中國企業對外直接投資風險分析及對策-資料下載頁

　　

【正文】 這個目標把海爾的發展與海爾員工個人的價值追求完美地結合在一起，每一位海爾員工將在實現海爾世界名牌大目標的過程中，充分實現個人的價值與追求。 采取“先難后易”戰略模式一般而言，企業的國際化過程有兩種模式，一種是漸進模式，即“先易后難”模式。另一種是“先難后易”模式?！跋入y后易”包括目標市場的選擇先難后易和經營方式的先難后易。目標市場的“先難后易”指的是企業在國際化發展過程中，首先選擇相對陌生、地理位置更遙遠或文化差異更大的海外市場作為國際化發展的目標市場，然后選擇自己熟悉的，地理位置或風俗習慣相近的海外市場作為目標市場。經營方式方面的先難后易則是指企業先從事資金要求更高、風險更大的跨國經營活動，包括設立海外銷售辦事處和海外直接投資，然后逐漸通過簡單易行、投資要求最少的方式——出口參與國際市場。海爾的國際化之路大大反常傳統的“農村包圍城市”的方式，沒有先從容易的市場撕開口子，而是“城市包圍農村”，以“先難后易”的戰略出口到國外發達國家市場，從最難突破的歐洲、美國市場起步，在國外最講究、最挑剔的市場中鍛造自己，大幅度提升企業各方面的素質，迅速確立國內市場的領先地位并占領國際制高點，以高屋建瓴之勢出口到其他國家，通過出口開創海爾國際市場知名度，達到“出口創牌”的戰略目的；在亞洲鄰國建立生產基地，掌握國際經營經驗，然后到美國、意大利等發達國家辦廠，實施美國、歐洲的設計、制造、營銷“三位一體”的本土化戰略。海爾在進軍海外市場的過程中，目標市場的選擇方面首先打入歐美發達國家市場，這不僅帶動了對其他國家市場的出口，更重要的是使得海爾整個的質保體系迅速達到了國際先進水平，實現了“走出去”的策略目的。 加快建立現代企業制度企業應建立實時、全面、動態的企業管理系統。企業管理系統是以企業信息化為基礎，對企業在經營管理活動中的潛在風險進行實時監控的系統。它貫穿于企業經營活動的全過程，以企業的財務報表、經營計劃及其他相關的財務資料為依據，利用財會、金融、企業管理、市場營銷等理論，采用比例分析，數學模型等方法發現企業存在的風險，并向經營者示警。對企業經營管理實施全過程監控，一旦發現某種異常征兆就著手應變，以避免和減少風險損失。海爾的企業模式是創新與繼承的綜合體，人單合一的企業流程改造、吃“休克魚”的低成本擴張等等，都是站在巨人的肩膀上，又結合自身企業的實際而產生的獨具特色的管理模式，成為中國企業群起效仿的對象。世界上進行過三次企業管理革命。新的管理機制變職能為流程，真正形成了流程再造、機構重組、資源組合，實現了以客戶為起點的整個流程的管理，形成圍繞定單開始企業一切活動的業務流程。海爾集團把海爾市場鏈從外部市場壓力轉化為了內部市場壓力，解決了企業由小規模成長到大規模之后如何保持持續創新能力的矛盾，使企業變成一個環環相扣的鏈條。也就是說，在新經濟條件下，為每個員工提供個性化創新的空間，以此來滿足客戶個性化的需要，從而找到一種管理的思維和方法，探悉企業成功的秘訣。 發揮主導市場投資優勢從我國企業對外投資風險管理戰略的角度來看，每個企業都必須重視的培養企業的核心競爭力，才能把企業的產品提升到行業的頂端水平，從而有利于企業對收益能力和發展強度的加強。我國多數企業選擇多元化的對外投資，分散企業的資本選擇差異化的投資項目或者預期收益前景光明的企業進行投資。由于不同產品的高低利潤差異、淡季旺季選擇、時間數量抵銷等客觀條件的制約，使得我國多數企業著眼于短期的眼前利益而進行多元化的對外投資。