中小企業信用擔保業務的風險控制范本-資料下載頁

　　

【正文】 是必然的選擇。在通過初步的調查取證，列出了該公司存在一些較為突出的問題：2000年度經審計的公司財務報表顯示，截止2000年底歷年累計虧損RMB600多萬； 銀行借款RMB300萬已逾期近一年未得到解決；應付而未付款金額較大，拖欠工程隊、員工工資、展館費用等人民幣近千萬； 財務較不規范，如：（1）2001年度報表體現“銀行存款”RMB150萬，公司財務人員解釋為公司打白條付員工工資的金額，不僅未付而且虛增資產；（2）公司2001年度未經審計的財務報表雖體現盈利RMB137萬，但資產負債表上僅應付員工工資仍有RMB231萬，據稱已拖欠一年以上，盈利的真實性存在疑問；公司提出以門票收費權質押申請貸款難以實現。據了解并經公司人員證實，在節假日等期間的游覽旺季，游樂園的售票點都被一直未領到工資的員工及其他債權人所占據代為收款，還款來源無法保證；公司股權質押條件不成熟。一方面公司財務狀況不清晰，急需償付的巨額對外負債未予落實，另一方面，公司預期未來實現實際盈利仍不明朗，因此公司股權的實際價值難于確認，變現的難度較大；從上述問題的分析得出初步結論：B公司自身經營延續性已存在問題，擔保項目具有較大風險。因此作出初步的調查報告上報政府相關部門，拒絕受理該項目，該擔保決策取得了有關領導的理解。把握擔保介入時機也是規避擔保客體風險的常用手段，有些擔保項目存在可行性，但立即介入，擔保的風險程度較高，可保持跟蹤觀察或設定適當條件，待條件滿足后，才正式提供信用擔保服務。C公司為一私營公司，主要從事食品、飲料、副食品等批發業務，公司凈資產RMB300多萬，年銷售收入近RMB3000萬，凈利潤RMB60萬；公司的關聯企業承包經營著機場賓館、餐廳及咖啡廳，前期已投入裝修、廚具等約RMB300萬，承包經營期5年，年現金凈回收RMB6080萬，兩公司經營情況基本正常，無任何銀行借款。公司2001年10月整體承租了某企業位于市中心12層的綜合廠房及附屬樓，建筑面積近20000平方米。公司將其中大部分物業分開出租，收到的租金基本與應付業主的租金相抵，公司計劃將剩余的8至12層改建裝修為賓館，預計總投入RMB600700萬，建成客房153間，并配有兩個多功能會議室，由于賓館場所無租金成本，且地理位置較好，未來經營前景較為樂觀。賓館在裝修投入上存在一定缺口，因此向擔保公司申請RMB120萬貸款擔保，由經營者個人及關聯公司提供反擔保。經初步調查分析，擔保公司認為C公司及關聯公司業務收入穩定，具有一定規模的經營資產，但賓館裝修的投入相對較大，在不影響公司現有經營活動的情況下，是否具備資金實力投入存在不確定性，因此決定暫不介入該項目，而是繼續跟蹤觀察；直到賓館改建裝修工程過半，在核對相應支付憑證，統計已投入資金近RMB400萬時，才正式受理審批其擔保申請，并與貸款行約定在賓館開業經營后發放貸款以支付工程尾款或作為啟動資金。由于賓館開業之后，以其所處良好的地理位置、客戶資源及較低的經營成本，實現經營活動現金凈流入問題不大，還款來源基本可以保證，避免了貸款先期投入而項目因后續資金不足不能完工的風險。對于擔保機構而言，其經營的是風險，規避風險實際上也就是在選擇風險。原則上，擔保機構放棄的是它不熟悉、沒有把握或不具備條件和能力來從事的擔保業務，而傾向選擇那些自己比較熟悉、有條件或優勢去經營和控制的擔保業務，也就是將風險控制在自己力所能及的范圍內。在具體經營活動中要有所不為，才能更好地有所作為，有選擇、有取舍的經營方式是規避擔?？