金融統計分析要點-資料下載頁

　　

【正文】 要分為：1) 短期融資2) 普通中長期貸款3) 買方信貸4) 循環貸款33. 外債的經濟收益1) 投資：借外債可以彌補國內建設資金不足，增加投資能力2) 技術和設備：借入外債后，債務國可以根據本國的生產需要和消化能力引進國外的先進技術和設備3) 就業：通過借外債增加國內的生產投入4) 貿易：借外債不僅促進了本國的生產結構變化，而且有利于出口商品結構變化5) 銀行或金融機構：借外債可以改善一個國家作為潛在金融市場的形象34. 借外債的成本：1) 債務償還2) 附帶條件的外債3) 外資供應的不確定性4) 對外債的依賴性35. 世界銀行把債務周期劃分為五個階段：第一階段是不成熟的債務人，這個階段的特點是貿易逆差，利息支付凈流出，凈資本流入，債務上升；第二階段是成熟的債務人，這個階段的特點是貿易逆差下降，債務按遞減速度上升；第三階段是債務減少，貿易順差上升，利息支付的凈流出減少，凈資本流出，凈外債下降；第四階段是不成熟的債權人，其特點是貿易順差下降，外國資產的凈積累；第五階段是成熟的債權人，貿易逆差，利息支付的凈流入，凈資本流量減少，凈國外資產的頭寸緩慢增長或穩定不變36. 衡量外債償還能力的標準有兩個方面：一是生產能力，二是資源轉換能力37. 國際上通常采用下列債務償還比率或指標來衡量一國的外債償還能力：1) 負債率2) 外債飽和后外債余額增長速度應不大于國民生產總值增長速度3) 債務率4) 外債余額增長速度應不大于外匯收入增長速度5) 償債率6) 當外債飽和后，年償還外債增長速度應不大于年外匯收入增長速度38. 第五個指標即償債率是用以衡量外債償還能力的一個最主要的指標，也是用來顯示未來債務償還是否還會出現問題的一個晴雨表。其余的指標，相比而言，是輔助或補充性指標39. 從1979年起，中國借用外債經歷了“五五”末期和“六五”（1981年到1985年）初期的起步、“七五”的逐步發展、“八五”（1991年到1995年）和“九五”期間告訴發展等幾個階段40. 盡管我國外債規模較大，但有關外債規模風險的指標一直低于國際公認的警戒線。1985年、1990年、1995年、%、%、%%，均低于20%的警戒線。歷年年末的債務率從未超過100%，%，%。外債額還本付息，1993年以前，每年約在100億到200億美元之間；1994年以后，每年的還本付息額在200億美元以上，其中1994年、1996年超過300億美元。41. 近10年來償債率一直在11%一下，遠低于公認的標準42. 我國一直比較注意保持一個合理的對外債務的期限結構，防止出現債務償還的流動性風險43. 中國的外債幣種以美元、日元為主，兩者相加，約占全部債務的80%左右44. 外商投資企業外債增長較快，，其增長速度大大高于全國的平均水平45. 即儲備持有額越多，彌補國際收支逆差的能力越強，儲備收益越大，但隨著外匯儲備規模的不斷擴大，對國際收支的邊際效用有所減少，而邊際成本（一國資本生產力與儲備資產收益率之差）卻在不斷增大。這兩條趨勢相反的線相交的那一點即是理論上的適度外匯儲備規模46. 外匯儲備與許多經濟變量有著直接或間接的關系，如經濟活動規模、國際收支流量、外匯供給和外匯需求、調節政策的成本和收益、開放度及外貿依存度、國際清償能力的大小、外貿和外匯管制的寬嚴程度等47. 外匯儲備規模與經濟規模、開放程度、國際地位等因素有著復雜的聯系。我們可以根據外匯儲備、經濟發展水平和速度三方面變量對世界主要因素進行歸類48. 依據各國1998年至1996年外匯儲備、1997年人均GDP和1996年至1998年GDP增長率三方面變量對17國進行聚類分析，可得：1) 日本（外匯儲備和人均GDP是世界第一、經濟增長率不高且有所下降）2) 德國（外匯儲備較多、人均GDP較高、經濟增長率中等且較穩定）3) 美國、法國、意大利、英國、新加坡（外匯儲備中等且較穩定（新加坡直線上升）、人均GDP較高、經濟增長率中等且較穩定（新加坡較高但1998年下降較多））4) 加拿大、澳大利亞（外匯儲備很低且較穩定、人均GDP較高、經濟增長率中等且較穩定）5) 中國（外匯儲備率迅速增至世界第二位、人均GDP很低但經濟增長率很高且較穩定）6) 印度、印尼、韓國、馬來西亞、泰國、巴西、墨西哥（外匯儲備基本處于上升趨勢（只有墨西哥因1994年金融危機使外匯儲備減少較大）、人均GDP較低、經濟增長率除印尼和墨西哥保持較高外其余國家受亞洲金融危機影響而下降較大，尤其是印尼和泰國）49. 