第二章國(guó)際工程項(xiàng)目管理模式(編輯修改稿)

　

【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 OO (RehabilitateOwnOperate，修復(fù)擁有經(jīng)營(yíng)) TOT (TransferOperateTransfer，移交經(jīng)營(yíng)移交),SOT (SoldOperateTransfer，出售經(jīng)營(yíng)移交) DBOT (DesignBuildOperateTransfer，設(shè)計(jì)建造經(jīng)營(yíng)移交) DOT (DevelopOperateTransfer，開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)移交) OT (OperateTransfer，經(jīng)營(yíng)移交) OMT (OperateManageTransfer，經(jīng)營(yíng)管理移交) DBFO (DesignBuildFinanceOperate，設(shè)計(jì)建造融資經(jīng)營(yíng)) DCMF (DesignConstructManageFinance，設(shè)計(jì)施工管理融資),BOT的十四種演變形式,各模式中公/企參與程度和風(fēng)險(xiǎn)分配,設(shè)計(jì)施工(交鑰匙)合同,建造租賃經(jīng)營(yíng),建造經(jīng)營(yíng)移交,建造擁有經(jīng)營(yíng),租賃/服務(wù)合同,傳統(tǒng)施工合同,合資建造經(jīng)營(yíng)移交,政府自己建造,建造擁有經(jīng)營(yíng)移交,政府出資,項(xiàng)目融資,完全私有化,企業(yè)參與程度和風(fēng)險(xiǎn),政府參與程度和風(fēng)險(xiǎn),,,100%,100%,0%,0%,3.BOT項(xiàng)目的本質(zhì)特征,BOT項(xiàng)目是一種(長(zhǎng)期)特許權(quán)項(xiàng)目： 最適用于資源開(kāi)發(fā)和基礎(chǔ)設(shè)施(所有權(quán)歸國(guó)家) 政府將建設(shè)和經(jīng)營(yíng)特許權(quán)交給外國(guó)/私營(yíng)發(fā)展商 但政府擁有終極所有權(quán) 特許期一般為10至30年，期滿后無(wú)償移交政府 BOT項(xiàng)目具有狹義項(xiàng)目融資的典型特征： 利用(主要是自然資源和基礎(chǔ)設(shè)施)項(xiàng)目的期望收益和資產(chǎn)進(jìn)行融資，債權(quán)人對(duì)項(xiàng)目發(fā)起人的其它資產(chǎn)沒(méi)有追索權(quán)或僅有有限的追索權(quán) 建成項(xiàng)目投入使用所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量成為償還貸款和提供投資回報(bào)的唯一來(lái)源,BOT項(xiàng)目的本質(zhì)特征,融資不是依賴于發(fā)起人資信或涉及的有形資產(chǎn)，放貸者主要考慮項(xiàng)目本身是否可行及其現(xiàn)金流和收益是否可還本付息 融資負(fù)債比一般較高，結(jié)構(gòu)較復(fù)雜；多為中長(zhǎng)期融資，資金需求量大，風(fēng)險(xiǎn)也大，融資成本相應(yīng)較高；放款人參與全程監(jiān)控；所融資金專款專用 項(xiàng)目發(fā)起人以股東身份組建項(xiàng)目公司，該項(xiàng)目公司為獨(dú)立法人，是項(xiàng)目貸款的直接債務(wù)人 項(xiàng)目發(fā)起人對(duì)項(xiàng)目借款人(即項(xiàng)目公司)提供某種擔(dān)保，但一般不涵蓋項(xiàng)目的所有風(fēng)險(xiǎn) 合同文件(如擔(dān)保/保險(xiǎn))相當(dāng)多，以合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 保險(xiǎn)也較多，以規(guī)避不可抗力和政治等風(fēng)險(xiǎn),4.BOT項(xiàng)目的主要參與者及合同內(nèi)容,5.BOT的優(yōu)點(diǎn) 