雖然獲得了短期的利益，但是由于這些多元化投資分散了企業的資金，在對外投資總體上它卻削弱化企業的競爭力，制約了我國對外投資企業的擴大和發展，世界級的大公司大都只在一個行業里具有領先優勢，很少會同時在幾個行業里都出類拔萃。海爾集團在以往所以能夠保持常勝不敗，其核心就在于產品行業的重心化。比如，海爾在家電核心產品行業生產計劃方面，進行了嚴密的設計。海爾從1982年到1991年主要生產電冰箱，此后發展了與冰箱相關系數高、技術市場相關性大的白色家電，像空調、洗衣機、熱水器等。白色家電基本做完后再進入黑色家電。黑色家電的潛力在于21世紀是一個數字化的新時代，這些黑色家電包括照相機、電視機、VCD，都是數字技術代替模擬技術，都是海爾集團的核心競爭產品，核心產品行業發展是一個非常大的發展空間。在海爾內部，也成立了工業設計中心，成為海爾集團家電行業發展的核心。 充分調研投資環境在1997年亞洲金融危機使得外資紛紛外撤留下了市場空檔時，海爾集團分析投資環境的硬環境因素和軟環境因素，對國際環境、國家環境、東道國的國內地區環境以及廠址環境進行比較，最終選擇了菲律賓，并使得建廠成本節省三分之二。 縮小企業與投資地文化差異鑒于文化差異的存在，對外投資不能照搬國內投資的經驗，而應該實行本土化經營。面對隨時可能發生的跨文化管理沖突，解決或避免這一問題，“融合文化意識的企業管理”是一種值得嘗試的模式。融合文化意識的企業管理包含著對來自兩種（或更多）文化的合資企業管理深刻、全面的理解。同時，對企業的管理也被另外賦予了一項認知的、高層次的意義。海爾多年致力于企業文化的建設并推廣企業文化的國際化，跨過經營意味著跨文化管理。海爾海外發展的立足點是要以本土化的創新滿足當地消費者的需求、提高當地消費者的生活質量，海爾將企業文化傳播過程中創造性地提升了中華民族文化，同時也借鑒了外來文化成果，成功在美國實現了本土化。 大力推進科技創新企業一般進行獨立研究與開發的能力較弱，與研究與開發能力強的科研機構進行合作，可以進一步提升技術創新的時效優勢，分散研究與開發的風險，減少研究與開發的支出。正如海爾的國際化競爭力不單單體現在推出新的差異化的產品，更體現在科技創新和變革的步伐。海爾集團不僅控股了北京中科院的塑料研究中心，是國家級研究中心，其中的十幾位博士、碩士，他們的權威，可以使海爾在工程塑料科技方面盡快與世界接軌。在海爾內部，同時成立了海爾的海高工業設計中心，成為海爾集團核心。隨著經濟的發展，技術也得到了飛速的發展，如冰箱的無氟化，手機鋰電池的開發，以及信息技術的開發，計算機的普及，現在的技術已經越來越發達了，而海爾卻可以利用自己的技術優勢，來面對競爭對手的挑戰。海爾有9種產品在中國市場位居行業之首，3種產品在世界市場占有率居行業前三位，在智能家居集成、網絡家電、數字化、大規模集成電路、新材料等技術領域處于世界領先水平，并且在國際市場彰顯出發展實力?？傊柡Ｍ馔顿Y的成功歸結于將國際投資的每一的部分都進行了充分的調研和落實。企業在進行國際投資前應該對投資環境有良好的把握，這會降低投資風險，同時要因地適宜，根據本土不同的投資環境選擇合適的投資方式，最后要有良好的企業運營戰略。第5章 中國企業對外直接投資風險防范策略縱觀國際投資活動的發展進程和各國防范國際投資風險的對策，并結合我國實際，對我國對外直接投資活動中風險防范對策的研究，重點從企業入手，同時考慮政府在這個過程中發揮的重要作用。 我國企業對外直接投資的SWOT分析SWOT本身是戰略管理的常用分析工具．