有：銷售現金比率、盈利現金比率，其計算公式如下：、銷售現金比率銷售現金比率=經營活動現金凈流量/營業收入通過該比率反映了企業從每一元銷售中所實現的凈現金收入，同時也體現了企業應收款項的回收效率。該比率越大，表明企業的收益質量越高，企業應收款項回收的效率越高。反之則越低、盈利現金比率盈利現金比率=經營活動現金凈流量/同口徑核心利潤同口徑核心利潤=核心利潤+財務費用—所得稅通過該比率反映了企業核心利潤創造經營活動現金流量的質量。該比率越大，企業的收益質量越高；反之則收益質量就越低。如果比率過小，即使企業利潤可觀，分析者也該注意分析企業獲取經營活動現金流量的能力是否存在問題，是否會影響到企業的發展乃至生存。企業支付能力分析企業在其生產經營過程中，除了用現金償還借款外，還需要用現金購買材料、商品、支付工資等各種經營費用，對投資者的股利、利息及利潤進行支付等。故而只有足夠的現金來支付這些款項，那么企業正常生產經營活動就不能順利進行，企業就無法得到更好的成長與發展，投資者也無法得到投資的回報，所以無論是企業的債權人，還是債務人都非常關心企業的支付能力，從而通過分析現金流量表了解企業的支付能力。該指標有：凈現金流量比率，其計算公式如下：凈現金流量比率=經營活動產生的現金流量/（資本支出+存貨增加額+現金股利）該指標比率大于1，表明企業來自經營活動的現金流量能夠滿足日常基本需要：比率小于1時，說明企業來自在經營活動的現金流量不能滿足需要，必須向外融資。預測企業未來現金流量現金流量關乎企業的生存與發展，要想知道企業是否還能夠持續經營，是否能帶來經濟利益，是否能夠有更好的發展前途，就不僅僅是結合當前的現金流量表，還更應該與歷史流量表進行綜合性分析，以便能夠合理規劃企業現金收支，協調現金收支與經營的關系，保持現金收支平衡和償債能力，同時也為現金控制提供依據以及能夠進行更好的讓企業處于良好狀態。四、閱讀現金流量表時，應注意以下幾個問題：相對于籌資活動和投資活動現金流量，經營活動現金流量是企業主要經營活動，其發生頻率較高，有利于預測企業未來現金流量。一般情況下經營活動現金流量應該為正值。因為絕大部分動現金流都是主營業務活所形成的，所以，通過與主營業務利潤或者營業利潤的比較分析，可以查看公司利潤的現金含量，進而來檢測公司現金周圍狀況。凈現金流量與資產負債表中貨幣資金之間的關系。五、比較會計報表分析現金流量趨勢比較會計報表是趨勢分析中常用的一種分析手段，對于現金流量表的比較分析，可以選取最近兩期或數期的數據進行比較，分析企業現金流量的變動趨勢。具體分析時，可以采用橫向比較分析或縱向比較分析方法進行。橫向比較分析是對現金流量表內每個項目的本期與基期的金額進行比較，揭示差距，觀察和分析企業現金流量的變化趨勢。縱向比較分析是將各期會計報表換算成結構百分比形式，再逐項比較分析各項目所占整體比重的變化發展趨勢。[1] 陳金龍李四能《財務管理》機械工業出版社 2009[2]張新民王秀麗《財務報表分析》高等教育出版社 2011[3] 周俊華《淺談現金流量表的編制與分析》大眾商務報 2010第三篇：現金流量表分析從上面的表格可以看出，從右到左，經營活動產生的現金流量凈額逐年遞增，經營活動產生的現金流量大于零并在補償當期的非現金消耗性成本后仍有剩余。這是現金流量質量的最好狀態。它不僅意味著企業正常的購、產、銷帶來的現金流入能夠支付因經營活動而引起的貨幣流出、補償全部當期的非現金消耗性成本，而且還有余力為企業的投資等活動提供現金流量的支持。表明tcl集團所生產的產品適銷對路，市場占有率高，銷售回款能力較強，同時企業的付現成本、費用控制在較適宜的水平上。從這兩個表可以看出投資活動產生的現金流量小于零。這意味著

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