對(duì)發(fā)起人而言,充分利用項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)狀況的彈性，減少資本金支出，實(shí)現(xiàn)“小投入做大項(xiàng)目”或“借雞下蛋” 拓寬項(xiàng)目資金來(lái)源，減輕借款方的債務(wù)負(fù)擔(dān) 提高了項(xiàng)目發(fā)起人/項(xiàng)目公司的談判地位 達(dá)到最有利的稅收條件 轉(zhuǎn)移特定的風(fēng)險(xiǎn)給放貸方(有限追索權(quán))，極小化項(xiàng)目發(fā)起人的政治風(fēng)險(xiǎn)，加上其它風(fēng)險(xiǎn)管理措施合理分配風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)危害但保留投資收益 避免合資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)轫?xiàng)目公司可100%獨(dú)資 創(chuàng)造發(fā)展商/承包商的商業(yè)機(jī)會(huì)(如果他們作為發(fā)起人/項(xiàng)目公司),BOT的優(yōu)點(diǎn) 對(duì)放貸方而言,承擔(dān)同樣風(fēng)險(xiǎn)但收益率較高 易于評(píng)估中等信用借款方的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橹恍柙u(píng)估項(xiàng)目本身 提供了良好的投資機(jī)會(huì)，而且較少競(jìng)爭(zhēng) 投資額一般巨大 需專業(yè)工程知識(shí),BOT的優(yōu)點(diǎn) 對(duì)政府而言,拓寬資金來(lái)源，引進(jìn)外資和利用本國(guó)民間資本，減少政府的財(cái)政支出和債務(wù)負(fù)擔(dān)，加快發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施和其它設(shè)施 降低政府風(fēng)險(xiǎn)(基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目周期長(zhǎng)、投資大、風(fēng)險(xiǎn)大)，政府無(wú)須承擔(dān)融資、設(shè)計(jì)、建造和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，大多轉(zhuǎn)移給項(xiàng)目公司承擔(dān)(后者再轉(zhuǎn)移他人),發(fā)揮外資和私營(yíng)機(jī)構(gòu)的能動(dòng)性和創(chuàng)造性，提高建設(shè)、經(jīng)營(yíng)、維護(hù)和管理效率，引進(jìn)先進(jìn)的管理和技術(shù)，從而帶動(dòng)本國(guó)企業(yè)水平的提高 合理利用資源，因?yàn)檫€貸能力在于項(xiàng)目本身效益且大多采取國(guó)際招標(biāo)，可行性論證較嚴(yán)謹(jǐn)，避免了無(wú)效益項(xiàng)目開(kāi)工或重復(fù)建設(shè) 有利于發(fā)展國(guó)民經(jīng)濟(jì)和金融資本市場(chǎng),BOT的優(yōu)點(diǎn) 對(duì)政府而言,6.BOT的缺點(diǎn),對(duì)政府而言： 承擔(dān)政治和外匯等風(fēng)險(xiǎn)，稅收流失 使用價(jià)格較高，造成國(guó)民不滿 耗時(shí)長(zhǎng)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)多/合同結(jié)構(gòu)復(fù)雜，談判難 外商/私營(yíng)公司可能出現(xiàn)掠奪性經(jīng)營(yíng),對(duì)項(xiàng)目發(fā)起人而言： 融資成本較高 投資額大、融/投資期長(zhǎng)、收益不確定性大 合同文件繁多、復(fù)雜 有時(shí)融資桿杠能力不足 母公司仍承擔(dān)部份風(fēng)險(xiǎn)(有限追索權(quán)),BOT的缺點(diǎn),7.