一般而言，經濟發展水平較高的發達國家，其外匯儲備規模比較穩定；而正處于經濟上升階段的發展中國家和新興工業化國家，外匯儲備隨著經濟規模的擴大和對外開放程度的不斷加深而迅速增長50. 從外匯儲備的來源看，國際收支經常項目和資本項目盈余是我國外匯儲備的唯一來源，也是唯一的組成部分51. 1994年我國實行了以人民幣匯率并軌為主要特征的外匯體制改革，使人民幣匯率大幅度貶值52. 在當時新的外匯管理體制下，一方面外匯市場還在實行嚴格的市場準入制度，匯率形成機制也未完全市場化；另一方面，企業沒有現匯賬戶，外匯收入實行完全強制性的結匯制（外商投資企業除外），而售匯在管理上要嚴格得多，這使貿易順差基本上都變成了外匯銀行的資產；同時中國人民銀行又對外匯銀行實行周轉限額比例管理，這就使得我國國際收支的順差與外匯儲備的增長之間存在著直接的對等關系53. 國際收支中的凈結匯，特別是經常項目的凈結匯構成了國家外匯儲備進而是外匯占款的重要來源54. 由此可見，我國貿易順差和國際收支順差所導致的外匯儲備的增加是實實在在的，債權性外匯儲備在全部外匯儲備中占據很大比重，由于這部分外匯儲備并不需要償還，因此我國需要在一段時期之后向外商支付的投資利潤較少55. 隨著我國經濟實力的增強，從1985年至1998年的13年間，%的平均速度逐年增長56. 外匯儲備與各變量的相關關系均很明顯，其中與人均GDP的關系最為密切，反映了外匯儲備與一國經濟實力密不可分，它本身的規模也是一國經濟實力的象征57. 外匯儲備的來源中最重要的兩個組成部分即為進出口貿易順差和實際利用外資58. 外匯儲備與進出口總額的相關系數大于與進出口差額的相關系數，原因在于：1) 同期進出口總額卻隨著我國國際貿易規模的擴大而呈現穩定增長態勢，這與外匯儲備的發展很類似，因而相關系數較高2) 進出口差額與外匯儲備的相關程度是它與所有變量的相關程度中最高的，反映出它對外匯儲備增長的促進作用3) 實際利用外資和外債余額與進出口總額的關系均很密切4) 人均GDP與各變量的關系均比較顯著，但與進出口差額的相關關系相對較弱59. 我國外匯儲備規模的預測：時間預測和殘差分析及預測60. 國際經濟變量主要有：進出口總額、進出口差額、實際利用外資額、外債余額和人均GDP；國內經濟變量主要有：MM匯率、商品零售價格指數和居民消費價格指數61. 回歸分析，根據對自變量的預測找到未來一段時間內我國外匯儲備可能達到的規模區間。（直線回歸和曲線回歸）第六章 商業銀行統計分析1. 從本質上講，商業銀行是自主經營、自負盈虧的企業實體，其經營以利潤為中心。商業銀行統計工作必須圍繞效益展開，為管理決策層提供決策依據2. 銀行是提供包括信貸、儲蓄、支付服務在內的廣泛金融服務和在經濟中發揮廣泛金融服務功能的金融機構，是運用公眾資金生產和銷售專業化管理并在經濟中起多方面作用的金融服務企業3. 銀行統計最重要的是反映銀行的如下功能：1) 中介功能2) 支付功能3) 擔保功能4) 代理功能5) 政策功能4. 商業銀行經營的主要業務是銀行統計的基本對象。具體如下：1) 傳統的商業銀行業務2) 新發展的商業銀行業務5. 構成了商業銀行統計分析工作的主要任務的因素：1) 客觀、即使地反映經營運作情況2) 評價、分析銀行的贏利能力并對可能影響贏利水平的因素進行分析預測3) 真是評價銀行面對的風險水平，預測可能對銀行風險造成沖擊的變量走勢4) 滿足中央銀行的監管要求5) 銀行客戶重要情況的調查分析6) 其他統計分析工作6. 商業銀行統計分析工作按內容可以分為兩大類，即制度化的統計分析工作和專題或問題的統計分析工作。7. 制度化的統計分析工作是對總賬傳輸數據和定期綜合統計報表數據的全面系統分析，統計部門要定期編寫分析報告8. 專題統計分析是針對商業銀行經營過程中暴露出的問題進行深入研究，是靈活而不斷變化的，要求分析人員善于把握和捕捉經營熱點9. 商業銀行統計分析工作包括以下內容：1) 業務發展統計分析，包括對現有業務狀況分析、業務發展趨勢分析和預測2) 市場需求統計分析3) 客戶統計分析4) 經營風險統計分析5) 商業銀行收益統計分析工作6) 經營環境統計分析7) 競爭力統計分析8) 其他專題統計分析10. 商業銀行統計分析的基礎之一是數據來源11. 經常利用的數據資料有：1) 業務經營數據2) 信貸數據3) 金融市場和同業數據4) 宏觀經濟數據5) 為某一目的而進行的調查得到的數據資料12. 業務統計分析的主要目的是客觀反映商業銀行業務狀況及在一段時間內業務發展變化的情況，為決策層和管理層提供真實的數據資料和業務狀況。