融資視角下商業(yè)銀行向家族式企業(yè)提供信貸融資影響因素研究-資料下載頁

　　

【正文】 增減變量；同時嘗試獲得城市商業(yè)銀行對家族式中小企業(yè)提供信貸融資的業(yè)務資料以供后續(xù)工作使用。任務三：對目標中小企業(yè)經營及融資狀況進行調研分析1. 了解寧波市家族式中小企業(yè)的宏觀融資環(huán)境 通過政府網站、行業(yè)協會網站、統計年鑒、數據庫等渠道了解寧波家族式中小企業(yè)的發(fā)展現狀：① 總量及比例數據；② 行業(yè)及地域分布狀況；③ 社會影響力；④ 主要融資渠道及分布比例；⑤ 融資缺口總量及行業(yè)、地域、規(guī)模分布；⑥ 中央及地方的相關政策與扶持措施。2. 選定符合條件的家族式中小企業(yè)樣本 利用前階段對政府部門和城市商業(yè)銀行的走訪調研資料，依據研究假設前提，篩選出符合要求家族式中小企業(yè)名錄。按照地域、行業(yè)、規(guī)模等指標有針對性的將企業(yè)進行分類，最終選定走訪對象。 3. 對選定家族式中小企業(yè)進行實地走訪調研 按照聯系狀況，對目標中小企業(yè)進行實地走訪。通過問卷、對管理、財務等人員的訪談、檔案研讀等方式，分析企業(yè)財務狀況及其他軟硬性指標，獲取先期模型設定的變量指標；同時，根據實際情況調整、增減變量。第四階段：對城市商業(yè)銀行向家族式中小企業(yè)提供信貸融資影響因素的實證分析 本階段在調研的基礎上，通過掌握的浙江寧波的城市商業(yè)銀行向家族式中小企業(yè)提供信貸融資的數據資料和訪談所了解到的情況，對調研過程中收集到的數據和訪談獲得的信息，進行分類整理，歸為銀行指標、企業(yè)指標、關系型指標，分析這些因素對城市商業(yè)銀行向家族式中小企業(yè)提供信貸融資的作用機制。任務一：定性分析1. 總結以往的理論，歸納學界對相關問題的理論分析和實證研究現狀，從中提煉出規(guī)范分析范式，為下一步的數據整理分析做鋪墊。2. 總結調研數據，分別考察銀行指標、企業(yè)指標、關系型融資指標，并從城市商業(yè)銀行自身因素、企業(yè)自身因素出發(fā)分析影響城市商業(yè)銀行向家族式中小企業(yè)提供信貸融資作用機制。任務二：定量分析——引入Probit模型1. 整理相關數據，將數據按照銀行指標、企業(yè)指標、關系型指標歸類，剔除不符合選取標準的數據。2. 利用實地調研數據和定性分析的結果，根據二項選擇模型的要求構建probit模型，針對不同規(guī)模、類型的城市商業(yè)銀行進行定量分析，找出城市商業(yè)銀行向家族式企業(yè)提供信貸融資影響因素的量化估計，并進行檢驗和擬合優(yōu)度檢測，以驗證解釋變量（銀行指標、企業(yè)指標、關系型指標）與被解釋變量（決策）之間的解釋程度。3. 對計量分析的結果進行實證分析，對各個變量進行控制變量分析，得出各個變量分別對城市商業(yè)銀行向家族式中小企業(yè)提供信貸融資的影響大小和作用。并對實證分析中反映出的影響城市商業(yè)銀行向家族式中小企業(yè)提供信貸融資的各個因素作用程度的不同進行理論詮釋，對相關因素作用于城市商業(yè)銀行做出提供信貸融資決策的影響機制進行分析。4. 歸納模型，撰寫實證分析報告。第五階段：在關系型視角下對城市商業(yè)銀行向家族式中小企業(yè)提供信貸融資提出相關政策建議任務一：針對不同主體提出政策建議1. 從城市商業(yè)銀行角度進行分析，提出有關銀行方面的政策建議。城市商業(yè)銀行作為中小銀行的核心與典范，在對家族式中小企業(yè)進行關系型融資方面具有比較優(yōu)勢，能夠與中小企業(yè)建立起長期互動關系。城市商業(yè)銀行應充分利用其優(yōu)勢，有針對性地選擇家族式中小企業(yè)發(fā)放信貸，扶持有潛力的中小企業(yè)。2. 從政府的角度進行分析，提出宏觀政策建議。政府作為宏觀經濟的調控者，肩負著維持經濟平穩(wěn)運行和經濟增長的使命。中小企業(yè)融資難問題解決與否直接關系到經濟發(fā)展的效率高低，而家族式中小企業(yè)作為其中的重要群體，出臺政策解決其融資難問題具有重要意義。 3. 從家族式中小企業(yè)的角度進行分析，提出有關家族式中小企業(yè)的政策建議。根據對數據進行分析得出的影響因素，結合家族式中小企業(yè)的特征，探討家族式中小企業(yè)增強信貸融資可獲得性的方法建議。任務二：歸納整理，撰寫論文。