腕w風險的最好手段。（二）風險抑制針對具體擔保項目中擔保客體風險的特點，采取相應措施消除或減少可能導致損失的各種風險因素，將風險控制在可接受范圍內。它包括兩層含義：其一，在擔保客體風險發生之前，抑制風險的發生；其二，在風險發生之后，降低造成損失的程度。風險發生之前在擔保機構為企業出具擔保之前，可以自主決定是否提供擔保服務，而在承保之后，不能因事后發現問題而單方面解除擔保責任。因此，抑制擔保客體風險的措施一般在擔保之前設立，根除或削弱風險發生的可能性。D公司是一家房地產項目公司，為四個股東共同投資成立的，公司擁有位于市中心的HX商城開發項目，總建筑面積近60000萬平方米，項目建設各項審批手續完整，樁基工程在兩年前已基本完成，之后因股東糾紛項目即處于停工狀態。在不斷協商后，公司股東決定將該公司連同HX商城項目以股權形式全盤轉讓，受讓方由另三家公司組成，轉讓價格RMB4820萬。股權出讓方與受讓方達成協議，轉讓金分三期支付，一、二期共計RMB2500萬已付清，第三期RMB2170萬，受讓方自籌RMB570萬，希望先以項目用地抵押向銀行貸款RMB1600萬支付轉讓款，而出讓方不想在轉讓款付清之前失去對公司該主要資產的控制，因此受讓方向擔保公司申請提供過渡性貸款擔保，具體方式即為受讓方在擔保公司擔保的條件下向銀行貸款RMB1600萬，付清轉讓款并完成公司股權變更后，再以項目用地抵押向該銀行貸款（金額不少于RMB1600萬），償還原貸款，解除擔保公司擔保責任。在對項目進行研究評估后，擔保公司接受了這種操作方式，同時對具體操作過程中可能發生的擔保客體風險采取了抑制措施：（1）要求擔保貸款及受讓方自籌款RMB570萬存入專戶，支出由擔保公司監控，根除貸款挪用的風險，并保證即使股權轉讓無法完成，專戶內的資金足以償還貸款本息；（2）與銀行、受讓方簽定三方協議，受讓方同意在股權變更后將項目用地抵押給銀行貸款，并先用于償還原貸款本息；銀行同意辦理抵押貸款（已先行對該項目進行評估），并確認貸款金額足以償還原貸款RMB1600萬本息；同時項目用地的土地使用權證正本在第三期轉讓款付清之后存放在擔保公司，受讓方事先準備辦理抵押貸款及抵押登記的各項文本手續，并一同交于擔保公司；這樣基本消除了因銀行或受讓方原因，無法辦理抵押貸款的風險，確保擔保公司擔保責任的順利解除。 擔保客體的道德風險是擔保業務中較常見的風險，應特別注重防范。在擔保實踐中通常通過反擔保措施設置，提高被擔保企業的違約成本，來抑制道德風險的發生。一般情況下，擔保機構從被擔保企業處取得的反擔保品及條件不足以覆蓋項目的擔?？腕w風險，否則被擔保人完全可以選擇以相同反擔保條件直接向銀行申請融資而省去擔保費用支出，但這并不意味反擔保措施可有可無，相反，反擔保設置可起到抑制擔?？腕w風險的作用。反擔保措施可為經營者個人無限責任反擔保、房產設備等動產及不動產抵押、存貨、應收賬款、股權、著作權、專利權等形式質押，等等。反擔保措施的設置應根據被擔保企業的具體情況，原則上，一要抓住企業的“要害”，提高違約成本； 孫鴻剛：“融資擔保業務的風險防范”， 由于作為擔保對象的中小企業以民營企業居多，企業所有權及經營權一體，企業的運營常常主要依靠經營者在內的一個或幾個重要人員，因此在審核擔保申請過程中，對經營者或企業主要人員的審查十分重要，同時有必要要求其個人及配偶提供個人無限責任反擔保，以抑制因個人惡意違約的道德風險；二要注重反擔保措施的變現能力及價值，提高被擔保企業的違約成本，同時，如一旦發生擔保代償后，執行反擔保措施仍可降低風險損失。