結(jié)算業(yè)務(wù)培訓(xùn)ppt課件-資料下載頁

　　

【正文】 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 51 ?盤中試結(jié)算（ 1） ? 定時(shí)盤中試結(jié)算 ? 不定時(shí)盤中試結(jié)算 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 52 ?盤中試結(jié)算（ 2） 定時(shí)盤中試結(jié)算 ? 交易所每日進(jìn)行 3次定時(shí)的盤中試結(jié)算，可以在交易過程中根據(jù)每一次盤中試結(jié)算的結(jié)果向風(fēng)險(xiǎn)較大的結(jié)算會(huì)員發(fā)出追加保證金的通知，并可通過期貨保證金存管銀行從結(jié)算會(huì)員專用資金賬戶中扣劃。若未能全額扣款成功，結(jié)算會(huì)員必須按交易所的要求在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金。結(jié)算會(huì)員未能按時(shí)補(bǔ)足的，交易所有權(quán)對其采取暫停開新倉、強(qiáng)行平倉等風(fēng)險(xiǎn)控制措施。 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 53 ?盤中試結(jié)算（ 3） 不定時(shí)盤中試結(jié)算 ? 交易所可根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)狀況，在交易過程中向風(fēng)險(xiǎn)較大的結(jié)算會(huì)員發(fā)出追加保證金的通知，并可通過期貨保證金存管銀行從結(jié)算會(huì)員專用資金賬戶中扣劃。若未能全額扣款成功，結(jié)算會(huì)員必須按交易所的要求在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金。結(jié)算會(huì)員未能按時(shí)補(bǔ)足的，交易所有權(quán)對其采取暫停開新倉、強(qiáng)行平倉等風(fēng)險(xiǎn)控制措施。 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 54 ?保證金制度（ 1） ? 交易所實(shí)行保證金制度 ,保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。 ? 結(jié)算準(zhǔn)備金是指結(jié)算會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中預(yù)先準(zhǔn)備的資金，是未被合約占用的保證金。 ? 結(jié)算會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額標(biāo)準(zhǔn)為 200萬元，須以結(jié)算會(huì)員自有資金繳納。 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 55 ?保證金制度（ 2） ? 交易保證金是指結(jié)算會(huì)員存入交易所專用結(jié)算賬戶中確保履約的資金，是已被合約占用的保證金。當(dāng)買賣雙方成交后，交易所按照保證金標(biāo)準(zhǔn)向雙方收取交易保證金。 ? 交易所按買入和賣出的持倉量分別收取交易保證金。 ? 結(jié)算會(huì)員向交易會(huì)員和客戶收取的交易保證金不得低于交易所向結(jié)算會(huì)員收取的交易保證金。交易會(huì)員向客戶收取的交易保證金不得低于結(jié)算會(huì)員向交易會(huì)員收取的交易保證金。 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 56 ?結(jié)算擔(dān)保金制度（ 1） ? 交易所實(shí)行結(jié)算擔(dān)保金制度。結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會(huì)員依交易所的規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保金。 ? 結(jié)算擔(dān)保金分為基礎(chǔ)擔(dān)保金和變動(dòng)擔(dān)保金。 ? 基礎(chǔ)擔(dān)保金是指結(jié)算會(huì)員參與交易所結(jié)算交割業(yè)務(wù)必須繳納的最低擔(dān)保金數(shù)額。基礎(chǔ)擔(dān)保金必須以現(xiàn)金方式繳納。 ? 變動(dòng)擔(dān)保金是指基礎(chǔ)擔(dān)保金之上的擔(dān)保金。變動(dòng)擔(dān)保金可以以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)繳納。 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 57 ?結(jié)算擔(dān)保金制度（ 2） ? 基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金根據(jù)結(jié)算會(huì)員的不同類型而制定。 ? 結(jié)算會(huì)員在簽署 《 中國金融期貨交易所股指期貨結(jié)算會(huì)員協(xié)議書 》 后的五個(gè)工作日內(nèi)，到交易所指定銀行的結(jié)算擔(dān)保金賬戶繳納相應(yīng)數(shù)額的基礎(chǔ)擔(dān)保金。 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 58 ?結(jié)算擔(dān)保金制度（ 3） ? 每個(gè)結(jié)算會(huì)員根據(jù)業(yè)務(wù)量按比例分擔(dān)結(jié)算擔(dān)保金總額。 ? 結(jié)算會(huì)員應(yīng)分擔(dān)的結(jié)算擔(dān)保金＝結(jié)算擔(dān)保金總額 （ 20％ 該會(huì)員上一季度日均交易量 /交易所上一季度日均交易量＋ 80％ 該會(huì)員上一季度日均持倉量 /交易所上一季度日均持倉量）。 