四、研究步驟、研究方法與進度安排研究步驟（路徑）及研究方法研究步驟了解關于中小企業(yè)融資的經典理論、發(fā)展脈絡以及前沿研究國內文獻文獻研讀國外文獻理論準備學習經典研究范式，借鑒相關研究方法導師指導通過管理部門及相關單位獲得寧波城市商業(yè)銀行資料構建研究理論框架，確定研究方式及手段根據限定條件篩選符合要求銀行作為調研樣本，并根據設定指標將樣本分類了解銀行經營現狀實地調研 走訪城市商業(yè)銀行收集銀行相關數據獲得與銀行往來密切的家族式中小企業(yè)信息匯總銀行調研數據，挑選符合設定條件的典型家族式中性企業(yè)作為調研樣本了解企業(yè)的財務狀況走訪家族式中小企業(yè)了解企業(yè)的融資需求 數據處理處理調研數據，根據模型設定整理指標，以供模型分析收集企業(yè)獲得城市商業(yè)銀行信貸融資的相關數據 進行影響因素分析及檢驗構建Probit模型模型分析提出有針對性的意見和建議歸納總結研究方法： 現實背景提出問題 確定研究內容及目標理論研究梳理前人研究成果文獻綜述設計問卷前期修改定稿調研準備測試問卷獲取回函聯系被調研單位查閱文獻法研究方法咨詢法抽樣調查法政府相關部門獲取數據城市商業(yè)銀行實地調研了解現狀家族式中小企業(yè)描述統計調研報告邏輯分析現狀認識歸納推理撰寫實證分析報告篩選數據理論詮釋實證分析橫向比較縱向比較假設檢驗錄入軟件計量分析構建模型假設變量選取模型分析中期問卷調查法訪談法描述統計法歸納推理法研究方法計量分析法中小企業(yè)城市商業(yè)銀行政府部門意見建議實證分析調研報告總結撰寫論文后期結項答辯歸納法研究方法*Probit模型設定一、 前提假設①中小企業(yè)向城市商業(yè)銀行提供的信息真實透明； ②中小企業(yè)在獲得信貸融資前與該城市商業(yè)銀行過去存在業(yè)務往來； ③中小企業(yè)信貸融資出于正常業(yè)務需要； ④城市商業(yè)銀行擁有完整嚴格風險管理體系，即不存在非理性的放貸行為； ⑤城市商業(yè)銀行在浙江寧波設立開展了較為完整的業(yè)務；二、 變量設計變量名稱解釋X1不良貸款率不良貸款余額 / 各項貸款余額 100%（不良貸款余額按照貸款五級分類，次級類、可疑類和損失類貸款之和）X2存貸比各項貸款余額 / 各項存款余額 100%X3流動性比例流動性資產 / 流動性負債 100%X4資本充足率資本凈額 /（加權風險資產 + ） 100%X5業(yè)務頻繁程度選取按每月業(yè)務往來的次數作為頻率劃分為五個維度X6企業(yè)可擔保資產占總負債比企業(yè)所有可擔保資產/企業(yè)總負債X7中小企業(yè)信用狀況按商業(yè)銀行對企業(yè)信用等級5個維度劃分，而進行相應的賦值，取均值X8家族式企業(yè)實際控制人占股比例企業(yè)實際控制人對企業(yè)的占股比例X9業(yè)務往來的時間商業(yè)銀行與中小企業(yè)擁有業(yè)務往來的時間X10最近業(yè)務往來時間銀行與企業(yè)最近業(yè)務往來距今的時間差X11累計貸款額度銀行向企業(yè)提供信貸的累積額度X12單次最高貸款額單次信貸業(yè)務中最高的額度X13家族式企業(yè)實際控制人信譽狀況家族式企業(yè)實際控制人的實際信譽狀況，進行5個維度的劃分X14企業(yè)所處的行業(yè)風險狀況城市商業(yè)銀行對企業(yè)所處行業(yè)的風險狀況評價，采用城市商業(yè)銀行提供的行業(yè)風險評價指標和標準。X15企業(yè)資產收益率率資產收益率=（凈利潤/平均資產總額） 100%X16企業(yè)規(guī)模對企業(yè)總資產取自然對數以保證量綱一致X17流動負債比企業(yè)現金流量與負債的比值三、 變量選擇原因不良貸款率不良貸款率指金融機構不良貸款占總貸款余額的比重。不良貸款是指在評估銀行貸款質量時，把貸款按風險基礎分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，其中后三類合稱為不良貸款，不良貸款率是衡量銀行貸款質量和風險的重要指標。存貸比存貸比是指商業(yè)銀行貸款總額除以存款總額的比值，即銀行貸款總額/存款總額。從銀行盈利的角度講，存貸比越高越好，因為存款是要付息的，即所謂的資金成本，但存貸款比越高，流動性風險也高，因而存貸比也是商業(yè)銀行用來衡量銀行流動性風險的重要指標之一。流動性比例資產流動性指標主要反映商業(yè)銀行隨時滿足客戶償付現金的能力和主要客戶獲得貸款要求的能力，而城市商業(yè)銀行的主要客戶為中小企業(yè)，故而選取這一指標。資本充足率資本充足率是指資本總額與加權風險資產總額的比例。