證券投資技術分析ppt課件-資料下載頁

　　

【正文】 形成旗桿的突破點開始，直到旗形的頂點為止。 ? 3．要點提示 （１）這型態必須在急速上升或下跌之后出現，成交量則必須在形成形態期間不斷地顯著減少。 （２）當上升旗形往上突破時，必須要有成交量激增的配合；當下降旗形向下跌破時，成交也是大量增加的。 （３）在型態形成中，若股價趨勢形成旗形而其成交量為不規則或很多又非漸次減少的情況時，下一步將是很快的反轉，而不是整理。即上升旗形往下突破而下降旗形則是向上升破。換言之，高成交量的旗形型態市況可能出現逆轉，而不是個整理型態。因此，成交量的變化在旗形走勢中是十分重要的，它是觀察和判斷形態真偽的唯一方法。 （４）股價應在四周內向預定的方向突破，超出三周時，就應該特別小心，注意其變化。 上升旗形 誘空陷阱買進信號 有時突破上邊線后就直接往上走 為什么常常一拋就漲？ 就因為把籌碼拋在了這面旗幟上！ 看上去這面旗幟的重心在往下移， 心里一慌就把籌碼交給了莊家設置的空頭陷阱里！ 南?？瓶厍f家充分洗盤 “甘蔗”只讓散戶吃一段 下降旗形 誘多陷井賣出信號 有時突破下邊線后就直接往下走 為什么常常是一買就套？就因為我們的籌碼被套在這面旗幟上?？瓷先ミ@面旗幟的重心在往上移，心里一樂持股待漲卻掉進了多頭陷阱里！ 上升楔形，下降楔形 ? 上升楔型指股價經過一段下跌后，出現強烈的技術性反彈，價格反彈至一定的水平高點即掉頭下落，但回落點轉前次為高，隨后又回升創出新高點，即比上次反彈點高，形成后浪高于前浪之勢，把短期高點和短期低點分別相連，形成二條同時向上傾斜直線，組成了一個上傾的楔形，下邊各低點的連線較上邊連線陡峭，這就是所謂的上升楔形形態。楔形形態是一個短期反動趨勢，即下跌趨勢時常常出現上升楔形，上升趨勢時常常出現下降楔形。上升楔形實質上是股價下跌過程中的一次反彈波，是多方遭到空方連續打擊后的一次掙扎而已，結果往往是股價繼續向下突破發展。 形成機理： 上升三角形只有一邊上傾，所代表的是多頭趨勢，而上升楔型上下二邊同時上傾，上升楔型從表面上看來多頭趨勢似乎更濃，但實際上并非如此，因為上升三角形的水平上邊線，代表股價到一定價格才有主動賣壓，當壓力拋盤被吸收上檔壓力解除后，股價便會往上突破。在上升楔型中，股價上升賣出壓力亦不大，但投資者的興趣卻在逐漸減低，股價雖上揚可是每一個新的上升能量都比前次弱，最后當需求完全消失時，股價便反轉回跌。因此上升楔型表示一個技術性的意義，是做多意愿和對后市信心漸次減弱的狀況，上升楔型顯示的是尚未下跌見底，只是一次技術性的反彈而已。 特征條件： 1) 上升楔形與三角形形態不同之處，在于兩邊同時向上傾斜；與上升通道和旗形的區別，在于上升通道和旗形的兩邊幾乎是平行穩定的； 2) 在整個上升楔形形成過程中，成交量不斷減少，整體上呈現價升量價的背離反彈特征；上升通道的成交量配合，也是比較健康溫和放大的； 3) 上升楔形在跌破下邊之后常常會有反抽，但會受阻于下邊線的延長線； 4) 常常在 60分鐘 K線圖上，股價會一直反彈到楔形的頂端后，便開始最后一次上沖后的大跌，這可以清楚地認識上升楔形的本質特征 ——一次較大的反彈，為進一步續跌累積能量； ? 下降楔型和上升楔形恰恰相反，一般出現在長期升勢的中途，下降楔型指股價經過一段大幅上升后，出現強烈的技術性回抽，股價從高點回落，跌至某一低點即掉頭回升，但回升高點較前次為低，隨后的回落創出新低點，即比上次回落低點低，形成后浪低于前浪之勢，把短期高點和短期低點分別相連，形成二條同時向下傾斜直線，組成了一個下傾的楔形，這就是所謂的下降楔形形態 。楔形形態是一個短期反動趨勢，即下跌趨勢時常常出現上升楔形，上升趨勢時常常出現下降楔形。下降楔形實質上是股價上升過程中的一次調整波，是空方遭到多方連續打擊后的一次掙扎而已，結果往往是股價繼續向上突破發展。 ? 