首次公開發(fā)行股票公司改制重組指導(dǎo)意見-資料下載頁

　　

【正文】 ）在連續(xù)12個(gè)月內(nèi)發(fā)生債務(wù)重組（如以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵債，債轉(zhuǎn)股等）的金額占公司凈資產(chǎn)比例累計(jì)達(dá)50%或單次達(dá)30%以上，應(yīng)參照上述資產(chǎn)變化或股權(quán)變化的原則處理。第六十三條 發(fā)起設(shè)立或由有限責(zé)任公司變更設(shè)立公司，在首次公開發(fā)行股票前一年內(nèi)增加股本或股東的，其新出資的溢價(jià)倍數(shù)應(yīng)有合理的依據(jù)，在首次公開發(fā)行股票的申請文件中應(yīng)充分披露增資及其價(jià)格的詳細(xì)情況。第十章　公司業(yè)績的連續(xù)計(jì)算（注：在目前《公司法》只規(guī)定國有企業(yè)改建可連續(xù)計(jì)算業(yè)績的情況下，本章對國有企業(yè)、國有事業(yè)單位連續(xù)計(jì)算業(yè)績的必要標(biāo)準(zhǔn)予以明確。對現(xiàn)實(shí)中大量出現(xiàn)的有關(guān)有限責(zé)任公司變更、合并、分立、集團(tuán)分拆、子公司等上市進(jìn)行必要的規(guī)范。此章沒有出臺(tái)新政策，只是對過去一貫掌握原則的集中和具體化。）第六十四條 公司依《公司法》發(fā)起設(shè)立不足三年，如需連續(xù)計(jì)算原企業(yè)法人或投入業(yè)務(wù)和資產(chǎn)對應(yīng)的經(jīng)營業(yè)績，其發(fā)起人或股東須將與主營業(yè)務(wù)有關(guān)的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)整體投入，且業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)與原企業(yè)或存續(xù)主體分開。如對有關(guān)業(yè)務(wù)或資產(chǎn)進(jìn)行了剝離，并需連續(xù)計(jì)算原企業(yè)法人或所投入業(yè)務(wù)和資產(chǎn)所對應(yīng)經(jīng)營業(yè)績的，應(yīng)有充分理由解釋遵循了人員、資產(chǎn)、負(fù)債、成本費(fèi)用等方面的配比原則，如未遵循須進(jìn)行必要調(diào)整且執(zhí)業(yè)有關(guān)重組的規(guī)定。需連續(xù)經(jīng)營業(yè)績的資產(chǎn)或業(yè)務(wù)的主體部分必須在同一管理層下持續(xù)經(jīng)營至少三年。第六十五條 符合《公司法》要求的國有企業(yè)、國有股占51%以上的企業(yè)作為主發(fā)起人發(fā)起設(shè)立公司的，在上條規(guī)定的前提下，可連續(xù)計(jì)算原企業(yè)或所投入業(yè)務(wù)和資產(chǎn)對應(yīng)的經(jīng)營業(yè)績。國有事業(yè)單位以經(jīng)營性資產(chǎn)出資發(fā)起設(shè)立公司的，如比照上條連續(xù)計(jì)算原單位所投入業(yè)務(wù)和資產(chǎn)對應(yīng)的經(jīng)營業(yè)績。（注：本條明確了國有股占51%以上的企業(yè)、國有事業(yè)單位業(yè)績連續(xù)計(jì)算的情況。）第六十六條 由規(guī)范的有限責(zé)任公司變更設(shè)立擬上市的股份有限公司，設(shè)立時(shí)間不足三年，如需連續(xù)計(jì)算原企業(yè)法人或投入業(yè)務(wù)和資產(chǎn)對應(yīng)的經(jīng)營業(yè)績，原企業(yè)法人的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員等經(jīng)營要素應(yīng)整體進(jìn)入公司。由規(guī)范的有限責(zé)任公司等企業(yè)法人變更設(shè)立公司時(shí)，在變更前或變更過程中如果資產(chǎn)評估并調(diào)整帳務(wù)，則原企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績應(yīng)自評估調(diào)帳之日起計(jì)算。第六十七條 兩個(gè)以上的國有企業(yè)、國有股占51%以上的企業(yè)、國有事業(yè)單位以經(jīng)營性資產(chǎn)出資發(fā)起設(shè)立公司需連續(xù)計(jì)算原企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的，應(yīng)將業(yè)務(wù)和資產(chǎn)完整投入公司，且業(yè)務(wù)具有相關(guān)性，并應(yīng)自設(shè)立之日起獨(dú)立運(yùn)行至少一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度方可申請發(fā)行上市。第六十八條 投資公司或控股公司申請發(fā)行上市，應(yīng)按《公司法》取得有權(quán)部門的批準(zhǔn)。第六十九條 非上市的企業(yè)（集團(tuán)）或事業(yè)單位已持有上市公司50%以上股份或是其第一大股東，應(yīng)圍繞該上市公司進(jìn)行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)的重組。不得組建與該上市公司業(yè)務(wù)相同或相似，或在供應(yīng)、生產(chǎn)加工、銷售等方面存在關(guān)聯(lián)交易的公司。