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資產負債計算公式及財務知識分析-資料下載頁

2026-06-19 06:54本頁面

　　

【正文】。我國目前還沒有這種行業平均財務指標公布。對企業的流動比率進行評價時，還應注意觀察流動資產各項目的狀況。特別是在流動比率過大時。因為有時流動比率大，也可能是企業拖欠的應收賬款很多、存貨積壓或產品滯銷、或者貨幣資金過多等原因的結果。例如。1997年比1996年短期償債能力有很大的增強。但這種很強的短期償債能力是否合適還需進一步分析。假設該企業1996年末與1997年末流動資產各項目情況如表16 12所示：表（略）從表中數據可以看出，該企業1997年年末與1996年末相比，流動資產除了貨幣資金以外，其余項目變動都不大，流動負債變動也不大。該企業流動比率的提高主要是由貨幣資金大量增加而造成的，僅該原因就使企業流動比增加l 72。但這種狀況并不是一種良好健康的財務狀況，大量資金滯留在貨幣資金形態，意味著企業盈利水平會降低，也反映了企業對資金調度使用方面的問題。此外，應注意企業管理者有時為了使會計報表能反映出良好的財務狀況，顯示出良好的財務指標，也會通過一些方式，粉飾流動比率。例如，對賒購方式購買的貨物，故意把接近年終要進的貨，推遲下年初再購買；或年終加速進貨，將計劃下年初購買的貨物，提前在年內購進；或者將借款年終故意還清，等到下年初再行商借；等等。例如，企業為下年生產準備材料，計劃年終前進貨5萬元(賒購)，進貨前，企業流動資產為10萬元，流動負債為5萬元。企業年終前進貨或下年初進貨對流動比率的影響如表所示：流動資產247。流動負債=流動比率表（略）以上計算表明企業如按期進貨，期末流動資產將達到15萬，流動負債達到10萬，；如企業推遲第二年進貨，期末流動資產為10萬，流動負債為5萬，流動比率為2，指標值將優于按期進貨的情況。會計報表分析，有關財務指標的計算只是一個開端，僅僅一個計算出的數值往往還不能說明問題，還應對其經濟含義進行解釋，做出評價。(二)速動比率的分析速動比率是企業的速動資產與流動負債的比率。速動資產指的是企業不能快速變現的流動資產，如短期投資的有價證券、應收票據和應收賬款等。流動資產與流動負債相比，可以反映企業的短期償債能力。但流動資產中各項目的流動性和變現能力還是有差別的，貨幣資金不存在變現問題，可立即用于償還債務；短期投資的有價證券一般都是流通性好的證券，需要現金時可立即到證券市場售出；應收票據和應收賬款通常也能在較短時期內收回現金；而存貨，特別是原材料等存貨，還需經過加工成產品，產品再銷出，如是賒銷，還需由應收賬款再變為現金，顯然變現能力要差一些；待攤費用只能逐月攤銷，不能變現。因此，速動比率比流動比率更能準確地反映企業的短期償債能力。速動比率的計算公式為：速動比率=速動資產／流動負債速動資產包括的項目有貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款凈額、其他應收款的一部分，以及一年內到期的長期債券投資。實際工作中，如待攤費用等項目金額較小，電可采用一種簡化算法：速動資產=流動資產存貨速動比率多大為好?一般認為，正常的速動比率為l，即速動資產剛好能抵付債務就行。因此，上例丙公司兩年的速動比率均可認為是可接受的。不同的行業，對速動比率會有不同的要求，有的行業可能允許低于2，而有的行業要求高于1。例如商業零售，由于都是現金銷售，沒有應收賬款，因此允許保持低于1的速動比率，這對其正常營業不會有不良影響。從表我們可看到，美國各主要行業的速動比率大多在1左右。評價速動比率指標，還應結合應收賬款周轉率指標分析。因為應收賬款周轉率，即應收賬款的變現能力，對速動比率的準確性有很大的影響。資產負債表的結構及各項目的排列為我們計算流動比率和速動比率提供了極大的方便，同時也顯示了這兩個財務比率作為評價企業償債能力指標的重要性。另一方面也說明了資產負債表設計的良苦用心。 (三)應收賬款周轉率的分析應收賬款周轉率，亦稱應收賬款周轉次數，是企業銷貨凈額與應收賬款平均余額之比。前述流動比率和速動比率靜態地說明了企業償還短期債務的能力，而應收賬款周轉率與存貨周轉率則動態地補充說明了企業流動資產的流動性，進而說明企業的短期償債能力。從管理角度看，應收賬款周轉率與存貨周轉率也是評價企業經營效率與管理效率的重要指標，應收賬款周轉率的計算公式為：應收賬款周轉率=賒銷收入凈額／平均應收賬款余額其中：賒銷收入凈額=銷售收入現銷收入銷售折讓和折扣平均應收賬款余額=(期初應收賬款十期末應收賬款)／2 由于應收賬款是企業賒銷商品發生的，所以應與賒銷收入凈額對應，按賒銷凈額來計算應收賬款周轉率。但目前企業對外提供的報表均未列明賒銷收入凈額的數據，因此，報表使用者對該比率在許多企業也可用銷售收人凈額(包括賒銷和現銷)來替換計算(但以現銷為主的企業則不行，不然誤差太大)，其計算公式改為：應收賬款周轉率=銷售收入凈額／平均應收賬款余額以上公式中，其分母應收賬款余額均指應收賬款的凈額，即應收賬款余額減去壞賬準備后的數額。應收賬款的變現速度，也可以用應收賬款平均收賬期來表示。其計算公式為：應收賬款平均收賬期=(應收賬款平均余額／銷售收入凈額)360天=360／應收購款周轉率應收賬款周轉率的評價應與同行業同類企業比較分析，一般說周轉次數是越高越好，平均收賬期越短越好。 (四)存貨周轉率的分析存貨周轉率是企業銷貨成本與存貨平均余額的比率。反映在一定時期存貨周轉的次數，其計算公式為：存貨周轉率=銷貨成本／平均存貨其中：平均存貨=(期初存貨余額+期末存貨余額)／2 存貨的周轉速度也可以用平均周轉天數米表示，計算公式為：存貨平均周轉天數=平均存貨／銷售成本x365天一般來說，存貨周轉速度是越快越好。存貨周轉速度的快慢，不僅反映了流動資產的變現能力好壞，企業的經營管理效率的高低，同時也說明了企業的資金利用效率和盈利能力。例如，假設年銷貨成本800000元，如果存貨周轉次數為8次，平均存貨為100000元(800000／8)，如果存貨周轉8次時，存貨方面所需的資金為100000元，但周轉減少3次時，資金需要增加60000元(160000100000)。假設銷售的銷貨成本毛利率為15％，用100000元購置存貨，周轉8次，可獲毛利120000(10000015％8)；周轉4次，則只獲毛利60000(10000015％4)。21 / 21

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