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 59 ?結(jié)算擔(dān)保金制度（ 4） ? 結(jié)算會(huì)員應(yīng)分擔(dān)的結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額與其基礎(chǔ)擔(dān)保金數(shù)額取大者，作為結(jié)算會(huì)員新季度應(yīng)繳納的結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額。 ? 交易所將在新季度開始的第五個(gè)工作日，通過銀行將結(jié)算擔(dān)保金余額的超出部分劃至結(jié)算會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶，將需要補(bǔ)交的結(jié)算擔(dān)保金從結(jié)算會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金專用賬戶中扣劃。 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 60 ?結(jié)算擔(dān)保金制度（ 5） ? 結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的，交易所采取強(qiáng)行平倉等措施后，結(jié)算準(zhǔn)備金仍小于零，交易所將先使用該違約會(huì)員的結(jié)算擔(dān)保金補(bǔ)足，不足部分再按比例使用其他結(jié)算會(huì)員繳納的結(jié)算擔(dān)保金。 ? 會(huì)員分?jǐn)偟慕痤~以其繳存的結(jié)算擔(dān)保金為限，其分?jǐn)偙壤秊樵摻Y(jié)算會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金余額占當(dāng)前未使用結(jié)算擔(dān)保金總額之比。 ? 交易所使用結(jié)算擔(dān)保金后，有權(quán)向違約結(jié)算會(huì)員追償。 ? 結(jié)算會(huì)員未能按期繳存、補(bǔ)足結(jié)算擔(dān)保金的，交易所有權(quán)采取限制開倉、限制交易等處置措施，情節(jié)嚴(yán)重的，交易所將取消其結(jié)算會(huì)員資格。 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 61 ?風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度（ 1） ? 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是指由交易所設(shè)立，用于為維護(hù)期貨市場正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供財(cái)務(wù)擔(dān)保和彌補(bǔ)因交易所不可預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)帶來虧損的資金。 ? 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的來源： ? 交易所按交易手續(xù)費(fèi)收入（含向會(huì)員優(yōu)惠減收部分） 20%的比例，從管理費(fèi)用中提取； ? 符合國家財(cái)政政策規(guī)定的其他收入。 ? 當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到交易所注冊資本 10倍時(shí)，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后可不再提取。 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 62 ?風(fēng)險(xiǎn)防范（ 1） ? 風(fēng)險(xiǎn)防范實(shí)行分級負(fù)責(zé)制。交易所防范結(jié)算會(huì)員的風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)算會(huì)員防范客戶和交易會(huì)員的風(fēng)險(xiǎn)，交易會(huì)員防范客戶的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 結(jié)算會(huì)員對其在交易所成交的合約負(fù)有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任 。 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 63 ?風(fēng)險(xiǎn)防范（ 2） ? 結(jié)算會(huì)員不能履行合約責(zé)任時(shí)，交易所可對其采取下列保障措施： ? 動(dòng)用該結(jié)算會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金； ? 暫停開倉交易； ? 強(qiáng)行平倉，直至用平倉后釋放的保證金能夠履約為止。 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 64 ?風(fēng)險(xiǎn)防范（ 3） ? 采取前條措施后會(huì)員仍無法履約的，交易所將采取如下措施： ? 動(dòng)用該違約結(jié)算會(huì)員繳納的結(jié)算擔(dān)保金； ? 動(dòng)用其他結(jié)算會(huì)員繳納的結(jié)算擔(dān)保金； ? 按規(guī)定程序動(dòng)用交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。 ? 交易所代為履約后，有權(quán)對違約會(huì)員進(jìn)行追償 中國金融期貨交易所 China Financial Futures Exchange 65 謝 謝 ！ 歡迎提出意見和建議！ 結(jié)算部