形成機理： 下降楔型其市場含義和上升楔形正好相反，股價經過一段時間上升后，出現了獲利回吐，雖然下降楔形的底線往下傾斜，似乎說明市場的承接力量不強，但新的回落浪較上一個回落浪波幅為小，并且跌破前次低點之后，并沒有出現進一步下跌反而出現回升走勢，說明沽售拋壓的力量正在減弱，拋壓的力量只是來自上升途中的獲利回吐，并沒有出現新的主動做空量的進場，所以經過清洗浮籌后股價向上突破的概率很大。下降楔形也是個整理形態，通常在中長期升市的中途出現，下降楔形的出現告訴我們的是升市尚未見頂，目前僅是升勢中途中的一次正常暫時性的調整。 ? 特征條件： 1）下降楔形與三角形形態不同之處，在于兩邊同時向下傾斜；與下降通道和旗形的區別，在于下降通道和旗形的兩邊幾乎是平行穩定的； 2）楔形（上下）形態的整體成交量都是由左向右遞減，并且股價越接近頂端，成交量越小，但細觀就會發現與上升楔形不同，下降楔形成交量的量價匹配的健康的，當股價上升突破下降楔形的上邊線時，成交量會明顯放大； 3）下降楔形在突破上邊線之后常常會有反抽，但會受撐于上邊線的延長線； 4）從實戰的經驗統計，下降楔形向上突破與向下突破的比例為 7： 3左右；從時間上看如果下降楔形超過三四個星期，那么向下突破的可能性就會增大一些； 上升楔形 誘多陷阱賣出信號 塞進一個楔形木片 也未能阻止“重機”向下突破 上升楔形看上去是升，實際上還會降 下降楔形 誘空陷阱買入信號 退一進二，退二進三，收回的拳頭打出去才更加有力！ 下降楔形看上去跌，其實還會漲。要越跌越買。 矩形（股票箱） 矩形（股票箱） ? 股票箱理論是由英文“ Box theory‖直接翻譯過來的，有時候我們會稱之為“箱形理論”產生于紐約華爾街，是由股票門外漢達韋斯 尼古拉 (Darvas Nicola)在美國證券市場投資的過程中所創造的一種理論。 ? 股票箱理論是目前投資者使用的最多的技術分析理論之一。達韋斯 尼古拉認為股價一般是在一定的范圍內波動，這樣就形成一個股價運行的箱體。當股價滑落到箱體的底部時會受到買盤的支撐，當股價上升到箱體的頂部時會受到賣盤的壓力。一旦股價有效突破原箱體的頂部或底部，股價就會進入一個新的股票箱里運行，原股票箱的頂部或底部將成為重要的支撐位和壓力位。因此，只要股價上揚并沖到了心里所想象的另外一個箱子，就應買進；反之，則應賣出。 ? 股票箱的變通操作方法 ? 設定好現在股票箱的壓力、支撐后，就可以在股票箱內，短線來回操作，不斷來回進出，從中賺取差價。 ? 隨時留意股票箱的變化，并比對上、下兩個股票箱的位置，意即支撐與壓力會互換，行情往上突破，當初的壓力就變支撐，行情往下跌破，當初箱型的底部支撐就變成目前股價的壓力。 ? 當股票箱發生變化之后，投資人必需在新的股票箱被確認后，才可以在新的股票箱之內短線操作。 ? 短、中、長線，各有短中長線的股票箱，但運用方法與原理是互通的。 ? 箱中捉股 —— 振蕩市中巧用“股票箱” ? 振蕩市表現為股價高低振蕩、反復無常、捉摸不定，股價無明確的趨勢，既有向上突破的可能，亦有向下突破的可能，此時長線投資往往難以獲利，但善于“股票箱”理論，采取滾動操作，卻可收到甕中捉鱉、反復賺錢的效果。 ? 股票箱理論認為：股價運動雖然難以捉摸，但基本在類似于一個上有箱頂、下有箱底的箱體內波動，正如一個乒乓球被關在一個籠子里上下跳動，因此，我們可以在股價接近箱底時買入，在接近箱頂時賣出，實行滾動操作，其操作要點為： ? 重點跟蹤一兩只股票，了解這只股票的股性、支撐位和壓力位。選股不能貪多，不熟不做，只有選定一兩只股票，在摸透其“脾氣”的基礎上來回買賣，才能提高勝算率。 ? 選取目前明顯呈振蕩走勢的個股，即不屬于單邊上揚的個股（此類股可用其他策略），亦不屬于單邊下跌的股，而是呈箱形整理（矩形整理）或是平盤整理的個股；股價波幅較大，一般來說上下波幅要大于 10％，波幅過小的個股若不能買到最低價賣不到最高價，扣除手續費之后很難賺錢。 ? 尋找該股的箱底和箱頂。這是應用股票箱理論最重要的一環?？刹捎枚未_認的原則，即只要股價有兩次在相近的高點回落，可確認該點為箱頂；有兩次在相近的低點附近企穩回升，可確認此位為箱底。 ? 確認了箱頂和箱底之后，再在箱頂上面劃一根線，每天在此位掛一賣單（假若手中有貨）；在箱底附近劃條線，每天在此位附近掛一買單（假若手中有錢），價格回調至此位則自動成交。 ? 此法看起來有點守株待兔的味道，但恰恰是這“笨辦法”，能在防范風險的同時保證獲取穩定的收益，因為買到的都是相對低價，風險極其有限；在有一定升幅之后立即獲利為安，這樣積小勝為大勝，積小賺為大賺，一個周期以來，往往取得可觀的收益。 ? 應用這種方法需注意： ? 嚴格遵守紀律，達到買價后堅決買入，不要企求買到最低價；達到賣價后堅決賣出，即使后市仍有一大段漲幅；在未達到買賣價時不宜操作。 ? 股票箱的“頂”和“底”是相對的，過了一段時間后有可能“頂”會提高，“底”會降低，即股價已進入一個新的箱子，此時應根據新的頂和底進行操作。 ? 股票箱的判斷方式 ? 如果股價上升穿過原來的股票箱，就表示仍有上漲空間，反之如果股價下跌穿過了來的股票箱，就表示仍會繼續的下跌。 ? 在短期判斷上，可以前一天股價的最高值為箱頂，最低值為箱底，取其中位數也就是二者相加除以二就是買點。 ? 在中期判斷上，可先決定以一個區間 (如 10元、 20元 )為一個箱子的區間，如果股價在中位數附近沖破箱頂，則是買進點，到下一個箱子的高點再賣出。 ? 在長期判斷上，和中期是一樣的，只是區間加大一些就可以了。 ? 股票箱理論的精髓 ? 股票箱理論的精髓在于，股價收盤有效突破箱頂，就意味著原先的強阻力變成了強支撐，而股價必然向上進入上升周期。只要技術指標盤中不即時顯示箱頂標志，持倉待漲應該是個不錯的選擇，尤其當股價升勢明顯時。同理，當上升中的股價出現箱頂標志后開始出現下跌，以后很可能會下跌或整理一段較長的時間，將時間或精力耗在其中是件不明智的事情，但往往對此前景投資者是無法預測到的。 ? 突破 (跌破 )強阻力 (支撐 )必然上漲 (下跌 )尋強阻力 (支撐 ),突破上箱底進入上箱尋頂 ,跌破下箱頂進入下箱尋底。 ? 箱形理論（ Box Theory），也就是將股價行情連續起伏用方框一段一段的分開來。換句話說，也就是將上升行情或下跌行情分成若干小行情，再研究這些小行情的高點和低點。上升行情里，股價每突破新高價后，由于群眾懼高心里，極可能發生回跌，然后再上升，在新高價與回跌低點之間就形成一個箱子；在下跌行情里，股價每跌至新低價時，基于強反彈心里，極可能產生回升，然后再趨下游，在回升之高點與新低價間亦是形成一個箱子，然后再依照箱內股價波動情形來推測股價變動趨勢。 ? 由于箱形理論的基本特征可以清楚看出，這是抵抗線概念的延伸，股價漲至某一水準，會遇到阻力，跌至某一水準，則遇到支撐。自然而然使股價在某水準間浮沉。這種浮動產生不少的箱形。 ? 股價趨向若確立為箱形走勢，股價自然有高價與低價之分。每當股價到達高價附近，賣壓較重，自應賣出股票；當股價回到低點附近，支撐力強，便是買進機會。這種短線操作可維持至股價向箱體上界限或下界限突破時，再改變操作策略。 ? 由于股價趨勢沖破箱形上界限，表示阻力已克服，股價繼續上升，一旦回跌，過去阻力水準自然形成支撐，使股價回升，另一上升箱形又告成立。因此，股價突破阻力線回跌時，自然形成一買點，此時買進，獲利機會較大，風險較低。相反，股價趨勢突破箱形下界限時，表示支撐已失效，股價繼續下跌，一旦回升，過去支撐自然形成阻力，使股價回跌，另一下跌箱形成立。因此股價跌破支撐而回升時就是賣點，而不適于買進，否則虧損機會大，風險增加。 ? 股票箱理論的重點 ? 這一套是短線操作法寶，理論依據，在于不買便宜的股票，只買會漲的股票 (要站上股票箱之上 )。 ? 將某一階段的漲跌，視之為股票箱，當股價在第一個股票箱內起起伏伏時，他只作冷靜分析，而不采取行動，一直等到股價確實上升到第二個股票箱，甚至第三個股票箱時，才會進場買進。 ? 在買進股票之后，只要股價不回跌至前一股票箱頂之下，就不賣出，有人問他，為何不趁股價高漲時脫手賣出？他曾巧喻：「一支賣座頂盛的電影，為何他要提早下片呢？」，他的意思，就是一檔正在漲的股票，就是因為不斷的在往上堆棧箱子，沒有人可以知道它要漲到那？賣的太早，就少賺一大段了。 ? 當股價碰觸到停損點時，要毫不猶豫立刻賣出，