但在反擔保設置中對物的抵押，不能過分強調所謂的抵押率，放松對項目的風險審核。下面一案例是Y省擔保公司在這方面的一個較大教訓：E公司為一村辦企業與香港公司于99年合資成立，注冊資本RMB3000萬，兩股東持股比例分別為20%和80%。E公司計劃建造一中等規模的大豆榨油廠，總投資約RMB7000萬，從事食用油初榨及加工業務，主要產品為加工黃豆所得的產品飼料蛋白粕、黃豆磷脂、低溫粕、黃豆色拉油等。該公司2000年初以項目建造資金需求向Y省擔保公司提出貸款擔保申請，提供其工廠用地、上蓋建筑及將購置的所有設備作抵押。當時項目的各項審批手續基本齊全，承建單位已進駐開工。從項目可行性報告來看，工廠設計生產能力為日加工黃豆800噸的生產能力，年產飼料蛋白粕13萬噸，黃豆卵磷脂3000噸，黃豆色拉油3萬噸；預計工廠投產后9個月內即可收回固定資產投資。并且由于海關加強對走私活動的查處，走私毛油（初榨油）得到遏止，國內市場相當看好，因此只要工廠投產，即可產生大量的現金流入。擔保公司看中項目的前景，加上有不動產抵押，而且抵押物價值隨著工程進度將逐步增加，擔保風險的保障程度逐步增強，因此為該公司向銀行貸款RMB2000萬提供全額連帶責任擔保。然而在貸款發放之后，項目進展并未加快，在銀行按季收息時，公司竟發生支付困難，貸款到期后更無法償還；至今項目僅建至廠房框架即已無力進行，Y省擔保公司作為擔保人也已被銀行提出訴訟。從該擔保業務自身條件來看，貸款投入項目前景很好，在如期建成之后，反擔保措施較為充足。但項目總投資額較大，建設資金實際遠未落實，由于資金未能到位，在建造過程就將出現問題，更談不上投產，而只有項目投產之后才能產生效益。實際上在擔保公司受理該擔保業務時，該公司實收資本僅RMB337萬，系以國內股東提供的面積為30000平方米土地作價驗資（經評估溢價近RMB700萬作入資本公積），而外方股東協議將在廠房建成之后以進口設備作驗資，工地建設的初期投入大部分為建設單位的墊資，應當說，當時一些情況表明：Y省擔保公司在較大程度上過分倚重物的抵押這種風險抑制措施，未能全面考慮擔保業務中其他必要因素的完善，因此造成了較大損失。風險發生之后當出現擔保風險爆發征兆或實際發生時，及時采取措施防止風險惡化，爭取化解風險，或者盡量減少風險造成的擔保代償損失，這也是對擔?？腕w風險的發生進行抑制。本文第二章第一節對“擔保項目審查”中風險進行分析時提到了A企業的案例，擔保公司在擔保項目事后跟蹤過程中發現A企業開工率嚴重不足，并核查其產品出廠發貨單，證實企業實際銷售收入不足報表體現的40%，因此在擔保貸款未到期之前，加強走訪，配合貸款銀行敦促企業及時將銷售回款轉入在該貸款行帳戶，控制帳戶進出；并從反擔保措施上對企業及經營者施加壓力，在擔保公司的督促之下，最終企業從其他渠道籌借到資金按時償還了貸款，擔保公司順利解除擔保責任，避免了代償損失。（三）風險分散擔?？腕w風險具有累積性，客觀上，由于業務特性所決定擔保機構需承擔較大的整體風險，而這種風險即使在十分有效的風險控制下也無法完全消除，也正是在此意義上，擔保機構有其較大的業務空間。在這種情況下，采取風險分散措施就顯得十分必要，對現階段擔保風險的分散主要有三個方式：擔保客體風險組合。這是為了控制擔?？腕w風險過于集中，而力求擔保項目品種多元化，擔保項目所屬行業分散化。在擔保實踐中，擔?？