四個字母分別代表優勢(Strength)、劣勢(Weakness)、機會(Opportunity)和威脅(Threat)，這一方法通過分析企業上述四個方面的因素．將各種因素相互匹配，從中得到相關結論，并據此提出相關建議。SWOT這個分析工具應用的范圍目前越來越廣，下面就應用這個工具對我國企業對外直接投資的內外部條件進行分析。 優勢分析從規模、資本、技術以及管理水平等各個方面看，與發達國家的跨國公司相比，我國企業有著明顯的差距。但優勢是相對的而不是絕對的，我國企業在對外直接投資時在某些方面同樣具有一定的相對優勢。首先，多元化的投資主體可適應不同的投資需要。世界各個國家和地區經濟發展不平衡，市場經濟發展水平和技術水平等存在較大差異，因此對投資需要的規模和層次也存在著差異。許多發展中國家投資的環境尚不完善，生產規模小，市場范圍狹小，客觀上限制了國際大跨國公司的先進生產方式。我國企業具有大中小并存的特點，一方面，我國目前已經具有了一些擁有一定實力并在國際上享有較高聲譽的企業。比如海爾、中石化、聯想、華為、首鋼等大型企業集團，這些企業資本實力雄厚、信用等級高、技術較先進，產品具有一定的壟斷優勢，在國際上進行直接投資具有一定的技術和資金優勢。另一方面，隨著國內經濟的增長．我國中小型企業的經濟實力也得到了快速發展。許多中小型企業具有規模小、靈活性強的優勢，更適應于發展國家的投資需要。有些發展中國家由于管理水平較低，吸收先進技術的能力較差。因而對發展中國家相對成熟和易于掌握的技術更感興趣，這為我國中小企業到這些地方投資留出了空間。其次，一些行業具有比較優勢。我國一些勞動密集型產業，比如紡織服裝、毛皮羽絨制品等紡織輕工行業以及部分家電產品(如彩電)、部分鋼鐵產品、部分機電產品在國際競爭中具有相對的比較優勢，一些傳統行業如中醫藥、餐飲烹調等，在世界市場都具有獨特的優勢。此外，我國作為發展中國家，發展了許多更加適合發展中國家市場特點的適應性技術，如果我國企業到其他發展中國家去投資，將具有一定的相對優勢。第三，低廉產品的成本優勢。我國擁有豐富的勞動力資源，相對便宜的零部件和機械設備等。我國企業投資于發展中國家，可利用東道國廉價勞動力和豐富資源，同時輸出國內的設備和技術，建立小規模勞動密集型企業，降低生產成本，能以較低的價格占領東道國市場，進而擴大到國際市場。 劣勢分析首先，我國對外投資企業規模普遍偏小，企業開發國外市場的能力不強。由于企業規模較小，而對外投資風險較大，國內金融機構對這些企業缺乏信貸支持的積極性，這使得我國企業難以實現規?；a經營，無力應對國際市場上日益激烈的競爭，導致自身發展受到限制。同時，我國企業開展國際經營的歷史不長，企業開發國際市場的能力普遍偏弱。其次，核心技術和國際知名品牌缺乏。我國的企業從總體上來看，技術水平偏低、缺乏技術優勢、自主創新能力不強，在主流市場或主流產品中，自主的核心技術少，技術劣勢比較明顯。同時，企業擁有的國際知名品牌不多，在品牌建設方面還存在著較大差距。第三，缺乏復合型高級涉外經營人才。對外直接投資對企業人才的要求很高，不僅要求具備豐富的管理知識，還要精通國際慣例。同時還要懂得東道國的法律、文化、政治等各方面的知識。但我國對外直接投資企業的相當一部分管理人員缺乏跨國經營應有的素質，制約了我國企業跨國經營規模的擴大及跨國經營水平的提升。 機會分析目前，經濟全球化的進程對我國企業對外直接投資提供了難得的機會。首先，經濟全球化進程進一步加快，為我國企業與國際市場接軌提供了便利條件，新一輪國際產業轉移契機有利于我國企業對外直接投資。