垃圾焚燒發電項目ppp實施方案-資料下載頁

　　

【正文】 表31 某市生活垃圾焚燒發電PPP項目收益回報 2．收益分配機制 項目公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的 10%作為公司法定公積金。項目收益分配以項目未分配利潤為基礎，政府和社會資本按照股比進行分配，或者按照協議規定退出。 （六）投資人資金退出 合作期結束，項目公司無償將項目資產移交給某市政府或某市政府指定的機構。合作期結束前，投資人根據項目公司運營情況，自由分配沉淀資金，逐步退出。政府方和社會資本按照股比同步退出，或者按照協議規定退出。 四、項目效益分析 （一）參數設臵 本次測算選用現金流量法進行財務分析來確定初始垃圾處理服務費單價，以自有資金內部報酬率作為項目財務分析的主要評價指標。 建設運營期 本項目合作期限為30年，其中建設期2年，運營期28年。融資成本 項目融資成本取銀行5年期貸款基準利率，融資期限為30年，%，從運營年份第一年開始等額本息償付貸款。 折舊攤銷 根據《財政部關于印發企業會計準則解釋第2號的通知》（財會【2008】11號）的要求，本項目所有固定資產應按無形資產在運營期限內平均攤銷，攤銷年限為28年，殘值為零。 保底垃圾量：根據項目設計，焚燒爐負荷度在75%110%之間，焚燒爐滿負荷量為日處理垃圾1200噸，負荷量在9001320噸之間。隨著垃圾的增加，垃圾焚燒量增加，焚燒鍋爐負荷量也逐漸增加。目前，某市現有衛生填埋場日填埋垃圾量830噸/日，預計項目建成后日填埋垃圾量將增加到900噸/日。因此，設定運營期第一年焚燒 20 爐負荷度為75%，垃圾處理保底量為900噸，此后逐年增加5%直至滿負荷為止。 表41 項目保底垃圾焚燒量 稅費 根據《資源綜合利用產品和勞務增值稅優惠目錄》財稅?2015?78號，垃圾處理勞務費按照70%比率即征即退，生活垃圾處理過程中產生的售電收入100%即征即退增值稅。增值稅稅率按17%計征，城建稅按7%計征，教育費附加按3%計征，地方教育附加按2%計征，所得稅稅率按25%計征，項目享受所得稅“三免三減半”優惠政策。 （二）財務測算過程 1．項目初期投資 （1）項目投資估算 項目投資估算 55000萬元，包括一期、二期工程土建投資，和一期項目設備（包括設備安裝）投資。其中工程費用46839萬元（設備+安裝費占到總投資的54%），工程建設其他費3293萬元，預備費2507萬元，建設期利息2101萬元，鋪底流動資金260萬元。 表42項目投資估算及構成（單位：萬元） 21 22 （2）項目建設進度 本項目從項目公司成立，并開始項目前期勘測、設計工作，到試運行需要18個月。項目建設進度安排表如下： 表43 項目建設進度安排表 （3）項目建設資金籌措及安排 項目資金來源于兩部分：項目資本金、外部融資。按照資金使用成本由低至高安排項目建設資金。根據施工進度安排，建設期第一年計劃建設資金70%，第二年年計劃建設資金30%。 23 表44 項目建設資金安排表（單位：萬元） 2．運營費用測算 項目運營成本包括外購原料和動力費、檢修費用、人員工資福利和其他費用等。 （1）外購原材料：是指在一定時期內垃圾焚燒發電過程中耗費的主要材料、輔助材料、外購半成品、備品備件、包裝材料、物料消耗等，主要包含Ca(OH)2純度、活性炭、氨水、飛灰固化穩定化用藥劑費(含水泥、螯合劑等)、鍋爐系統藥劑費（含磷酸三鈉等）等。經測算，項目正常年份外購原材1212萬元/年。 表45 項目外購原材料一覽表 24 （2）外購動力費：外購燃料及動力費是指項目公司在生產經營、管理過程中耗用的從外部購進的各種燃料及動力的費用，主要包含助燃用油(0＃柴油）、生產用水費。經測算，項目正常年份外購動力費379萬元。 表46 項目外購動力費一覽表 （3）工資福利費：勞動定員依據《城市生活垃