第七十條 公司出售或購進(jìn)資產(chǎn)不帶來經(jīng)營業(yè)務(wù)性質(zhì)變化的，公司可連續(xù)計(jì)算出售或收購前的業(yè)績。（注：本條規(guī)定公司出售或購進(jìn)資產(chǎn)情況下業(yè)績連續(xù)計(jì)算的條件。） 第七十一條 　股份有限公司或有限責(zé)任公司先分立（包括存續(xù)分立和解散分立）再形成公司，需連續(xù)計(jì)算原企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的，除應(yīng)符合《公司法》等有關(guān)規(guī)定外，分立后設(shè)立的公司和分立后設(shè)立的其他公司在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)應(yīng)分開，且應(yīng)自分立之日起獨(dú)立運(yùn)行至少一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度方可提出發(fā)行上市申請。（注：本條規(guī)定公司分立情況下業(yè)績連續(xù)計(jì)算的條件。）第七十二條 公司上市后將與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)進(jìn)行分拆，應(yīng)符合中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。（注：本條規(guī)定公司分拆上市的情況）第七十三條 股份有限公司或有限責(zé)任公司采取合并方式設(shè)立公司，需連續(xù)計(jì)算原企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的，除應(yīng)符合《公司法》等的有關(guān)規(guī)定外，被合并公司的業(yè)務(wù)應(yīng)與公司相同或相近，或存在縱向或橫向的聯(lián)系。（注：本條規(guī)定合并設(shè)立公司情況下業(yè)績連續(xù)計(jì)算的條件。）在符合上述條件的前提下，采取新設(shè)合并的，可連續(xù)計(jì)算合并雙方合計(jì)的經(jīng)營業(yè)績；采取吸收合并的，吸收合并方的業(yè)績可以連續(xù)計(jì)算，被吸收合并方的業(yè)績只能從被吸收合并日后算起。公司在報(bào)告期間發(fā)生控股合并的，控股合并方的業(yè)績可以連續(xù)計(jì)算，被控股合并方的業(yè)績只能從被控股后算起。第七十四條 公司存在財(cái)務(wù)報(bào)表、稅務(wù)、出資等方面違法違規(guī)的，應(yīng)自糾正之日起至少規(guī)范運(yùn)行滿12個(gè)月才能提出發(fā)行上市申請；出現(xiàn)重大違法違規(guī)的，應(yīng)自糾正之日起滿三年才能申請。第十一章 附則第七十五條 本指導(dǎo)意見由中國證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。第七十六條 本規(guī)定自發(fā)布之日起施行，證監(jiān)發(fā)字[1998]8號(hào)、[1998] 259號(hào)、[1999]4號(hào)文件同時(shí)廢止。關(guān)于發(fā)布《首次公開發(fā)行股票公司改制重組指導(dǎo)意見》的請示報(bào)上《首次公開發(fā)行股票公司改制重組指導(dǎo)意見》，我們認(rèn)為基本修改成熟，建議發(fā)布施行?，F(xiàn)將有關(guān)情況報(bào)告如下：１、關(guān)于起草的背景和目的。根據(jù)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)的批示，《首次公開發(fā)行股票公司改制重組指導(dǎo)意見》于2000年中期開始研究起草。主要目的是從源頭上促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作。《意見》是適應(yīng)推行核準(zhǔn)制的要求，對已下發(fā)的幾個(gè)通知、電話通知、內(nèi)部掌握口徑或標(biāo)準(zhǔn)等加以整理，總結(jié)審核工作的經(jīng)驗(yàn)，作為在《公司法》等法律法規(guī)之下的中國證監(jiān)會(huì)對于通過改制重組進(jìn)入證券市場的規(guī)范要求,可以作為對公司進(jìn)行輔導(dǎo)的指導(dǎo)性文件，也可以作為派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)備案監(jiān)管的指導(dǎo)意見，同時(shí)作為發(fā)行審核的基本標(biāo)準(zhǔn)。２、關(guān)于公開征求意見的情況?！兑庖姟钒磿?huì)領(lǐng)導(dǎo)批示于2001年4月27日，在網(wǎng)上和三大證券報(bào)公開征求意見，先后征集數(shù)百份意見。我部還召開多次討論會(huì)，先后在全國律師協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)以及會(huì)計(jì)師業(yè)界征求意見，在公開征求意見的基礎(chǔ)上又改第至第17稿，目前事實(shí)上已在擬上市公司改制重組中參照。３、關(guān)于外商投資企業(yè)是否執(zhí)行。我部曾嘗試對外商投資企業(yè)找一特別規(guī)定，后會(huì)領(lǐng)導(dǎo)明確指示，外商投資企業(yè)與所有其他企業(yè)實(shí)行“國民待遇”原則。為此，我部結(jié)合規(guī)范外商投資企業(yè)的新情況，對第17稿進(jìn)行修改形成第18稿，可以作為所有境內(nèi)上市公司(包括外商投資股份有限公司)首次公開發(fā)行股票前的改制重組規(guī)范要求。12 / 1