腕w風險組合實際包含的內容很多，例如，對被擔保企業及所處行業的分散，避免擔保風險過于集中在某一行業、某一企業；將擔保機構的整體擔保風險分散到彼此獨立，關聯度較小的不同性質、不同類別、不同特點的業務，如流動資金貸款擔保、承兌匯票擔保、出口退稅貸款擔保、進口開證擔保、貨物買賣履約擔保、工程履約擔保、投標擔保、出口押匯擔保，等等，一旦由于主客觀因素的影響，其中某些業務出現風險時，其他業務收益不受影響，而把整體風險控制在能夠承受的范圍內。與銀行比例擔保。在擔保業務操作上，不是簡單地將風險由銀行一家承擔轉嫁由擔保機構承擔，而是遵照風險由企業、銀行和擔保機構各方面都能接受的風險分擔機制，由三方共同承擔擔保風險。應將與銀行進行比例擔保作為擔保機構提供融資擔保的操作平臺，通過與銀行簽定比例擔保協議，做到信息共享，風險共擔；貸款銀行作為借款企業（被擔保企業）的往來銀行，可通過其帳戶往來及結算情況獲取客觀信息，并且銀行擁有一批經驗豐富、素質較高的信貸人員，銀行對融資項目的審核意見為擔保機構在獨立審查相關擔保項目時具有重要參考價值；同時，由銀行自身承擔一定比例的融資信用風險，避免貸款行因擔保機構提供的100%連帶責任擔保而放松對融資項目必要的審查標準，忽視貸款資金用途和借款企業經營情況的監控，增大擔保機構的擔保風險。此外，在與銀行建立了良好的合作關系后，不僅在擔保前可以作好信用調查工作，擔保后能更好地進行項目的跟蹤管理；同時在被擔保企業出現臨時資金困難時，也有助于企業融通資金，減小在保項目的代償風險。與其他擔保機構比例擔保。這屬于中小企業擔保體系范疇，具體指與被擔保企業所屬區、縣等基層擔保機構、擔保合作基金進行比例擔保。區、縣等擔保機構由于資金實力及人力有限，一般尚不具備獨立審查擔保項目的條件，并且就擔保實力而言，難于得到銀行的認可，故最佳方式即與省、市級和其他具有較強實力的擔保機構合作進行比例擔保，而作為后者，同時可以通過基層擔保機構更直接了解被擔保企業的一些情況，有利于對擔?？腕w風險的控制。如X市擔保公司與X市兩個主要行政區財政局合作，區財政與擔保公司按一定比例出資設立共同擔保基金，由區財政推薦本區企業，并提供相關的納稅情況，市擔保公司負責調查評審，進行比例擔保，建立了良好的擔保服務體系。而擔保公司通過比例擔保分散了原需獨自承擔的擔?？腕w風險，并從區財政獲取了較為重要的企業納稅信息，在此條件下也擴大了對中小企業的服務面。（四）風險轉移風險轉移措施是通過必要可行的方式、業務手段將擔保機構承擔的擔?？腕w風險部分轉移給其他單位或個人，風險轉移方式有特定風險轉移和綜合風險轉移兩類。特定風險轉移是對于擔保機構承擔的特定擔保客體風險進行轉移，如擔保公司接受的物品抵押，有可能發生缺損風險；被擔保企業重要的經營性資產，如存貨、生產設備等，可能因火災、水災等原因滅失或損壞，造成企業無法正常生產運轉，等等。為轉移類似特定的擔保客體風險，擔保機構可以強制要求被擔保企業對相應物品以擔保機構作為受益人進行投保。綜合風險轉移即將擔保機構承擔的整體擔?？腕w風險進行轉移，如要求被擔保企業提供具有一定實力的企業作為反擔保人、向再擔保機構申請再擔保等。擔保機構提供擔保服務的意義主要在于為中小企業緩解融資難的問題，而從一定程度上也是為社會解決融資互保問題，因此一般情況下，在擔保業務實際操作中，如擔保申請企業可以提供反擔保單位，為不增加擔保申請企業的負擔，僅會要求其關聯企業提供反擔保；但如果擔保申請企業規模太小，抗風險能力弱，不能提供較強的自身資源作為反擔保措施，但經營尚好，符合擔保機構扶持的條件，可以要求經營者通過其個人資源尋