資本充足率反映商業(yè)銀行在存款人和債權人的資產遭到損失之后，該銀行能以自有資本承擔損失的程度，是衡量商業(yè)銀行抵御風險能力的重要指標。業(yè)務頻繁程度基于關系型融資的視角，選取按每月業(yè)務往來的次數作為頻率劃分為五個維度，以此作為衡量中小企業(yè)和城市商業(yè)銀行關系的重要參考指標之一。企業(yè)可擔保資產占總負債比反應了企業(yè)的借款能力和負債情況。中小企業(yè)信用狀況按商業(yè)銀行對企業(yè)信用等級5個維度劃分作為變量家族式企業(yè)實際控制人占股比例該指標反應家族式企業(yè)實際控制人對企業(yè)控制力的大小累計貸款額度累計貸款額度能夠反應商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間的關系程度，累計貸款額度會對銀行在發(fā)放貸款有較為密切的關系。單次最高貸款額能夠從側面反應商業(yè)銀行與中小企業(yè)的關系。最近業(yè)務往來時間它是用來衡量商業(yè)銀行與中小企業(yè)的關系程度，通過最近業(yè)務往來距今的時間差，能夠反應中小企業(yè)與銀行的密切程度業(yè)務往來的時間基于關系型融資的視角，選取自中小企業(yè)首次與該城市商業(yè)銀行進行業(yè)務往來距今的時間，時間長短從另一個層面反應了中小企業(yè)與該城市商業(yè)銀行的關系家族式企業(yè)實際控制人信譽狀況虛擬變量，按三個維度劃分，由于家族式中小企業(yè)實際控制人對企業(yè)經營和信用狀況有較為密切的影響，因而選取這一變量。企業(yè)所處的行業(yè)風險狀況行業(yè)風險是指由于一些不確定因素的存在，導致對某行業(yè)生產、經營、投資或授信后偏離預期結果而造成損失的可能性。城市商業(yè)銀行往往會對企業(yè)所處行業(yè)的風險狀況評價,為信貸決策作參考。企業(yè)資產收益率它是用來衡量每單位資產創(chuàng)造多少凈利潤的指標，反應了企業(yè)的盈利能力。企業(yè)規(guī)模企業(yè)規(guī)模反應企業(yè)的運營能力，同時企業(yè)的規(guī)模越大，相關信息披露越越全面，有利于降低信息不對稱的造成的不良影響。研究中對企業(yè)總資產取自然對數以保證量綱一致。流動負債比企業(yè)現金流量與負債的比值，它反應了企業(yè)短期內流動性的強弱和短期內償債的能力。四、 構建模型1. Probit模型（1） 模型含義：此模型是一種二元選擇模型，二元選擇模型即是只有兩個選擇的模型，可用0和1分別表示它們，這種模型常在解釋定性變量中使用。用正態(tài)分布的累積概率作為因變量Pi的預測概率。通過一系列非二元自變量的函數關系組合，來表示二元因變量是或者否的概率大小。（2） 使用原因：調查中，大量的問題是定性而非定量的。很難用線性回歸等直觀的等量模型來做。事實中人們針對單因素的決策的概率分布更趨向于正態(tài)分布，而非簡單的線性。因此我們選擇了能夠進行二元選擇乃至于多元選擇的Probit模型。（3） Probit模型概念： 個體決策的影響因素 2. 則個體的決策概率如圖：在單因素問題下的Probit模型的事件發(fā)生概率與事件正態(tài)分布間的關系（見圖1）那么在多因素狀況下，能否進行銀行信貸融資的決策模型則變?yōu)閅i=d (X1*β1,X2*β2,……,Xi*βi) 圖1五、 數據分析對所得數據進行描述統計，并分析，歸納出其中的原因及趨勢。另對一些可能影響中小企業(yè)進行銀行信貸融資選擇的決策因素數據進行處理后，借助SPSS和MATLAB軟件，將數據代入Probit模型得出城市商業(yè)銀行向家族式傳統中小企業(yè)提供信貸支持的各自變量因素與因變量放貸決策的關系及其概率。 然后，進行極大似然估計，即決策的眾數，構造顯著性檢驗與置信區(qū)間，滿足多數城市商業(yè)銀行的決策的因素分布區(qū)間；分析偏效應，即分析各因素與決策的關系；擬合優(yōu)度測試，驗證所得模型的解釋與實際決策相符性。項目進度安排與人員分工（文獻查閱、社會調查、方案設計、實驗研究、數據處理、研制開發(fā)、撰寫論文或研究報告、結題和答辯、項目鑒定、成果推廣或論文發(fā)表、其他等環(huán)節(jié)的時間與人員安排）一、項目進度與人員安排表進度名稱負責人時間2012年2013年4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月理論研究文獻研讀付萱　　　　　　　　　　　　　求教導師　　　　　　　　　　　資料準備問卷設計邱國權　　　　　　　　　　　　　問