應(yīng)用BOT的國(guó)際趨勢(shì),發(fā)達(dá)國(guó)家： 發(fā)揮私營(yíng)機(jī)構(gòu)的能動(dòng)性和創(chuàng)造性，提高效率 減少政府開(kāi)支，從而減少政府債務(wù)和赤字,發(fā)展中國(guó)家： 經(jīng)濟(jì)發(fā)展推動(dòng)，對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的需求 資本市場(chǎng)推動(dòng)，國(guó)際資本尋找投資機(jī)會(huì) 政府推動(dòng)，缺少資金或私有化政策或?yàn)樘岣咝屎痛龠M(jìn)技術(shù)轉(zhuǎn)移,最適用于BOT的項(xiàng)目,任何項(xiàng)目，但主要是資源開(kāi)發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施、大型制造業(yè)和公共服務(wù)設(shè)施項(xiàng)目，例如(按融資易難為序)： 采礦/油/氣、煉油廠(產(chǎn)品供出口) 電廠、供水或廢水/物處理廠(政府購(gòu)買服務(wù)) 通訊(主要靠國(guó)際收益) 公路、隧道或橋梁 鐵路、地鐵 機(jī)場(chǎng)、港口 此外，制造業(yè)(如大型輪船、飛機(jī)制造等)，文/體設(shè)施、醫(yī)院、政府辦公樓、警崗、監(jiān)獄等也適用 項(xiàng)目適用原則：提高效率,BOT在中國(guó)應(yīng)用的歷史及現(xiàn)狀（1）,我國(guó)BOT方式的實(shí)踐是改革開(kāi)放初期從地方省市開(kāi)始的。第一個(gè)BOT基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目是1984年建設(shè)的沙角B電廠。項(xiàng)目施工期僅22個(gè)月，提前一年投入運(yùn)營(yíng)。承包商的回報(bào)率低于多數(shù)發(fā)展中國(guó)家收益水平，且目前它的供電成本低于廣東省國(guó)營(yíng)電網(wǎng)。 此后，我國(guó)廣東、福建、四川、湖北、上海等地也出現(xiàn)了一批BOT項(xiàng)目，如廣深高速公路、成渝高速公路、上海黃浦江延安東路隧道復(fù)線工程、海南東線高速公路、三亞鳳凰機(jī)場(chǎng)等項(xiàng)目相繼采用BOT方式引進(jìn)外資建設(shè)。,8.BOT在中國(guó)的應(yīng)用及前景,BOT在中國(guó)應(yīng)用的歷史及現(xiàn)狀（2）,我國(guó)“八五”計(jì)劃正式提出了BOT投資方式，1995年初國(guó)家計(jì)委決定在中國(guó)推進(jìn)BOT投資方式，并確定在電力、公路、橋梁和城市供水設(shè)施等行業(yè)，先選擇一些項(xiàng)目進(jìn)行BOT方式試點(diǎn)工作，以期摸索經(jīng)驗(yàn)，逐步推廣。 1995年5月，國(guó)家計(jì)委批復(fù)廣西來(lái)賓電廠二期工程采用BOT方式建設(shè)，使該項(xiàng)目成為我國(guó)第一個(gè)經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)的BOT試點(diǎn)項(xiàng)目。來(lái)賓電廠二期工程項(xiàng)目獲得批準(zhǔn)和協(xié)議的簽署實(shí)施，標(biāo)志著中國(guó)在能源、交通等領(lǐng)域試點(diǎn)進(jìn)行規(guī)范化管理的正式開(kāi)始。,BOT在中國(guó)應(yīng)用的歷史及現(xiàn)狀（3）,目前，重慶地鐵、深圳地鐵、北京京通高速公路等項(xiàng)目已被國(guó)家認(rèn)定為采用BOT方式的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，BOT方式在我國(guó)有了長(zhǎng)足的發(fā)展 。 與此同時(shí)，各地為規(guī)范采用類似BOT方式投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的行為，根據(jù)本地的具體情況，制訂了如《海南經(jīng)濟(jì)特區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施投資綜合補(bǔ)償條例》、《上海延安東路隧道專營(yíng)管理辦法》、《滬寧高速公路（上海段）專營(yíng)管理辦法》、《北京市城市基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營(yíng)辦法》等條例、辦法，為B