發達國家和新興工業化國家紛紛轉移已失去比較優勢的制造業，一方面，我國可以在大規模承接新一輪國際產業轉移中，提高我國制造業的整體水平，從而推動我國制造企業的跨國投資經營。另一方面，其他的發展中國家也在為承接國際產業轉移創造條件，進行產業結構調整，這對我國具有一定優勢的企業來說，無疑是一個很好的機會。同時，當前我國經濟快速發展，綜合國力在國際上的地位日益提高，國家為對外直接投資制定了寬松和鼓勵的政策，世界上大多數國家或地區對外國企業的進入也都采取了歡迎的態度，這為我國企業對外直接投資提供了良好的國際國內投資環境。另外，近幾年來，我國政府出臺了一系列促進企業“走出去”的政策，正在加強和完善對外投資服務體系。特別地，遍及世界的華人網絡將為我國企業對外直接投資提供難得的機會。華人遍布全世界160多個國家和地區，分布具有聚居的特點，形成華人商業網絡．使我國企業在許多國家或地區投資都能得到同族人的協助，在這些地區投資容易獲得相關信息和迅速進入當地市場。而且由于相同的文化背景、愛好習俗，國外華人是我國境外企業的一個很大的目標消費群。 威脅分析首先，我國現行境外投資管理體制尚不能完全滿足形勢發展的需要。我國國內尚未建立權威的海外投資專門管理機構，也未制定系統、穩定的促進對外直接投資的法律法規體系，國家對境外投資項目的審批程序仍然較為繁瑣，政府在總體上缺乏統一規劃和合理布局，政策上也沒有形成成熟的導向機制，容易導致企業喪失市場機遇。其次，跨國并購中的文化差異和沖突。跨國并購是我國企業對外直接投資的一種重要形式，現在有越來越多的企業在開展海外并購活動。但我國企業在海外并購中往往會遭遇雙方文化差異所帶來的矛盾和沖突．加上我國企業缺乏跨國經營的高素質人才，因此往往會導致企業對外直接投資的失敗。第三，我國企業對外直接投資的區位選擇過于集中于亞洲和拉丁美洲，這容易導致企業重復投資，自己企業相互競爭，不利于我國對外直接投資的比較優勢的發揮，減少了企業的利潤。第四，發達國家對技術的壟斷和保護．以及來自大型跨國公司的威脅。在技術水平上，我國企業與大型跨國公司相比還是有明顯差距的。許多高新技術，在我國企業中從無到有，而在發達國家企業中卻已是從好到精。發達國家企業對高新技術的壟斷和保護，對技術轉讓的限制和高額要價，使我國企業引進真正先進的技術困難重重，這在很大程度上影響了我國企業憑借掌握的高新技術實力進行跨國經營。由于我國企業在技術水平、管理經驗和資金規模實力較弱，在與大型跨國公司相互競爭中．必然處于競爭的下風。 我國企業對外直接投資風險防范的措施 從主觀方面加強企業風險防范樹立風險防范理念（1）投資前期做足功課，制定項目的可行性分析報告，系統分析對外直接投資的的海外市場環境。很多進行對外直接投資的中國企業都是第一次走出國門，進行海外投資，因此企業缺乏國際市場經營經驗，這就要求企業在對外投資初期對海外市場的具體情況有一個準確的了解，對海外經營的潛在風險做足準備。主要需要從以下幾點做系統分析：對東道國市場環境影響巨大的經濟政策，海外市場進入壁壘，消費者對本企業產品的認可度，成本—收益分析等。（2）培養企業自身的全球業務整合能力和海外學習能力。企業選擇海外直接投資，就對企業的業務整合和協調能力提出了考驗，目前我國對外直接投資大部分企業是貿易類、制造業和資源開發累等，這就要求我國海外投資企業具有在全球范圍內對生產、經營和管理進行有效協調的能力。企業走向海外，面臨機遇，也面臨挑戰，機遇是獲得更