要及時提供包括資產業務、負債業務、中間業務和其他主要業務的運營狀況13. 商業銀行的資產負債表是綜合反映其資產負債科目及數量的會計報表14. 銀行資產統計是指對銀行從事貨幣銀行業務所擁有的各種實物資產和債權的統計，其統計的主要構成大類包括：1) 速動資產。包括現金資產（庫存現金和托收中現金）、存放在中央銀行的準備金、存放同業的款項等的統計。特點：具有十足的流動性，動用無需任何交易成本，但無收益或只有微薄的收益。速動資產是銀行資產的重要組成部分，是銀行經營流動性和安全性的具體體現，是銀行經營的第一級準備，構成保障銀行安全的第一道防線2) 證券資產。它是銀行流動性和收益性的綜合結果。證券資產和現金資產的主要不同之處在于它有相當的利息和紅利收益，但它的流動性又不及現金資產證券資產可視為銀行的第二級準備3) 放款資產。它是銀行最重要也是最大的贏利性資產。特點：流動性最低、風險也最高，但收益率較高4) 固定資產5) 其他資產15. 資產統計的指標分為絕對指標和相對指標。1) 絕對指標就是資產負債表中的資產項目2) 相對指標是兩個或兩個以上有聯系的指標對比計算的比率，從數量上反映事物在時間、空間、事物本身內部和不同事物之間的聯系程度和對比關系。16. 商業銀行資產統計中運用的主要相對指標包括：1) 貸款回收率。反映貸款回收情況和管理水平2) 信貸資金運用率3) 貸款周轉率17. 資產業務統計分析1) 各種貸款發放、回收及余額統計分析2) 資產質量分析3) 各類資產的結構分析。這些分析會形成一些定期的統計報表，例如各種貸款發放額按行業統計表、貸款余額分期限統計表、貸款方式及利息統計表a. 貸款按期限分類分析b. 貸款按行業分類分析。如果一商業銀行過多的貸款集中于一個行業，或者集中于一些夕陽產業，那么貸款的風險水平就會較高；相反，適當安排貸款的行業結構可以使銀行減輕宏觀經濟波動的影響c. 按貸款方式分類的分析。貸款方式包括信用貸款、保證貸款、抵押貸款、質押貸款和票據貼現。① 信用貸款是指以借款人的信譽發放的貸款② 抵押貸款指按《擔保法》規定的抵押方式以借款人或第三人的財產作為抵押物發放的貸款③ 質押貸款是按《擔保法》規定的質押方式以第三人或借款人的動產或權利作為質押物發放的貸款4) 資產的利率敏感性分析。對資產進行利率敏感性分析的主要目的是分析資產隱含的利率風險。利率敏感性資產占比較大時，資產隱含的風險較大利率敏感性資產（浮動利率貸款）是指那些在市場利率發生變化時，收益率或利率能隨之發生變化的資產利率非敏感資產（固定利率貸款）則指對利率變化不敏感，或者說利息收益不隨市場利率變化而變化的資產5) 資產變動的趨勢分析6) 市場占比分析。分析商業銀行在某地區貸款的市場占比狀況，可以在一定程度上反映該銀行的競爭力水平7) 資產流動性分析。資產的流動性是指銀行在不發生損失的情況下迅速變現的能力18. 衡量銀行資產流動性的指標主要有：1) 速動資產總資產。速動資產是商業銀行持有的可以隨時動用的、流動性最強的資產。影響該指標的因素有：a. 法定存款準備率b. 超額準備率的變化c. 銀行主動負債能力的強弱變化其中a、b的變化引起該指標的同向變化；c引起逆向變化2) 速動資產法定準備金總資產。法定準備金基本上不具有流動性，因此該指標能夠更準確地衡量商業銀行實際頭寸變化的情況3) 證券資產總資產。可以衡量銀行資產的迅速變現能力4) 流動資產總資產。流動資產等于速動資產與二級準備（證券資產）之和。實際上計算該指標時應該從流動資產中扣除法定準備金5) 贏利性資產的結構指標。主要有一下衡量指標：證券資產贏利性資產，短期證券證券資產，通知貸款總貸款6) 贏利性資產的質量指標。高質量的贏利性資產，利息有規律地回流，到期收回本金，能夠不斷補充銀行的流動性。如果資產質量低下，本息回流阻滯，則銀行流動性也難以實現。主要是用不良資產贏利性資產來衡量，該比例越高，銀行流動性越低，反之銀行資產流動性越高19. 商業銀行負債業務的主要內容是銀行資產負債表中的負債項目。銀行負債業務統計的內容是反映存款和非存款負債的組成、成本和變動，為管理者提供銀行資金來源信息20. 負債統計的主要內容包括：存款、債券、自有資金、當年結余、代理財政存款、中央銀行委托貸款資金、同業往來資金負債、向中央銀行借款及其他負債項目21. 存款是商業銀行負債的主要構成部分，一般要占銀行負債和所有者權益的60%以上。負債業務統計主要是圍繞存款展開22. 負債是銀行信貸資金運動的起點和終點，統計指標要用以反映負債的